股市的發展越來越傾向於淘汰業餘投資者，而專業投資者的隊伍正在壯大，中央匯金、滬港通（外資）保險基金、券商自營、公募基金、私募基金、上市公司等機構投資者不斷搶佔市場份額，而業餘投資者在賺錢效應不明顯的情況下，步履維艱。
但是對於業餘投資者來說，非常重要的一點是要用一種適當懷疑的眼光來審視專業投資人，至少這樣做可以讓你弄清楚在投資中你所面對的是一些什麼樣的人。由於大多數籌碼都掌握在專業投資者手中，因此不論你是買入還是賣出股票的時候，專業投資者就是你的對手盤，你需要揣測專業投資者的想法。不同的機構投資者風格迥異，比如保險基金的行業偏好、選股標準、操作手法、持股週期等，更偏向於長期投資，不會做波段或者日內T+0;而私募機構則經常做波段，投資週期傾向於中短期，股票交投換手也十分活躍。
但是並不是說所有的機構投資者都是專業投資者，讓我們感到吃驚的是，儘管身為專業投資者明知自己受到許多文化、法律以及社會方面的規定造成的投資限制（其中很多自我限制是我們作繭自縛），但這些專業投資人的投資策略還是跟過去一模一樣，絲毫沒有改變。
當然，並不是所有的專業投資人都受限於種種矛盾之中，那些偉大的基金經理人、創新的基金經理人以及獨來獨往標新立異的基金經理人都可以隨心所欲地按照自己的意願進行投資。約翰坦普爾頓（John Templeton）是他們當中的佼佼者，他第一個在全球證券市場進行投資，也是第一批在全球市場投資獲得成功的投資者之一。他在70年代美國股市下跌之際，把大量資產投資於日本，獲得十幾倍收益，而同期的美國股市只有一倍不到。
掌管共同股份基金（Mutual Shares fund）的馬克斯海涅（Max Heine）（現已過世）同樣十分睿智，是一個拒絕屈服於權威，自己理性思考的自由思想家。海涅的接班人邁克爾普萊斯（Michael Price）在海涅過世後接管了共同股份基金，他繼續堅持海涅一貫的投資策略，以50 美分的價格購買了價值1 美元的資產雄厚公司（asset-rich）的股票，然後等待市場價格重新反映公司股票的內在價值，他的投資業績非常出色。冒著風險買入冷門股，這是需要何等的勇氣、眼光與耐心。
喬治索羅斯（George Soros）和吉米羅傑斯（Jimmy Rogers）通過投資賣空黃金，買入看跌期權，對澳大利亞債券進行套期保值等金融產品，賺取了數以百萬的財富，這些金融產品非常深奧難懂，而沃倫巴菲特則是所有投資者中最偉大的投資者，與彼得林奇的投資方法基本一致，就是買入瞭解的公司股票，然後長期持有。但是巴菲特經買下整個公司。
這些大名鼎鼎、特立獨行的成功投資者十分罕見，全世界就這麼幾個。基金經理人中絕大多數屬於以下類型：心智平平的基金經理人、愚笨遲鈍的基金經理人、懶惰懈怠的基金經理人、溜鬚拍馬的基金經理人、懦弱猶豫的基金經理人以及各種各樣盲目從眾的隨大流者、因循守舊的老頑固、死搬照抄毫無主見的模仿者等。
業餘投資者必須瞭解在基金管理行業中我們這些專業投資者的思維方式我們的基金管理行業中很少有背景不同的人，如果聽說有一位高中輟學的人在管理共同基金，我會非常吃驚。如果誰說共同基金投資管理人中有人以前做過沖浪運動員或者當過卡車司機，我也會對此十分懷疑。
總體來說，那些曾經歷過各種各樣的市場大風大浪的中年投資者要比沒有類似經歷的年輕投資者具有更大的優勢。經驗的豐富在資本市場十分重要，雖然也有很多人年少有為，但是30歲以上的才是專業投資者的主力軍。
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