今天指数有一个非常明显的特点，就是探底回升，产生了非常重要的结果——
年线再次收复。最近年线三天反复被触及，今天年线是守住了，可是方向选择还没有来，这个方向选择我们在上周跟大家说过，已经进入了倒计时，不会出过两周就会做出方向选择，之后会有长达近两个月的趋势，那将是最流畅、最享受的一段时光！
要么向下的时候抄底，围绕2733点一带，要么向上突破等回抽的时候做加仓，参考的点位是2970点，而在定夺之前，我们要保护好仓位。
总之，兵来将挡水来土掩，眼下的低迷，就是为了后面的转世。
但我们今天要讲的重点不在于此，今天我们要讲的一个核心是：
我认为地产产业链，它所引发的跨年度的主线已经初步形成，会形成相对持续而持久的走势。
目前整个地产股的估值低到什么程度？
按增速比较而言，地产比银行还低估，因为地产增速快，估值同时低，而银行是增速慢估值低，所以从估值的相对优势而言，地产比银行还要具备优势。
为什么关注地产产业链？
我觉得主要是来自于市场对地产的认知产生了巨大的分歧，巨大的分歧会产生逆向投资的套利机会，这才是我们的菜，才反应我们的理念和逻辑。
地产之前政策比较紧，市场给予的估值比较低，整个的金融资本对未来的预期是比较悲观的，可是从10月份到11月份，整个地产和地产产业链的景气开始表现出足够强的韧性，地产投资不仅是唯一保持两位数增速，而且从整个产业链的基建扩张预期也是在不断升温。
联系到最近一段时间的PPI，这是一个滞后的指标，我有一个判断就是，这种以地产为首的产业链，基于它的景气度还在持续，基于市场的偏见还在不断加深，它很有可能走出一个估值修复的跨年度行情。
而地产产业链，也会引发很多产业出现明确的变化：
比如地产投资增速加快，地产股的业绩就会好，地产股业绩好，又会带来新的开工，这对于机械而言就会有一个拉动。
像中国建筑、中国铁建、中国交建这一类，整体而言已经出现跌破净资产的水平，位置和估值都在低位，而基建如果拉动了开工的速度，对于机械又是一个产业链的带动，机械这里面就有混凝土、搅拌机 等等。
其中三一重工当然是龙头，目前估值也是个位数，ROE很高，近期走势也是和市场有所不同，但是还没有真正的上涨，包括徐工机械也是做混凝土搅拌这一块，同样是个位数的市盈率。
整个的工程机械这一块充分的启动，它又需要运输，运输主要来自于重卡的需求，重型卡车这块其中典型的企业，比如中国中汽这一类，最近也处于温和放量、逆势走强的走势，估值就是就在10倍市盈率左右。
其实重卡、机械、基建的整个的产业协同度与地产的关联度是非常高的，包括像柳工三推等等这些公司，要大兴土木，也需要建材里面的水泥，比如我们早期挖掘的海螺水泥，紧跟上的二哥华新水泥，还有一众小弟在下面市盈率都不高。
这些都是我们逆势套利的逻辑，是人弃我取、低位低估的值得关注的群体，后面我也会针对于地产整个产业链的一些细分的行业，结合具体的案例，重点的公司，给大家分享一些研究成果。
在当前时段，保持合适的仓位，手中的资金在关键的方向选择点上去做把握，才是更加稳妥和事半功倍的操作。
今天我就讲到这里，再见。
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