來源：金融時報（ID:FINANCIALNEWS2011）
“這幾年，大家都普遍看好零售，認為零售佔比高的銀行抗風險能力強、波動小。然而，這並不意味著零售的佔比越高越好。特別是這次疫情讓我們重新思考零售戰略定位、戰略規劃的適當性。”近日，招商銀行行長田惠宇在該行2019年度業績發佈會上表示。
在新冠肺炎疫情的影響之下，今年2月份，銀行信貸結構出現明顯變化。住戶部門貸款大幅度減少，創下2008年以來的最大淨減少，企（事）業單位貸款則比去年同期多增近3000億元。
銀行零售貸款的斷崖式下降與對公貸款的穩健增長，使市場對於銀行機構接下來的信貸資產投放策略極為關注，不少銀行也開始思考該作何應對。近日，《金融時報》記者在採訪中發現，為了提振零售貸款增長，不少銀行開始推出各類消費貸款促銷優惠，同時，包括新基建、生物醫藥、在線教育等在內的新興行業開始進入銀行信貸投放視野。
信貸結構出現明顯變化
央行發佈的信貸數據顯示，今年2月份，企（事）業單位貸款增加1.13萬億元，比去年同期多增近3000億元。其中，短期貸款增加6549億元，中長期貸款增加4157億元，票據融資增加634億元；非銀行業金融機構貸款增加1786億元。
天風證券首席銀行業分析師廖志明認為，2月份對公信貸保持增長的原因，
一是3000億元疫情專項再貸款投放較快；
二是銀行對受疫情影響大的企業貸款展期；
三是防疫相關信貸加快投放，政策性銀行發力；
四是疫情導致部分企業資金壓力增大，有授信的企業增加提款。
“目前，疫情防控還是第一位的，我們優先處理防疫相關企業的信貸需求，比如發放專項再貸款等。”某國有大型銀行普惠金融部負責人表示，“目前更多關注的是信貸投放結構的調整，按照相關要求，向涉及疫情防控類的企業傾斜信貸資源，支持受疫情影響較為嚴重的交通運輸、文化娛樂、住宿餐飲等行業企業。”
而與對公貸款形成鮮明對比的是銀行零售信貸的顯著下滑。數據顯示，2月份，住戶部門貸款減少4133億元，其中，短期貸款減少4504億元，中長期貸款增加371億元。
“今年2月份受影響最大的是零售中的信用卡、小微貸款和房貸。”據田惠宇介紹，招商銀行2月份信貸結構發生了變化，對公貸款穩定增長，零售信貸投放速度下降，高收益資產佔比有所下降。
在3月15日的國務院聯防聯控機制新聞發佈會上，銀保監會政策研究局一級巡視員葉燕斐表示，下一步，銀行支持重點主要有以下幾個方面：
第一個是小微企業和民營企業；
第二個是支持復工復產；
第三個是加強產業鏈協同的支持；
第四個是加大重大項目的支持；
第五個是根據實際情況，更好地通過消費信貸支持新型消費和消費復甦。
消費信貸促銷以量補價
記者在採訪中發現，目前不少銀行開始通過提高貸款額度以及減免手續費等方式展開零售信貸促銷，爭奪優質客戶。 最近，不少消費者都收到了銀行發來的消費貸推銷電話或短信，主要內容包括降低消費貸款利率、提升信用卡透支額度等。
據瞭解，招商銀行近期針對在該行開辦工資卡的客戶，送出了“閃電貸”利率優惠券，使用該優惠券後，這款無抵押純線上的消費貸款產品，年化利率為5.4%，而在此之前，該款產品利率根據客戶資質不同，大多在12%以上。
工商銀行宣佈，在3月底之前，將其消費貸產品“融e借”向全部用戶新增貸款執行統一年利率為4.35%；建行消費貸產品“快貸”的利率最低也可至4.35%，與此前的利率相比，下降了125個基點。
此外，值得一提的是，相比線下消費的低迷，線上影音、電商、在線問診等消費用戶數量呈現快速增長，目前多家銀行選擇加大線上宣傳力度，拓寬線上業務辦理渠道，引導線上消費。例如，中信銀行信用卡於2月末推出了出行、線上教育、健身運動、外賣生鮮、電商購物、影音娛樂、網紅餐飲七大行業在線消費權益；招行信用卡APP新增了瑞幸咖啡、海底撈、肯德基等外送服務，完成了新型服務模型的開發，為日後更多商戶的接入鋪平道路。
“我們2月份的消費信貸增量不理想，目前的思路是增加存量用戶的活躍度，方式包括提額、增加消費者權益等，同時開拓更多的線上場景，以量補價。”某股份制銀行信用卡中心負責人坦言。
“具體到今年的資產投放結構，零售的增速肯定沒有去年那麼高，至於最後的情況如何，要根據市場的情況和變化再做一些實時的微調，但我們整體的經營策略和方向不會動搖。”田惠宇在招行2019年度業績發佈會上表示，預計2020年招商銀行在零售貸款方面，信用卡貸款增速會比去年低，房貸保持較快增長，小微貸款保持合意增長。
新興行業進入銀行視野
實際上，銀行正在關注一些新的信貸機遇，比如醫療健康、在線教育、衛生防疫、高新技術等領域。“今年，銀行信貸加大了對集成電路、工業機器人、大數據、雲計算、人工智能等新興製造業的支持力度。”中國郵政儲銀行高級經濟師卜振興在接受《金融時報》記者採訪時表示。
廣發銀行授信管理部總經理王曉東近日撰文認為，雖然房地產、批發零售、住宿餐飲、物流運輸、文化旅遊是歷年銀行信貸投放的大頭，但在疫情期間蓬勃發展的在線教育、遠程醫療、網絡平臺、視頻遊戲等領域正在迎來機遇。
據招商銀行副行長王良介紹，2020年，招行的資產投放仍會像往年一樣，堅持“一體兩翼”戰略，主體方面還是會投放在零售信貸，包括住房按揭、零售小微和信用卡消費貸款；同時，公司貸款主要投向總行級和分行級的戰略客戶以及經濟發達地區的中小型企業。從行業方面來看，招行會繼續投放基礎設施建設、戰略新興產業、先進製造業、新動能等行業。
值得關注的是，隨著一批新基建項目加快開工建設，多家銀行將新基建列為2020年信貸投放重點。“地方重大項目的建設一直是銀行的信貸支持重點領域，地方新基建的推進資金需求量大，很多銀行也願意參與到重大項目的建設中。”一位國有大行從業者表示。
從各省市目前公佈的未來投資計劃可以看到，新基建正在肩負起拉動經濟增長的重任，銀行業該如何把握住這一風口？
中國銀行業協會研究部副調研員王麗娟撰文表示，新基建與傳統基建不同，大數據中心、人工智能等領域大部分屬於輕資產行業，缺乏傳統意義上的抵押物，這就要求商業銀行進一步完善信貸政策，創新業務模式，更好地匹配新基建領域的金融需求。同時，一些大中型銀行可以發揮集團化優勢，採用投貸聯動等方式為新基建提供精準金融服務。
國有大行2019業績如何？
工行去年實現淨利潤3134億元
3月27日晚間，中國工商銀行正式披露2019年業績報告。報告顯示，工行去年實現淨利潤3134億元，同比增長4.9%；撥備前利潤5707億元，同比增長6.9%。
截至去年末，工行總資產突破30萬億元；客戶存款增加1.57萬億元。2019年，工商銀行各項貸款比上年末增加1.34萬億元，增長8.7%，其中，境內人民幣貸款增加1.33萬億元，增長9.8%。債券投資增加8138億元，增長13.5%，其中，政府債券增加7263億元，增長18%。主承銷境內債券1.52萬億元，排名市場第一。
值得一提的是，2019年末，工行普惠型小微企業貸款比上年末增加1614億元，增長52%，客戶增加15.3萬戶；當年累計發放貸款平均利率為4.52%，小微企業綜合融資成本下降1個百分點以上。
截至2019年末，工行不良貸款率較上年末下降0.09個百分點，至1.43%；撥備覆蓋率提升23.56個百分點，至199.32%；資本充足率提升1.38個百分點，至16.77%。成本收入比保持行業較好水平。
根據董事會建議，工商銀行2019年度預計現金分紅金額為936.64億元，即每10股稅前分紅2.628元。
中行去年實現稅後利潤2018.91億元
中國銀行3月27日公佈的2019年經營業績顯示，2019年，中行實現稅後利潤2018.91億元、本行股東應享稅後利潤1874.05億元，分別同比增長4.91%、4.06%。
年報顯示，2019年，中行持續推動戰略實施向縱深發展，發展質量不斷提升。資產總量保持穩健增長 ，截至2019年12月末，集團資產總額為22.77萬億元，比上年末增長7.06%，集團貸款和債券投資餘額在資產中的佔比較上年末分別提升1.8個和0.2個百分點。集團全年實現營業收入5500億元，同比增長9.17%。
財務指標保持穩定。2019年，中行平均總資產回報率（ROA）為0.92%，淨資產收益率（ROE）為11.45%。淨息差為1.84%，非利息收入佔比為31.96%，成本收入比（中國內地監管口徑）為28.00%，經營效率進一步提升。
中行堅定不移防範化解金融風險，信用風險指標持續向好，資產質量保持穩定。截至2019年12月末，集團不良貸款餘額1782億元，不良貸款率為1.37%，比上年末下降0.05個百分點。關注類、逾期類貸款實現“雙降”，集團逾期貸款與不良貸款的“剪刀差”為-156億元。
2019年，中行加快推進外部資本補充，持續完善資本管理體系，加大資本工具創新力度，發行國內首單永續債。全年補充外部資本2100億元，年末資本充足率為15.59%，比上年末提升0.62個百分點，資本基礎進一步夯實。
建行去年實現淨利潤2692.22億元
3月29日，中國建設銀行股份有限公司披露了2019年業績報告。報告顯示，建行去年利潤增長態勢良好，實現淨利潤2692.22億元，較上年增長5.32%，同比提升0.39個百分點。
2019年末，建行資產總額達25.44萬億元，較上年增長9.53%；其中發放貸款和墊款淨額14.54萬億元，增幅8.79%。負債總額23.20萬億元，增幅9.28%；其中，吸收存款18.37萬億元，增幅7.35%。利息淨收入增長5.02%，淨利息收益率為2.26%；手續費及佣金淨收入增長11.58%。平均資產回報率為1.11%，加權平均淨資產收益率為13.18%，資本充足率為17.52%，保持同業領先水平。
在風控方面，2019年末，建行不良貸款率為1.42%，較上年下降0.04個百分點；撥備覆蓋率為227.69%，較上年提升19.32個百分點。
值得一提的是，建行服務國家建設能力明顯增強。報告顯示，2019年末，建行基礎設施行業領域貸款餘額達3.68萬億元，增幅6.49%；戰略性新興產業貸款餘額5335.51億元，增幅38.38%；民營企業貸款餘額為2.66萬億元，增幅14.21%；地方政府債新增超4000億元，有力支持了國家建設和實體經濟發展。債轉股新增落地1594億元，位居同類機構第一。
交通銀行去年淨利潤同比增速創近年新高
3月27日，交通銀行發佈2019年全年業績。報告期內，該行實現淨利潤（歸屬於母公司股東）人民幣772.81億元，同比增長4.96%；資產總額達人民幣9.91萬億元，較上年末增長3.93%；不良貸款率較年初下降0.02個百分點至1.47%，撥備覆蓋率為171.77%。
從財務數據來看，交通銀行2019年淨利潤和淨營收增速均達到近年來同期最高。得益於資產負債結構的持續改善，2019年交行淨利息收益率為1.58%，同比提升7個基點，帶動利息淨收入實現10.06%的增長，增速較2018年提升5.23個百分點，成為拉動盈利增長的主要因素。
在資產質量方面，2019年，交行關鍵資產質量指標繼續改善，不良貸款率較年初下降0.02個百分點，逾期率較年初下降13個基點，逾期60天以上、逾期90天以上貸款與不良貸款的比例分別較年初下降9.48個和8.40個百分點。
交通銀行董事長任德奇在該行業績發佈電話會議上表示，下一步，該行將既考慮戰略的連續性和協調性，傳承和保留現有戰略中符合高質量發展要求的基因和元素，又要找出新形勢下適合交行發展的新路子、新措施，打造經營特色，提升核心競爭力，建設具有財富管理特色和全球競爭力的世界一流銀行。
郵儲銀行去年淨利潤同比增16.52%
3月25日，郵儲銀行公佈A股上市後的首份業績報告顯示，該行2019年實現淨利潤610.36億元，同比增長16.52%，淨資產收益率達到13.10%。
截至2019年末，該行總資產規模達10.22萬億元，總負債規模達9.67萬億元；實現營業收入2768.09億元，同比增長6.06%；淨利差和淨利息收益率分別為2.45%和2.50%；淨資產收益率和總資產回報率進一步改善，分別達到13.10%和0.62%，同比提升79個和5個基點。
該行不斷鞏固核心負債優勢，存款結構持續優化。數據顯示，截至2019年末，郵儲銀行存款餘額為9.31萬億元，其中，個人存款餘額8.18萬億元，較上年末增長9.58%；存款佔總負債的比重達到96%，個人存款佔存款的比重近88%。
在保持健康快速發展的同時，郵儲銀行的資產質量持續保持優異。數據顯示，截至2019年末，郵儲銀行不良貸款率僅為0.86%，不到行業平均水平的一半；不良貸款與逾期90天以上貸款比例為147.55%；撥備覆蓋率為389.45%。
此外，郵儲銀行進一步完善資本管理體系，深化資本管理改革，強化資本約束，在穩定內源增長的基礎上，積極推進外源性資本補充，持續探索創新資本補充工具。2019年12月10日，郵儲銀行在上海證券交易所主板上市，進一步完善了資本補充長效機制。截至2019年末，該行核心一級資本充足率、一級資本充足率及資本充足率分別為9.90%、10.87%、13.52%。
記者：李嵐 孟楊 趙萌 杜冰 陸宇航
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監製：蔣春林
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