喜歡醫藥股的投資者陷入了兩難境地，優秀的公司股價處於高位，比如恆瑞醫藥、長春高新等；而另一方面，市場對醫藥行業的擔憂始終沒有消散，尤其是集採製度對部分企業的衝擊。
毋庸置疑，醫藥行業會有一輪大洗牌。仿製藥進入降價通道，未來會形成寡頭市場。能存活下來的就那一兩家，其他要麼淘汰、要麼轉型。創新藥和獨家配方的中成藥領域，會逐步走出醫藥領域的大牛。
從治療方向上，最看好的是心臟病、心腦血管和糖尿病這幾個重大慢性病。此類疾病患者呈逐年上升趨勢，對藥物的依賴程度比較高，幾乎不可能徹底治癒。企業的選擇方面，一定要有獨家品種，有壟斷優勢。能避開行業競爭的公司，才有長足發展的核心優勢。
今天分享兩家醫藥公司，當前估值水平較低，且賽道較好，未來增長空間較大。第一家，是億帆醫藥。億帆醫藥涉獵的產品線較廣，通過兼併收購開啟眾多增長通道。
首先，億帆醫藥是全球最大的維生素B5供應商。維生素B5是重要的飼料添加劑，受需求端下滑影響，這部分業績出現一定程度的滑落。現在進入豬後周期，存欄量將逐步恢復，對飼料的需求量也將穩步提升。維生素B5產生的利潤是公司重要的現金來源，現在是由弱轉強的重要階段。
此外，億帆醫藥最大的看點是其控股的健能隆。抗癌類藥物F-627是國內首個進入美FDA臨床III期的品種，通過認證獲批上市的預期非常高。其目標市場當前被安進的Neulasta獨享，市場規模不低於50億美元。而F-627相對於前者，在療效和價格上都有優勢，一旦上市將分享較大的市場份額，擠佔百億市場。
以上兩點催化，會推動億帆醫藥估值抬升，疊加業績恢復，有望迎來股價的戴維斯雙擊。
第二家公司，是目前分歧比較大的通化東寶。通化東寶是國內胰島素龍頭，前期因為“醫保烏龍”吃了兩個跌停。另外，公司三代胰島素遲遲沒能上市，已經落後甘李藥業、聯邦制藥等公司。市場對其的預期逐步下降，對公司的股價造成較大影響。
中國糖尿病人超過1億，是病患最多的慢性病。目前胰島素類產品主要被國外企業壟斷，諾和諾德、賽諾菲、禮來佔據了近8成的市場份額。國內藥企中，通化東寶市場份額最高，也是公認的胰島素龍頭企業。長期看，公司賽道較好，有產品優勢，所以短期的波折就是收集廉價籌碼的機會。
這裡只是對兩家公司做概括性的介紹，不能作為投資依據。想要長期佈局醫藥領域的投資者，還是仔細扒一扒公司的各項數據。心中有數，才能走的遠。
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