今後，大家去銀行存款時，可能會碰到一個類似於購買保險產品的場景。

大家在購買保險時，可能會碰到一個場景。當你對簽訂保險合同猶豫不決時，保險業務員都會說一句：“沒有關係啊，您先簽了，如果實在不想買，還有15天的猶豫期。在猶豫期內退保，不會產生任何費用。”

今後，你到銀行存款，也可能會碰到相應的場景。當你正在考慮要不要“存款”時，銀行櫃員會說：“沒有關係啦，您先存吧，如果實在不想存，就明天過來取消。這種存款有1天的投資冷靜期（即平常所說的猶豫期）。”

一、要設置猶豫期的存款是什麼存款

到銀行存款還有猶豫期？這到底是怎麼回事？

10月18日，銀保監會發布了《關於進一步規範商業銀行結構性存款業務的通知》（銀保監辦發〔2019〕204號）。發佈《通知》的主要目的是要限制單家銀行結構性存款的規模。

截至今年8月末，我國銀行業共有結構性存款10.46萬億元。部分股份制銀行的結構性存款量已經接近或達到全部存款總量的20%，這個佔比過高，所以監管部門要限制單家銀行的結構性存款總量。

《通知》除了進一步明確從事結構性存款應當具備“普通類衍生產品交易業務資格”之外，還要求銀行要足額計提3項資本（即交易對手信用風險資本、市場風險資本、操作風險資本）。其中，市場風險資本不得超過銀行一級資本的3%。

上述這些“新規”，是對銀行的要求。但《通知》還涉及到客戶去銀行購買結構性存款的規定，最為主要的就是“約定了不少於1天的投資冷靜期”。投資冷靜期自銷售文件簽字確認後起算。

銀行要在銷售文件中，不僅要約定不少於24小時的投資冷靜期，還要載明投資者在投資冷靜期內的權利。在投資冷靜期內，如果投資者改變決定，商業銀行應當遵從投資者意願，解除已簽訂的銷售文件，並及時退還投資者的全部投資款項。

為什麼要對結構性存款設置24小時的投資冷靜期？這是因為購買結構性存款有一定的風險，必須要存款人（投資者）有百分之百的意願。

二、什麼是結構性存款

我們平常可能聽說過“結構性存款”，但對結構性存款的具體概念卻不一定清楚。

結構性存款，也稱為收益增值產品（ Yield Enhancement Products）。它是將傳統的存款業務與利率、匯率、指數等產品掛鉤，從而創新出一種新的存款產品。因為有了掛鉤產品，所以能使存款人在承受一定風險的基礎上獲得較高的收益，但本金是安全的，且有一定的固定收益（大約是2.53%至2.63%的年利率水平）。因此，結構性存款產品適合於對收益要求較高，並有能力承擔一定風險（利息收益不確定）的客戶。

從上述可知，結構性存款雖然仍屬於“存款”，但它與傳統意義上的存款又不同。所以，監管部門一直是將結構性存款納入“理財產品”範圍，加強監管。

既然納入理財產品管理，那麼銀行在銷售結構性存款時，就要比照銷售理財產品的做法來操作。也就是說，銀行在銷售結構性存款時，應當充分揭示風險，要進行風險測評，實施專區銷售，錄音錄像，不得出現誤導銷售的情況。

三、結構性產品的類型

從保本、收益率區間等因素綜合來看，目前各家銀行推出的針對普通存款人的結構性存款產品，大約有2類。具體如下：

一是固定收益型

顧名思義，這種結構性存款的收益率是固定的，收益水平會比同期的銀行定期存款高一點。本金也沒有風險，收益率根據存款時間會遞增。

二是保本與收益率區間掛鉤型

這種類型的結構性存款，其本金也是安全的，但收益率是浮動的。銀行一般會公佈一個最低的利率和最高的利率。從目前來看，最低利率都是可以實現的，但是最高利率達到的可能性較小。

在投資（即存款）時，存款人選定存款期限和LIBOR利率（即倫敦銀行同業拆放利率）區間。在存款期限內，當LIBOR在選定區間內，則該日就計算利息；否則，就不計算利息。可見，若客戶判斷準確，可獲得較高的回報率。

四、投資結構性存款應當注意的事項

1.默認存款的流動性差

結構性存款有期限，在期限內不能提前支取，也就是說流動性較差。所以在投資時，要確本金在一定期限內不需要使用。

2.可接受收益率偏離預期

購買非固定收益的結構性存款產品，需要承擔一定的利息損失風險，因此，其實際的收益率往往與預期的不一致，存款人要從心裡接受這個可能，才能安心投資。

3.正確區分結構性存款和結構性理財

結構性存款和結構性理財是兩種不同的銀行產品。它們之間最大區別在於：結構性存款保本（即本金安全），有的還可以保收益；但結構性理財則不同，它是非保本浮動收益的，既不能保本也不能保息。