我在之前的文章[ 裡，有特別用數據模擬來闡述，長期來看買入基金基本都會賺錢。但是現實世界裡，好像很少聽到有人說自己通過買基金賺錢了，這是為什麼呢？難道基金不賺錢嘛？
為什麼很多人搞基不賺錢
我們翻看了2019 年公募基金平均收益，發現無論是債券型基金、混合型基金，還是偏股型基金，甚至是指數型基金，都有著非常不錯的收益。
但身邊的朋友依然會有人在過去的 2019 年投資基金虧錢。這是為什麼呢？其實賺不到錢的原因無非兩點：
①買貴了
因為看到身邊的朋友買基金大賺 20%多，在朋友的推薦下，也買進去了，你的成本就比這個朋友高 20%，即便再往上漲，賺得也有限，不過很多時候你進入後，基金淨值回撤，可能一下子跌了好幾個點。這個時候，你的朋友仍然盈利，而你浮虧。
②賣便宜了
回撤以後，你開始埋怨你的朋友，並果斷賣出你持有的基金，堅定把浮虧坐實，同時跟這個朋友劃清了界限。可沒過幾天，基金又漲回去了甚至還漲得更多，朋友興奮地給你發消息告訴你，卻發現已經被你拉黑了。
上面雖然是編的段子，但現實就是如此慚愧。人們總會不自覺的跟著市場追漲殺跌，在低位時恐慌賣出，高位時貪婪買入。
普通大眾的投資心理變化
正如上面這幅圖所表現的這樣，人性如此，大概也就很難賺到錢了吧。可分明想要賺錢只需要“低買高賣”就可以了。
但低買高賣其實還是有難度的，畢竟短期市場的走勢是無法正確擇時的。
擺脫擇時難題，輕鬆學會定投
為了解決擇時的難題，我們引入定投的概念。定投就是每隔一個相同週期買入基金，這樣可以避免我們把所有資金一次性買到一個高點上，相當於平滑了風險。
以上證指數為例，從 2018年4月18 日到 2020 年 3 月4 日，上證指數幾乎是從 3000 點又回到了 3000 點（其實是略微降了 40 多點）。這期間如果我們一次性買入所有資金，那到期收益大概是 4%左右（指數不漲也還是會有分紅收益的）。
那如果我們換成定投呢？會得到 6.99%的收益，關鍵是還存了不少錢在手裡。
我選的基金買了就跌怎麼辦？那當然是繼續買入，以降低持倉成本啦。雖然現在你的基金顯示的虧了多少，注意這裡的虧其實是浮虧，因為你持有的是基金的份額，無論漲跌你的份額是不會變的，變化的只是基金淨值。只要你繼續買入，就可以以相同的價格買到更多的份額，這樣當基金淨值漲回去的時候，你會賺得更多。
定投基金最大的原則就是止盈不止損，一旦下跌就繼續買入（當然還是恪守投資紀律，固定週期買入），正所謂“在別人恐懼時貪婪，在別人貪婪時恐懼”，遲早是會走出“微笑曲線”的左側的，迎來豐收的日子。
常見的兩種定投方式
①定時定額
固定週期固定金額買入（我們在上面的演示是採用的這種方式）。比如每月 10 日買入 1000 元。你也注意到了，按照上面的理論，在基金跌了的時候，我花一樣的錢可以多買一些份額，那我可不可以花更多錢買入更多份額呢？當然是可行的，於是有了下面的改進策略。
②定時不定額
這種策略也被稱之為智能定投，比前一種定投方式更加智能，相對來說收益也更好。我從支付寶找到了一組數據對比，可以說明這個問題，智能定投平均比普通定投高4~6點的收益。
智能定投是一種價值平均策略定投，定投目標是市值定期增長：在基金上漲趨勢中，因為市值增長多，智能定投會減少本金投入；在基金下跌趨勢中，因為市值減少，智能定投會增加本金投入。智能定投的策略不同的 APP 選擇的算法可能會有些微的差異，但大體離不開這樣的原則：①上漲定額，下跌多投；②上漲少投，下跌多投。這裡以蛋卷基金 APP 裡的智能定投來做解釋。
掌握了定投，嚴格按照自己的定投紀律，那麼最不濟也可以讓自己存到錢，這對於新基民來說，是非常合適的。
閱讀更多 安慶林奇 的文章
