華西證券（002926）指出，新華三作為公司核心資產，傳統企業網路由器交換機全球領先，同時拓展服務器、存儲業務補齊IT全產業鏈。借勢5G網絡IT化轉型切入運營商數通及新網絡(SDN/NFV)市場，業務、技術全面對標思科、華為，空間廣闊競爭力突出份額有望再提升。憑藉獨特優勢，佈局私有云邊緣雲、小基站、安防等多個千億賽道，業務邊界擴張。新華三承上啟下，紫光生態閉環作用凸顯，受益於紫光集團多元資源。考慮公司未來運營商業務及多個新市場開啟，預計公司2020-2021年總營收分別為644.52億元、744.27億元，歸母淨利潤：23.97億元、29.80億元。按照謹慎性原則，取PE及市值研發比兩種估值方法中較低者，預計2020年公司目標市值822億元，維持“增持”評級。
分享到:
閱讀更多 同花順財經 的文章
