又两家外资巨头控股证券公司

今日,摩根士丹利和高盛相继宣布,其各自持有的合资证券公司的股权比例均增至51%。

摩根士丹利宣布,经中国证券监督管理委员会核准,将获得合资券商摩根士丹利华鑫证券有限责任公司的控股股权。有关交易完成后,摩根士丹利的持股比例将从49%升至51%。摩根士丹利华鑫证券由摩根士丹利与华鑫证券于2011年在上海联合成立,现有业务范围包括股票和债券的承销与保荐,以及债券的自营。

高盛宣布,已获中国证券监督管理委员会的核准,将在高盛高华证券有限责任公司 (高盛高华) 的持股比例从33%增至51%。高盛高华由北京高华证券和高盛月2004年12月在北京成立,经营范围包括“股票和债券的承销与保荐,外资股的经纪,债券的经纪和自营”。

在此之前,2018年11月,中国证监会核准UBS AG增持瑞银证券的股比至51%;2019年3月,摩根大通获批在华设立控股证券公司;2019年8月,野村证券控股设立了野村东方国际证券有限公司;2019年4月,星展证券在华设立证券公司的申请获得受理;2019年12月,大和证券在华设立证券公司的申请获得受理。

上述事件从侧面说明外资机构对中国市场的重视和看好,同时也表明了外资机构对中国资本市场改革开放的认可。

虽然现行有效的现行有效的《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2019年版)》(以下简称《外商投资负面清单》)规定证券公司外资股比不得超过51%。同时《外商投资负面清单》还明确将于2021年取消证券公司的外资股比限制。但今年3月13日,中国证监会发布《证监会明确取消证券公司外资股比限制》公告称:按照国家金融业对外开放的统一部署,落实中美第一阶段经贸协议要求,经统筹研究,自2020年4月1日起取消证券公司外资股比限制,符合条件的境外投资者可根据法律法规、证监会有关规定和相关服务指南的要求,依法提交设立证券公司或变更公司实际控制人的申请。

高盛亚太区 (除日本外) 联席总裁李廉 (Todd Leland) 在谈到被获准持有高盛高华51%股权时也说道:“我们也将寻求尽早实现100%的所有权。”另一联席总裁白瑞德 (James Paradise)也表明高盛的这一计划与中国正在进行的资本市场改革进程是相吻合的。

预计,在中国资本市场上,我们将会看到越来越多的外资机构控股甚至是全资持有的证券公司。


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