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先说说今天的市场:
之前建议你们把主流的场内ETF都加到自选股里,方便监控市场。如果照做了,应该不难发现今天的市
场风格,一句话总结就是:普涨的同时风水轮流转。
以消费+金融为首的蓝筹白马终于支棱起来了,强势跑赢科技股,价投笑了。有内味了!风格切换的味
道。
消费的雄起跟一条消息有关,商务部市场运行司称近期消费市场出现积极变化,从1月下旬开始,市场
销售的环比数据一直在跌,终于在2月下旬迎来触底反弹。其中汽车、手机、家电的增长尤其明显。
我手里的消费股都在港股,一支是小米,受疫情影响不大。另一支是九毛九,主要是看上它的成长性
了,这里分享下逻辑(非荐股)。
饮行业完全是一门单店复制的生意,只要单店的盈利能力稳定,很好看懂,重点有两个:一是盯紧单店
运营指标,二是关注开店计划和落实情况。
对九毛九的预估,所有数据全部来自招股书,预估逻辑是这样的:算出单店盈利情况——根据开店计划
预估未来业绩,一点儿不复杂,做个乘法就行。
根据招股书得出九毛九目前的盈利水平是单店年利润172万,太二为206万。
假设招股书披露的开店计划全部实现,则2021年将有181家九毛九+301家太二酸菜鱼。再乘以单店利
润,毛估2021年全年净利润9.3亿,比2019年全年增长近100%,相当于2年业绩翻倍。
这种业务单一,产品想吃就吃,规划明确的公司,业绩预测比较有底。最大的风险是太二酸菜鱼突然不
火了,很多网红餐厅还是挺短命的。剩下就看市场愿意给多少估值。
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我极少给你们推荐理财入门书,有两个原因:
投资理财就好像在实验室里做实验,光看书学理论没用,不上手拿烧杯兑药水完全白搭。
而且这是个贯穿一生的长期行为,如果连信仰都没有,执行起来很容易走样。
啥是投资理财的信仰?对资产和现金流的本能贪婪。
举个今天看到的例子:
这张图表达的意思是利率趋势向下,则基尼系数(贫富差距指标)趋势向上。利率越低,则人们的
财富差距越大。
逻辑是这样的:利率水平决定资产价格→利率越低则资产价格越高→有资产的人越多就越富有。
举个例子:
年薪40W的中产,身价长期跑不赢年薪9万但有600万资产的地主家傻儿子。因为中产的财富速度是每
年攒下的20W;傻儿子的财富每年增长10%就有60W。当存量财富的差距足够大,流量财富怎么也追
不上的。
如果对这个道理没有信仰般的笃定,看再多投资理财的书也没用。
劝人买房买股买基是件缺德且不讨好的事。但站在保卫家庭财富的立场上,囤吧!真的。
还不清楚什么是财富(资产)的,看下图:
里面的所有项目都是财富,包括负债。
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