一大早收到朋友們的連環奪命call，於是我放下手上的事趕緊救火。原來是他們長期購買的P2P平臺，爆了新料。
「撈財寶」是一家上海本土的互聯網金融公司「證大財富」旗下的P2P線上平臺，該集團同時還有P2P線下子公司「上海證大投資諮詢有限公司」，也在同時宣佈暫停業務。
同在上海的原因，我對這家「證大財富」還算比較瞭解。
這家互金平臺行事頗為低調，幾乎從來不打廣告，紮根上海比較深，規模也不小，線上和線下兩個金融平臺目前待收規模總和大概在100億左右，在上海算是中型網貸平臺。
我想起恰好也就在一個月前，陸金所宣佈“正在有計劃的退出P2P網貸業務”。這個互聯網金融大哥的現身說法，似乎就暗示著P2P這個曾經炙手可熱的行業，結局已現端倪。
不過今天「證大財富」的突然動作，還是讓朋友們深感不安，畢竟誰的錢也不是大風颳來的。
我仔細閱讀了他們給我的相關資料，也四處向圈裡的朋友打聽後，目前倒是覺得這件事可能比我們預計的稍好一些。當然是希望好一點，這樣朋友們會更安心些。
為什麼這麼說呢？主要是基於官方資料的分析。
第一，「證大」此番大動作，從官方資料來看，只是“暫無存管”，因此“暫停業務”，並不是“良性退出”。
截止到我寫這篇文章時，「撈財寶」官方頁面還是可以打開的。
首頁《公告》顯示，是“華瑞銀行單方面暫停存管業務”。銀行方面的意志，也許和監管層決策有關。因為現在開展P2P業務都需要銀行存管才能進行，不然就會涉嫌違規，所以沒有存管就沒法進行相關業務。還算可以理解。
《公告》還顯示“提現功能正常”。因為我不是撈財寶的出借人，所以我無法驗證，朋友的還沒到期，也不能測試。如果有到期但不能提現的，歡迎在留言區告訴我。
我暫時沒看到「證大」平臺有明確說明這次是“良性退出”。至於到底是不是“良性退出”還要看後面的發展。
什麼是“良性退出”？
我瞭解下來，一般說“良性退出”，基本是平臺想要給投資者傳遞一個信息
——平臺不會跑路，並且會完成所有投資者的兌付工作。
在“良性退出”公告發布以後，平臺一般處於正常運營的狀態，我們出借人也可以登錄或聯繫到平臺。
如果是“良性退出”，那我們出借人首先要做的是冷靜下來，仔細瞭解一些善後的情況，主要包括資產的真實性、股東的資金實力、平臺的兌付計劃。
第二，根據「證大」官方披露，網貸平臺的債權都是真實的。這很重要！
我們出借人最害怕什麼？害怕被欺騙，害怕投入到A的資金去了B，害怕這錢被人花了。可以參考中晉和E租寶。
只要債權真實，就算有壞賬，也不會全軍覆沒。
P2P產品之所以會大受歡迎，除了收益較高，有些也有適當分散風險的作用。因為我們拿的是一籃子的債權。只要標的真實，一個債權人出事，不代表所有的都出事。
我看到一封「證大」的內部郵件——實控人戴志康的員工緻信中顯示，“債權均真實，無自融”，我就放心了不少。
所謂“自融”的意思，就是拿了出借人的錢給自個兒（的項目或企業）花了。
至於“個人無限連帶”，意思就是說，債務人要是不還，債務人名下所有的資產都會用來清償。目前個人破產製度還沒出來，對於債務人來說這個條件是有效的。
第三、根據「證大」官方說法，很大概率能兌付出借人的資金。
還是這封信。
信裡說的“過往平臺適用風險基金墊付”，其實是「證大」的互金平臺一直都存在過一個“風險準備金”，大概是借出去的每一筆錢，都扣了一定比例資金作為“風險準備金”，用來應對壞賬發生時，直接賠付給客戶。
這是當時「證大」互金產品的一個小賣點。
至於真實情況如何我不得而知。但是敢這麼寫出來，這個東西應該不是虛的。要不日後也得打臉。
而後一句“應收資產價值大於待付本金”，則是官方石錘表明態度：出借人勿憂，這事兒靠譜。
第四、「證大」官方給出了暫時的兌付計劃。
實控人戴志康致信的最後，談到債權還款的安排。我覺得還算明確了。
根據我過去對一些主張“良性退出”互金平臺的瞭解，很多公司一般在2-3年左右進行退出。我在想，之所以是2-3年這個數據，有可能和債權人借款週期有關。
我研究過一些借貸平臺，在選擇借款期限的時候，最長的有達到36個月的，一般是線下借貸平臺，線上的期限普遍較短，最長的也就24個月左右，微粒貸好像是22個月。
在平臺可靠的情況下，一般只要良性退出的方案合理，投資人能夠接受，平臺也真實給付資金，最後也都會皆大歡喜。
最後我對朋友說的是，
既然當時我們選擇了相信，現在看起來也沒有虛假髮生，那真實的債權也確實需要還款週期。
現在能做的，恐怕只有保持關注和等待。
當然也萬分希望證大的實控人戴志康先生，能給出更給力的解決方案。
希望我勸朋友的這些話，如果你是投資人，也能給你帶來寬慰。我們一起期待圓滿的結果。
*以下判斷皆基於官方文件分析所得，無利益相關
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