過於理性，會使投資者在市場中畏手畏腳，裹足不前，對靈感都會左顧右盼，以至喪失機會。所謂“搏傻”，其實並不是盲目地下單，對自己的行為不負責任，它恰恰是建立在理性分析基礎上的行為，是對理性的一種肯定和超越，因為如果只有理性，就永遠不會行動，股市是有風險的，理性就會告訴我們，什麼都不能買。因此，從這個意義說，搏殺是理性付之實施的有效外延。他們之間並不矛盾。搏傻並不傻。

市場就如戰場一樣殘酷，我們做交易的目的都很清楚，是讓我們現有的資金達到增值保值的目的，這種情況下我們去看待市場都是有一定的目的性，也就會存在主動交易。

我們渴望自由，但生活中卻又有諸多限制。人類天生就對秩序有一種追求，尤其是受過一定教育的人更是如此，他們中規中矩的做一些正確的事情。我們也會認為所有的問題都會有答案，而事實上很多問題並沒有答案，如果硬是要求解的，無論怎麼做都是錯誤的。所以我們看到變化無常的股票市場時，總是渴望找到某種規律或一個框架來給予解釋。就像芒格說的，對於拿著錘子的人來講，全世界都是釘子。

股市潛規則，你經歷過幾個?

1、看好不買一直漲，追漲買後變熊樣!

【剖析】希望在短時間內發大財(期盼過高的短期獲利)，或天天有錢賺。股市不是自己的銀行，能每天提到錢。雖然股神告訴了我們年利30%左右就已經很不錯了，但你依然堅信你能比他做得更好。結果卻相反。

2、氣憤不過賣掉;賣後立即漲!

【剖析】我們知道猶太人有一個二八定律，就是說，你犯的20%的錯誤，可能損失到你80%的資本。在牛市中也忌滿倉。你能保證你不犯這20%的錯誤嗎?因為你的錯誤導致了本金在縮小，那就讓我們去規避這可能的20%吧。就是把你的本金分成10份，每次拿出你本金的10%去交易吧。

3、兩選一必然選錯，買的下跌，沒買的大漲!

【剖析】愛買低價股票。當行情來時，由於怕輸，選股價不太高。如果跌了，也沒有多少風險。其實我們在考慮風險的同時，還要考慮贏利，那就是說要找到風險小而上漲空間大的股票。股價的高低與盈虧無關是和資金介入籌碼供給正相關，只有供給小，股價才漲得高。愛買低價股，整個一個捨本逐末。

4、選錯後改正錯誤，換股，又換錯!

【剖析】在牛市裡被衝昏了頭腦，忙著數錢，不知自己姓甚名誰?只有買和賣，我們花了太多時間研究買哪隻股票，而沒有花更多的時間去建立自己的交易系統。去研究買點，賣點，止損點，加倉點。除了買和賣，還應當休息即觀望。這樣我們就不會為不能按計劃行事而煩惱了。

5、下決心不炒短線，長期持股，則長期不漲!

【剖析】喜歡在下降趨勢中進行補倉操作(買入股票後向下攤低成本)。下降趨勢中進行補倉越補越虧，牛市中正確的做法應該是向上加倉。也就是說我們應該向上攤高成本，而不是攤低成本。

6、拋了長線，第二天漲停

【剖析】我們在一波行情來時，總是找各種理由來止贏。尤其是大盤剛開始發動時，牛股和大盤不可能同時啟動，我們煎熬在大盤和個股不同步中。其實我們只要掌握住它的正常回檔，就不會過早止贏，錯過大段利潤。

7、又去炒短線，立即被套

【剖析】靠耳朵炒股，不相信市場，認為人能戰勝市場，明明個股趨勢向下，更願意相信這是機構洗盤，最後損失慘重。

散戶的人性弱點

1 、貪婪和僥倖心理

貪婪心理：很多散戶都知道那句話：投資有風險，入市需謹慎。然而，等真正進入了股市，就沒幾個人能保持理智了。我們以15年的牛市為例，當時股市漲速驚人，很多人賬面上的財富瘋漲，連街上賣菜的大媽都在炒股。大家都恨不得一夜暴富，有的人甚至拼命加槓桿炒股，完全忘記了風險兩個字怎麼寫。

僥倖心理：這也可以說是一種過度自信。因為過度自信，很多人覺得自己比巴菲特還厲害，都認為自己能在見頂之前跑出來。其實一個市場是很複雜的，沒有人能準確預見頂部出現在哪個時間和具體的點位。有的人迷信所謂的“技術分析”，股市是解數學方程式嗎？技術分析如果管用，那麼數學家都是股神了！

2、從眾心理

從眾心理又叫做跟風，羊群效應，是最常見的心理學效應之一。比如說出去吃飯的時候，越是人多的飯店去的人就越多，人少的大家都不敢去，這就是典型的從眾心理。因為很多人都覺得，跟著大部分人走沒有錯，日常生活中這也許沒有錯，但是在賺錢的時候就肯定是錯誤的，畢有錢人總是少數的。再加上很多人缺乏獨立思考的能力，所以別人怎麼做自己就怎麼做，以至於盲從，最終就泯然眾人矣。

3、急功近利

股神巴菲特，世界鉅富。他老人家用的就是長期持股的價值投資策略。中國股民沒有幾個人不知道他的，很多人還買了不少有關價值投資的書籍閱讀。然而，沒人幾個人在實際操作中貫徹價值投資理念的。大部分中國散戶，都幻想著快速致富，恨不得今天買進一隻股票，然後明天開始就出現十幾個漲停板。說白了，還是急功近利害了他們。

4、虛榮心（攀比心理）

牛市期間每天都有大量散戶入市。為什麼，原因之一就是虛榮心（攀比心理）。比如說你從來不炒股，但是你的同事，看起來笨笨的同事在這輪牛市都賺錢了，然後他就在你身邊天天吹噓。 你肯定想：連這種人都發財了，我這麼聰明，我一定能發財！ 很多人就是在這種情況下衝進股市的。

如何選股，把握買賣點？下面給大家講解一下：

一、尋找與等待精確的買點是成功投資最關鍵的一步，

買入即有盈利，只有盈利才是你持股信心的源動力！一個好的買點會給你一個好的心態，有了好的心態才能正確從容的持倉及做好風控。如果沒有一個良好的開端，你就會看到自己的頭寸遭到嚴重威脅，那麼在堅持到底的過程中就會經受很多困擾！

（一）、起漲點判斷

對於任何一種形態的判斷都會出現買入點和賣出點的位置，首先我們來看一下基本的起漲點判斷方法：

1、股價經過一段時間的下跌之後，在低位出現了一根大陰線，之後出現窄幅整理，最後出現一個大陽線，在陽線出現的時候就是追漲買入的位置;

2、出現大陰線表示空方仍佔有優勢，之後出現的小陰線和小陽線，說明多空雙方開始了較量，莊家正在吸籌;

3、在爐架底形態中出現大陽線的時候，如果出現成交量放大的現象，說明後期股價上漲的可能性很大;

4、在買入股票之後，可以將股價的止損位置設置在底部的最低價位置，一旦股價下跌到這一位置，投資者就可以賣出止損;

（二）追漲龍頭股的第一漲停板

如果投資者錯過了龍頭股啟動時的買入機會，或者投資者的研判能力弱，沒能及時識別龍頭股，則可以在其拉昇階段的第一個漲停板處追漲，通常龍頭股的第一個漲停板比較安全，後市最起碼有一個上衝過程，可以使投資者從容地全身而退。具體的追漲方法有兩種：

A：在龍頭股即將封漲停時追漲。如：中國聯通（600050）在2003年1月14日上午開盤45分鐘後封上漲停板，投資者可以有充足的時間，在它即將封漲停板時追漲買入。

B：在龍頭股封漲停後打開漲停時追漲。如：中信證券（600030）在2003年1月9日開盤後不到10分鐘，即漲停，使投資者來不及介入。但這種快速封漲停的個股，往往一時立足未穩。中信證券在封漲停板後不久，盤中曾經出現5分鐘打開漲停的時間，投資者可以乘機買入。

二、不追求在最低的價格時買進，也從不在最高的價格時賣出。

要在恰當的時候買進，在恰當的時候賣出。但要記住，在使用關鍵點預測行情的時候，如果這隻股票在越過關鍵點之後，沒有像它應該表現，那就是一個需要立即引起注意的重要的危險信號。

在 一次行情快結束的時候，成交量大幅度增加往往是一次真正的派發，因為股票從強手轉給了弱手，從專業操盤手轉到了普通股民。一般股民認為成交量大幅增加是正 常調整之後 -- 不是向最高價格調整就是向最低價格調整 -- 而出現的活躍和健康市場的一個信號，但是這種看法是沒有依據的。

（一）、賣出的準確信號

1、股價形成頭肩頂形態後出現較大的跌幅,應立即賣出。並最終完成該形態最小量度跌幅。

2、股價跌破對稱三角形下軌時應立即賣出,之後並一路下跌。對稱三角形僅是下跌過程中的修正形態而已

3、爆跌後股價見底反彈拉昇至前期箱體整理密集成交區時,會有解套盤的壓力而進行震盪整理狀態,後市經過一些時間的消化整理後才有上攻的動力

4、股價形成了大雙頭其多個小頭的走勢,當跌破形態勁線位後形成較大的跌勢,其間的反抽始終未能重返勁線位之上立即賣出。

（二）、運用MACD死叉賣出的方法

MACD死叉賣出的方法與金叉相反，既是白色線下穿黃色線為死叉。和金叉一樣死叉也不能確定真正的賣點，因為有時候即使死叉出現，有些股票也沒有出現下跌。

為什麼會這樣，我們姑且把第一個死叉稱為第一賣點，而為什麼死叉出現了還在上漲呢？那是因為那些大資金主力在為出貨做最好一波拉昇，此時便是牛市的最後一波行情，我們稱之為“絕對頂”

相信大家都想在最高點賣出，而判斷絕對頂的技巧就是，股價與MACD背離，也就是頂背離。此時就是最佳賣點，也就是“絕對頂”。（如下圖）

但在操作時要注意：

⑴、背馳時不理是否擊穿或突破前期高(低)位;

⑵、高位時只要有頂背馳建議堅定賣出，不博股價能重新翻紅， 除非大陽或漲停;

⑶、其為尋找短期買賣點的奇佳手段，短期幅度15%以上，但中 線走勢則要結合長期形態及其他。

通過莊家洗盤的形態去選牛股：

“尖底洗盤”選牛股

“尖底洗盤”選中短線牛股！其實“尖底洗盤”也是拉昇之前的洗盤，重點關注的是砸出尖底之後，構築出了難得的連續小陽K線上爬走勢，典型的洗盤之後修復K線形態，溫和的放量，連續的小陽K線上漲，可以考慮介入！

“炮坑洗盤”選牛股

類似戰爭時候打仗炮彈轟炸出來的“炮坑”，在股票技術上有特殊的實戰含義：平臺整理後拉昇之前的洗盤！利用在這樣的平臺中轟炸出來的“炮坑”，我們可以尋找到想要的中線黑馬牛股，同時結合個股的基本面情況去選股，有相當高的成功率！

股市中的題材千變萬化，但總的來說可以分為五大類，包括了：

1、國家產業政策扶持題材。 國家從全局、長遠利益出發，常常會對一些產業給予信貸、稅收等方面的優惠。這樣既可以減少這類上市公司的經營風險，又可以提高其效益，投資這種股票自然收 益較有保證。 作為投資者，可以通過上市公司的資料推算出某一板塊、某一個股，因國家產業政策扶持而給每股帶來多少收益，然後再對股價進行分析，從而預測其炒作的空間， 以確定該板塊或個股是否有投資必要。

2、企業成長題材。 股市有句俗語：“現實是銅，成長是金”，買股票就是買其未來，買其發展前景。所以預期將有廣闊發展空間的板塊或個股，常常會受到市場主力的照顧，這個題材一旦被認可，很可能就是炒到頭了，即盛極而衰，從而進入後期的調整。

3、資產重組或者股權轉讓題材 。 資產重組或股權轉讓題材具有極大的想象空間，股市中對此類題材反覆炒作。但對於這種交易，投資者還是應該好好分析一下，當這類交易產生的影響不大時，又看到股價已拉昇一大段，就不要再參與炒作了，否則很可能被套。

4、業績改善題材 。 影響股價的因素很多，短期內股價與業績不見得相對應，但從長期看，股價的高低基本上是按業績的好壞及成長性排序的。投資的目的是為了收益，只有業績才能長 久支持股價，這一點是毫無疑問的。如果一個公司的業績得到了改善，其股價自然會重新定位。所以投資者一方面要關心宏觀政策，另一方面要注意收集和分析上市 公司的資料，挖掘那些業績有重大改善或成長較快的公司。說到這裡，順便給大家提個醒，業績改善題材炒作的特點是，在公司公佈業績報告之前，朦朦朧朧時，給 人的想象空間很大，但業績公佈後，常會出現股價不漲反跌的現象。

5、控股或者收購題材 。 控股或收購題材是一個非常有吸引力的題材，該題材之所以被矚目有兩個原因：一是被收購的股價被市場嚴重低估，因而收購有利可圖，或某資產因管理不善未能發揮作用，被收購後業績會迅速改善；二是某一收購方與其他收購方或反收購方對股權的爭奪會鎖定籌碼，令股價狂升。