宏观上,棕榈油的看法我们早在3.17日【湖北医疗队撤离了,餐饮也开业了,棕榈油该醒醒了】就说过,品种上,今日异动昨日推出看多棕榈油,棕榈05今日涨幅4.14%!
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「今日异动」昨日看多棕榈油及焦煤,今日p05涨幅4.14%,jm05涨幅1.88%
今天能化系多个品种暴涨,其中沥青涨幅8.41%;黑色系触底反弹,其中铁矿涨幅3.79%,焦炭涨幅3.49%;而油脂以棕榈油为代表,在盘整企稳后,出现抬头迹象;豆粕、豆二因为美元指数回落及离岸人民币升至7.08,今日被动上涨。
晓文在这里给大家先疏理一下今天的盘面行情走势。
1.美联储不限量放水!
为拯救美股,并降低美企高杠杆负债率,美联储在昨晚放出了超级大宝——即本周每天购买750亿美元国债和500亿美元机构住房抵押贷款支持证券。这是一种无限续杯式的量化宽松,直到达到稳定金融市场流动性和经济的目的。
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美联储的超级放水行为,和我们当年的国家队救市有点越来越像了,昨日美股止跌,其中纳斯达克指数收红,今日亚洲市场收盘大涨,A股三大指数收在2%以上的涨幅,而欧洲市场开盘也是暴涨中。
2.美联储绝命3板斧对市场的影响,立竿见影!
美国国内美元流动性紧张情绪缓解,昨日美元指数立即回落,同时,各主要经济体美元逃离情绪得到缓解,也就是主要经济体的兑美元汇率得到升值。
3.为何黑色的空头不给力,而多头却春风吹又生?
油价作为很多工业生产的基本原料,目前依旧在低价区间徘徊。
原料降价,那么会引起商品的出厂价下降(说原料下降会利润上升是靠不住的,因为大家的成本都降低了,出厂价比别家高就没优势,引起自家的销量下降)。
出厂价下降,就意味着销售额降低,而自己原本的贷款等负债是不变的,造成企业极大的负担。因此,油价下降会对制造业大国造成输入型通缩。
而钢材,作为同样重要的原材料,也是核心通胀/通缩的重要影响因子,这样,相信大家可以理解为什么油价下跌时国内避险品种是螺纹金了,因为有人不想让它跌。
我们看到rb05在3/9-3/18日,正好也就是原油暴跌的这段时间,rb05上空头是怎么都不敢砸,屡败屡战屡次被按着打,毫无反抗之力。
3.11日,rb05一德期货空头投降,大幅减空2.3万手,数据来源「龙虎赢家」
3.11日,rb05一德期货净空变成净多的净持仓曲线,,数据来源「龙虎赢家」
那么一旦走势企稳,看多黑色产业链怎么操作呢,首先就多原材料,从高弹性大的开始排序,锰硅通常是反弹急先锋,其次焦炭,焦煤抗跌,铁矿刷波动。可能最后就是rb10。
所以我们看到今天黑色系的反弹走势上,基本也在印证这样的反弹逻辑。
4.棕榈油的反弹。
我们早在3.17日【湖北医疗队撤离了,餐饮也开业了,棕榈油该醒醒了】就说过,品种上,「今日异动」昨日也推出了看多棕榈油,需要了解的朋友可以看前文,以及查看「今日异动」的信号。
「今日异动」昨日看多棕榈油及焦煤,今日p05涨幅4.14%,jm05涨幅1.88%
5.PS:
美联储的无限续杯式放水,短期一定不会解决美国的经济问题,因为短期核心矛盾是疫情下的经济停滞,正确的解决方式,不是美联储的货币能力,而是美国的社会动员能力。
毫无疑问,美联储是全球最牛逼的货币政策执行者,是人类文明史上玩金融玩的最溜的,无限量宽松,就是金融机构不会倒闭,股市不会崩盘,至于经济、通胀,全都可以向其他国家分摊!
对美国而言,霸权货币随便玩,最后美国经济反而最先恢复,美元可能依旧是最好的避险资产。
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