醫保信息化龍頭久遠銀海,未來兩年業績有望加速,目標價60.35

隨著新型肺炎在國內的逐漸被控制,越來越多的家庭也意識到在線醫療的重要性,今天就給大家分享一家醫保信息化的公司久遠銀海。

公司簡介

久遠銀海是智慧民生和軍民融合服務商,起源於中國工程物理研究院並由中物院國有控股,是中物院“軍轉民”支柱型企業。

公司具備CMMI5、ITSS、信息安全服務等行業資質,參與了20餘項國家標準、行業標準及地方標準的制定。

公司聚焦醫療醫保、數字政務、智慧城市、軍民融合四大戰略方向,面向政府部門以及行業生態主體,以信息化、大數據應用和雲服務,為民生國防賦能。

公司亮點

1、業物覆蓋廣泛

全國 24 個省(自治區、直轄市)、100餘個城市,服務了 7 萬家醫院藥店和近五億人名群眾。久遠銀海的產品及解決方案 100%覆蓋人社行業各領域,市場規模覆蓋超過全國總數的 30%地級城市。


醫保信息化龍頭久遠銀海,未來兩年業績有望加速,目標價60.35

2、四大業務包含醫療醫保、數字政務、智慧城市、軍民融合

1、醫療醫保。圍繞醫保、醫療、醫藥、醫養等健康領域,面向醫保局、衛健委、藥監局以及醫療機構、醫藥機構、金融機構、商保機構等主體,助力醫保經辦、醫保便民、醫保治理、區域衛生、智慧醫院、互聯網醫療、健康醫療大數據、藥店服務、藥品監管、慢病管理、醫療健康雲服務等業務發展。

2、數字政務。圍繞人社、民政、住房金融等民生領域,面向人社局、民政局、房管局、公積金管理中心、人大政協等政府部門,以及稅務局、總工會、互聯網企業、金融機構、商保機構、養老機構、培訓機構、房地產服務機構等主體,助力政府治理體系和治理能力發展,助力信息惠民。

3、智慧城市。圍繞城市的創新發展、建設運營和高效治理,面向城市政府及相關主體,構建城市級信息平臺和運營中心,並推動大數據在城市治理的應用,全面推進城市的公共服務、社會管理、生活環境、產業發展、基礎設施、信息資源、網絡安全等體系建設,助力新型智慧城市發展。

4、軍民融合。面向科研院所、軍工企業等國防單位,依託“平臺+應用”,以大數據、自主可控等技術的雙向轉移和轉化應用,助力軍民科技創新體系及產業的協同發展。

3、營業收入增長迅速

公司的醫保和民生(智慧城市與數字政務)收入佔比最大。2018 年,其醫療醫保佔比 36.61%,智慧城市與數字政務為 57.64%,醫保和民生部分佔總營收 94.25%。其軟件銷售佔比 37.76%,2018 年銷售額同比增長12.06%。


醫保信息化龍頭久遠銀海,未來兩年業績有望加速,目標價60.35

公司近年來,毛利率較高的醫保信息化收入在提升,其歸母淨利潤速度自 2017 年穩步上升。2020 年有望業績加速。


醫保信息化龍頭久遠銀海,未來兩年業績有望加速,目標價60.35

4、醫療信息化需求帶動醫保信息化分支增長

醫保信息化是指利用現代互聯網技術,對醫療保險信息進行收集、整理、保存、傳輸以及統一維護等工作,其目的幫助國家高效建立社會保險支付。醫保管理系統以信息化為支撐,減輕了社會成員醫療費用帶來的負擔,解決了醫保政策涉及地域廣、人口基數大、信息量多而複雜的弊端,有效的從上層決策管理到中層醫生服務到下層醫藥管理等的進行運維,同時也降低了系統成本。醫保信息化建設作為一個服務全社會成員的民生服務,不僅有利於政府實現覆蓋城鄉居民的多層次醫療保障體系建設,而且能夠解決城鄉醫療體系的銜接、農民工基本醫療保險關係轉移接續、異地就醫結算服務等難題,預計在未來幾年中將被大規模應用。

5、中標國家醫保局軟件採購訂單

2019 年 3 月,國家醫保局醫療保障信息平臺建設工程業務應用軟件採購項目開始招標,並於 5 月 7 日正式結束。久遠銀海中標第二包和第 7 包,為國家醫保信息化建設助力,同時此次中標將為久遠銀海未來市場拓寬中獲得先發優勢。


醫保信息化龍頭久遠銀海,未來兩年業績有望加速,目標價60.35

總結:久遠銀海是醫保信息化龍頭,長期受益於其醫保、民政信息化建設高速發展,多項政策持續落地,醫保信息化存在 70 多億的市場空間,公司未來兩年業績有望加速。

國泰君安證券預計公司 2019-2021 年營業收入分別為 10.16、12.20、14.48 億元,歸母淨利潤分別為 1.61、2.27、3.11 億元,給出目標價 60.35 元,首次覆蓋給予“增持”評級

截止至2020年3月4號收盤,久遠銀海日線大級別趨勢依舊處於上升趨勢,短期趨勢處於調整狀態,可以考慮加入自選逢低介入。

醫保信息化龍頭久遠銀海,未來兩年業績有望加速,目標價60.35

免責聲明:本文所提個股及財務信息均來自上市公司官網公開信息、券商研報,對個股的分析點評秉承客觀公正的原則,文中所提個股非買賣推薦。

新建免費圈子


分享到:


相關文章: