“拼團”理財與銀行的算盤

華說

“拼團”買房，“拼團”買車，“拼團”買手機……在今天的中國，幾乎沒有一種物品不能“拼團”購買的，司空見慣，無地無之，無市無之，無物無之。不知為什麼，一家銀行推出的“拼團”理財產品，居然成為了新聞，為新舊媒體所爭相報道。

消息說，某股份制銀行近來推出了一款團購理財產品，細分為2人團、3人團和4人團三類，人數越多，收益率越高。以最新一期“拼團理財”為例，期限6個月， 1萬元起購，每人購買上限為50萬元，2人團、3人團和4人團對應的約定年化收益率為4.33%、4.36%、4.40%。同樣的一款理財產品，不要求“拼團”的年化收益率為4.15%。一目瞭然，團購的收益率要比散買的高，2人、3人和4人成團的收益率，分別提升了0.18%、0.21%和0.25%。

“拼團”理財其實不是什麼新鮮事，多年前早已有之，上網搜索一下便可知也。這且不管。所謂“無利不起早”，在商業上，一件事要做成，必須買賣雙方“雙贏”方可成事。那麼，“拼團”理財，買賣雙方的利在何處？

先說買家之利罷。購買理財產品，對購買者而言是投資，投資要講回報率，回報率越高越有利可圖。理財產品的回報率是其承諾的收益率，相對於散買的4.15%的年化收益率，2人團、3人團和4人團對應的約定年化收益率為4.33%、4.36%、4.40%，提升了0.18%、0.21%和0.25%。這是“拼團”理財帶來的買家之利。當然，牽頭組團的“團長”也不是“活雷鋒”，他/她的勞動付出也是有回報的，那便是銀行給予的優惠券之類的獎勵。

賣家之利何在呢？從這家銀行設計的這一款團購理財產品來看，其要收割三方面的利益，可謂“一箭三雕”。

其一是攬儲，也即是競爭市場上的資金。這些年來，銀行面對的資金競爭，不僅有同行之間的競爭，有與非銀行金融機構的競爭，還有與互聯網金融平臺的競爭。它們是資金市場的需求者，市場競爭，在需求者這一面，是價高者得，誰出價高誰就在競爭中獲勝。理財產品給出的收益率，便是資金的價格。團購理財產品承諾的收益率高於一般的理財產品，也就是出價較高了。這款理財產品2人團、3人團和4人團對應的約定年化收益率為4.33%、4.36%、4.40%，高於市場平均水平——一家市場機構的監測數據說，今年2月份人民幣非結構性理財產品平均收益率為3.98%，創近39個月新低，是2016年12月以來首次跌破4%。在貨幣供應持續寬鬆態勢之下，銀行理財收益率預期繼續看跌，因此，該款團購理財產品承諾的收益率是有一定競爭力的。而人數越多，收益率越高黨的設計，當然是意圖鼓勵更多人的參與團購了。

其二是攬客，也即是為銀行爭取新客戶。該款團購理財產品的發售，有一個特別的要求，發起者是老客，而參與者必須是新客。如果參與團購的新客中途退出，邀請人的這部分收益也不會受到影響。只要新客完成開卡和風險評估，在拼團理財確認前臨時退出，也算拼團成功。很明顯，如果只是出於攬儲的目的，是不必設置參與者必須是新客這一前提的，而新客拼團確認前臨時退出也會直接影響攬儲的效果。新客完成開卡和風險評估即算拼團成功，爭取新客戶之意圖一覽而盡。

其三是“增粉”，也即是為銀行APP爭取新用戶。該款團購理財產品只能在手機上購買，這意味者，顧客必須下載該行的手機客戶端才能參與“拼團”。不奇怪，這些年銀行的線下市場日漸萎縮，線上業務大幅度攀升，未來的發展趨勢所在也。

攬儲，攬客，增粉，一款團購理財產品一網打盡，一石三鳥也。

2020/3/26