03.08 LPR, 押大还是押小？

昨天发的《 》的结论："

那以后LPR上、下行时是不是也是"变相加息10个基点"，不是的。有可能加的更大，有可能加的更小（相当于减息）或减的更多（更大力度的减息）。仍然以上浮20%即5.88%和9折即4.41%举例计算。（更改LPR后分别是+1.08%，和-0.39%）。

仍然先说结论：如果是上浮20%，改变合同后，只有当LPR>5.4%以上时，现在计算方式才比以前好点（加点比以前少），LPR越下行，新计算方式比旧计算方式越来越不划算（省的没以前多，虽然也在省）；如果利率是9折，当LPR<3.9时，越来越划算（省的比以前计算方式多），当LPR>3.9时，越来越亏,省的比以前少，甚至比以前要多付，下面会说到。

首先说明两个概念，上浮率=上浮点数/基数 ，优惠率=优惠点数/基数。

即：当LPR下行时，如果你的利率是原来是上浮的，你会越来越"吃亏"

很好理解，举个例子，如果利率降到0，按原来上浮20%，那应该也是0%，但现在仍然要付1.08%。按原来9折，那应该也是0%，但现在是-0.39%，也就是银行要到倒付你利息。

当LPR上行时，利率原来是上浮的，你会越来越"划算"，因为上浮点数（分子）不变，但LPR基数（分母）越来越大，也就是上浮率（上浮点数/基数）会越来越小，加息幅度越来越小(虽然仍然在增加)，相当于降息；如果你利率是打折时，你会越来越吃亏，因为优惠不变（分子），但LPR基数（分母）越变越大，相当于优惠率越来越小，也就是加息幅度越来越大

也好理解 假如LPR上浮到10%，按原来上浮比例就是12%，但现在只要付11.08%，就是少加了92个基点，相当于减息了92个基点。原来9折只需要9%，但现在减-0.39%，需要9.61%，相当于多加了61个基点。

那现在来计算下什么情况下我们被银行多割了一层韭菜，什么情况下又可以被银行少薅点羊毛？

以上浮20%是5.88%和打9折，就是4.41%计算（也就是+1.08%和-0.39%）。LPR加点=现在实际利率 - 4.8%，正为加点，负为优惠。

1：假设未来LPR下行到4.5%：

按原合同上浮20%，那就是4.5%x1.2=5.4%,那么新合同实际利率就是4.5%+1.08%=5.58%，少优惠了18个基点，相当于变相加息18个基点（0.18%）；

那打九折呢，原来是4.5%x0.9=4.05%,按新合同就是4.5%-0.39%=4.41%，虽然仍然在降，但少降了6个基点，相当于变相加息了6个基点（0.06%）；但当LPR=3.8%时，原合同是3.8%x0.9=3.42%, 新合同3.8%-0.39%=3.41%，也就是多降了一个基点，相当于多降息一个基点。；

也就是LPR下行的时候，原合同上浮的会越来越亏，相当于加息越来越多（由4.9时的10个基点变成了4.5时的18个基点），因为降幅越来越小；原合同打折的会越来越划算（由4.9%时加息10个基点变成了加息6个基点，当LPR下行到3.8%，相当于多降息1个基点）。看下图

2：再假设未来LPR上行到5%，按原合同上浮执行利率应该是5%*1.2=6%，按新合同执行就是5%+1.08%=6.08%，相当于比原来多加了8个基点，等于变相加息8个基点；

按原合同9折计算就是 5%x0.9=4.5%,按新合同执行就是5%-0.39%=4.61%，比原来多加了11个基点，相当于变相加息了11个基点。

如果LPR上行到5.5%，原合同是5.5%x1.2=6.6%,新合同是5.5%+1.08%=6.58%，比原来少加了2个基点（虽然仍然在加），相当于降息2个基点；但打9折就由5.5%x0.9=4.95%变成了5.5%-0.39%=5.11%，多加了16个基点，相当于变相多加息16个基点。

也就是当LPR上行时，原来利率上浮的，相对来说会越来越划算，上浮幅度变小了（但还是在上浮），相当于变相减息了；原来利率打折的会越来越亏，因为上浮幅度增大（相当于加息越来越多）。

（如下图）：

。

举例是按上浮20%和9折计算，如果是上浮15%或30%、95折或者7折，同样可以套用表格里面的格式去计算。打折的什么时候才更优惠。

I列输入 =G2-H2

A列输 4.9

B列（原合同上下浮）：上浮输入正值（如上浮10%，输10），打折输入负值（如9折，输入-10）。

C列输 =A2*（1+B2/100)

D列输 4.8

E列输 =C2-D2

G列输 =E2+F2

H列输 =F2*(1+B2/100)

我走过最长的路，就是“弱势群体”的套路，押大还是押小的时候到了。

2020年3月8日

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