銀行的消費金融資產投放，有了些許耐人尋味的態度變化——從上半年的緘口不言埋頭做，到現在因為政策風口的鼓勵（近日銀保監會發布關於進一步做好信貸工作提升服務實體經濟質效的通知，提出銀行須積極發展消費金融），而開始加大宣傳。
新鮮出爐的半年報，為我們勾勒了銀行消費金融佈局的全景：一是旗下消費金融子公司業績；二是銀行自營消費類貸款增長情況。一個好勢頭是：銀行系消費金融公司們，在經過了頭兩年系統投入初期後，扭虧為盈的越來越多。
銀行系消金逐步走出兩年投入期
已成立並開業的持牌消費金融公司，目前一共22家，其中銀行系消費金融公司就有19家，佔比86%。
而這19家消費金融公司中，南京銀行參股的蘇寧消費金融、重慶銀行參股的馬上消費金融、中國銀行旗下中銀消費金融、盛京銀行旗下盛銀消費金融、北京銀行旗下北銀消費金融、中原銀行旗下中原消費金融等6家並未披露具體盈利情況。由上市銀行作為主發起人設立的7家消費金融公司則在母行半年報中透露出了經營水平。
剛剛扭虧為盈的是2015年末成立、2016年初才展業的杭州銀行消費。截至6月末，杭州銀行消費總資產（未經審計）為49.94億元，較年初增長198.9%；淨資產為4.62億元。2018年上半年營業收入8111.89萬元，同比大增259.5%；實現淨利潤613.02萬元，遠高於去年同期的473.64萬元虧損。
隨著杭州銀行的加入，目前已確切披露經營業績、並已盈利的銀行系消金陣營，擴容至了6家。其餘5家分別是招行旗下招聯消費、興業銀行旗下興業消費、郵儲銀行旗下中郵消費、哈爾濱銀行旗下哈銀消費、成都銀行旗下錦程消費。
依據總資產（未經審計）規模大小排序，各消費金融經營業績可列為：
招聯消費總資產607.74億元，較年初增長29.4%；營業收入30.4億元，淨利潤6.04億元，分別同比增長32.3%、11.6%。記者獨家獲悉，該司截至6月底，貸款餘額已達612.27億元，總放款額約3439億元，各項指標牢牢佔據消費金融第一梯隊。
招聯消費純線上戰略也越來越被後來設立的消費金融公司所採用，一個可引入的側例是，比招聯消費晚開業的中原消費，截至六月末的累計放款也才133.8億元。不過其貸款餘額56.21億元，較年初增長了80.6%。在一位城商行旗下消費金融人士看來，一開始選擇互聯網消費信貸、摒棄線下專攻線上的策略是明智的，這比本來就身處偏隅還主攻地推的重資產模式要好。
藉助支付寶流量的中郵消費也發展迅猛，總資產176.97億元，較年初增長31.1%；上半年實現淨利潤0.76億元。
成立較早、但發力較晚的興業消費，展業整整三年半，但累計放款額只有 350 億元。該司資產總額 153.42 億元，較年初增長 46.1%。貸款餘額 147.85 億元，較年初增長 49.8%。上半年投放貸款 96.76 億元，實現營業收入 8.69 億元，實現淨利潤 2 億元，分別同比增長 102.1%、119.8 %。
今年上半年資產規增幅最大的哈銀消費，該司資產總額達到51.34億元，較年初大增533%。但該司上半年淨利潤只有1880億元。
最後再來看正在同步進行股權轉讓和增資擴股的錦程消費。該司總資產19.37億元，較年初增長8%，淨資產 5.96億元；上半年實現營收 8897.00 萬元，淨利潤 3653.92 萬元。
尚未盈利的是尚誠消費金融，它僅成立一年，總資產為 41.39 億元。但其總資產今年以來增長了318%，淨資產為 9.70 億元。更猛的是其貸款餘額，為 36.17 億元，較年初增長789%。尚誠消費離盈利已不遠，目前淨利潤為-0.16 億元，主要是由於處於發展初期，系統投入等成本支出較大；其次是該司計提了貸款損失準備 9300萬。
降低流量依賴度，拓寬客戶場景
必須提及的是，目前銀行系消費金融業業存在流量依賴度過高的情況。捷信、中郵、馬上、包銀、招聯等消費金融公司，都已展開了跟支付寶芝麻信用分的合作。後者相當於導流渠道，將芝麻信用分達到一定分數的用戶推薦給消費金融公司申請分期貸款。
但讓行業擔憂的事情終究還是發生了——與螞蟻金服的入口合作將在協議到期後難以續簽。貸款類機構將無法通過支付寶的應用貨架，或者是芝麻信用的導流推薦，觸達巨頭手上的數億級用戶。趣店與螞蟻金服的入口合作，到期就將不續簽。儘管該司CFO楊家康在分析師電話會議中表示：終止與螞蟻金服的合作對趣店的經營不會有任何實質影響，因為今年上半年大約96%的借款交易都是通過趣店獨立應用來完成的，但這件事情在行業內依舊引起了劇烈的討論。
“說實話，沒有任何一家公司不希望自己搭上條大船，也沒有任何一家公司會希望命門長期捏在別人手上。所以我並不意外趣店這事（指接入協議到期不續）。我也在問我自己，這一天來臨之前，我們的護城河，建立好沒有？我們現在不僅僅在和家裝公司合作，也在跟線下商戶合作，就是要把從支付寶渠道來的客戶佔比降下來。”一家跟芝麻信用合作的中型消費金融公司高管，就如此向記者直言。
目前記者並未取得相關消費金融公司的客戶結構、核心客群來源、外部渠道依賴度、存量客群待開發貢獻度等關鍵數據，但上述高管告訴記者，目前該司從芝麻信用渠道過來的客群，已經從最高峰時期降低了7成，並且該司從家裝、旅遊網站、線下渠道（如醫美）來的用戶群，今年以來激增。
在流量魔法被收回之前，消費金融公司正加速搶時間建立護城河。
銀行自營消費貸款快速擴張
銀行系消費金融公司規模繼續擴張的同時，多家上市銀行的消費類貸款也呈現較快增長的態勢，包括信用卡貸款、個人消費貸款、汽車貸款等。
先看信用卡貸款的增長，上半年相對出彩的是平安銀行、交通銀行。前者信用卡貸款增量在全行新增貸款中佔比高達57%，貸款餘額較年初增長27%至3857億元；後者上半年新增貸款的三成都集中在信用卡貸款餘額的增長上，期末貸款餘額較年初增幅也接近25%。
而如果將各類消費類貸款綜合考慮，平安銀行消費類貸款在上半年新增貸款中的佔比將達到74%，這也符合該行的零售轉型思路。該行在半年報中表示，上半年零售業務持續發力 LUM（資產業務）三大尖兵，保持信用卡、新一貸和汽融業務優勢。促使該行上半年零售業務營業收入同比增長35%至293.2億元，在全行營業收入中的佔比突破51%。
整體來看，大部分上市銀行上半年信用卡業務都保持較快增長，無論是貸款餘額、營收，還是髮卡量、消費額。業務拓展思路則覆蓋增加獲客渠道、線上線下融合、金融科技創新應用等方面，其中獲客渠道主要包括聯名卡、主題卡以及線上流量獲客、線下場景獲客。
值得注意的是，此前信用卡業務增長較快的浦發銀行、中信銀行，在業務收入分別同比增長26%、40%的同時，信用卡貸款餘額反而較均較年初有所減少，零售貸款的增量主要集中在房貸、個人經營性貸款。
除信用卡貸款外，還有銀行在上半年重點加大個人消費貸款投放，尤其是上市城商行。其中，上海銀行、寧波銀行、南京銀行個人消費貸款增量分別在該行上半年新增貸款中佔比40%、32%和26%，上海銀行個人消費貸款餘額佔比更是較年初提高11.33個百分點至51%以上。
上海銀行中報顯示，該行上半年零售業務聚焦消費金融，重點圍繞核心產品和客戶體驗兩個維度持續開展創新和優化，並打造全在線的個人消費貸款業務“快線貸”，6月末該行互聯網消費貸款餘額693.1億元，較年初大增132.6%，帶動零售業務經營收入同比增長43.5%。
此外，上半年消費類貸款增長較快的還有光大銀行。數據顯示，上半年該行信用卡貸款餘額、個人消費貸款餘額分別較年初增長17%、116%，兩類貸款增量在新增貸款中的佔比接近46%，在上市銀行中位居較高水平。上半年該行零售業務稅前利潤佔比也達到46.7%，同比上升11.5個百分點。
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