在創業和投資的過程中，團隊搭建究竟有多重要？
我們常說，一個人渾身是鐵，也打不了多少釘。投資是一種極致的腦力勞動，投資人通過和團隊進行頭腦風暴，可以對項目做出更加冷靜、客觀的判斷，更容易投到優質項目，併為創業者提供更多增值服務。
同樣，對於很多創業公司而言，如果項目好、壁壘強、市場空間大，也許會有人願意投資。但是，再好的項目和產品都需要人來運作。所以，對於創業者而言，打造一支步調一致的團隊也非常重要。
今天，我們分享的內容是關於創投機構的團隊搭建，以及投資人對被投資企業的團隊評判與幫助。徐傳陞、符績勳、鄧鋒、林欣禾等十幾位創投界頂級投資大咖，結合多年的實戰經驗，分享了他們對於團隊方面的心得和體會。（更多導師完整筆記，請關注微信“清科沙丘學院”查看；精彩創投視頻，請關注抖音“清科沙丘學院”查看）
01
經緯中國 創始管理合夥人 徐傳陞
Q:經緯中國如何打造投資團隊？
徐傳陞：對於搭建投資團隊，清華北大的同學在我們這裡佔的比例不大，我們比較傾向於找有情商以及足夠智商，非常玩命努力的年輕人，然後給他們非常多的空間。我們的分析師都是第一時間出去跟創始人去交流的，有很大的自主空間。
我們對團隊的要求是挺嚴苛的，不只要投好，而且要投到最好，而且在你的領域裡你一定要超前。我們會有持續的回訪機制，對一些我們沒有投資的項目保持追蹤。同時，我們也會不斷給同事壓力，為什麼有些公司你沒見過？這促使整個團隊更有戰鬥力和活力。
02
紀源資本 管理合夥人 符績勳
Q:創業者往往會一時半會兒遇不到非常好的團隊，就像唐僧已經上路了，但遇不到孫悟空，如何看待團隊完整度的重要性？
符績勳：如果是很早期的項目，我們的要求不會那麼高，但投的金額也不會很大，可能是幾百萬美金的規模。但是，如果我們能看到創始人和團隊的成長，那我們可能會投得更多，它是一個不斷加碼的過程。
03
北極光創投 創始人、董事總經理 鄧鋒
Q:搭建團隊要看團隊的DNA嗎？
鄧鋒：過去，我定戰略總是要看團隊的DNA，但是現在我變了。如果中國經濟發展的大方向跟現有團隊的DNA不符合的話，我們為什麼不能再去找一些新的合夥人來建立這個團隊？
Q:如何打造一支有戰鬥力的投資團隊？
鄧鋒：這是一個我還在不斷學習的過程，而且這真的是一件很難的事，在不同階段不一樣。我覺得空降合夥人不太合適，還是要內部提拔。另外，不要小看年輕人的能力。
Q:如何去選拔、激勵、培養可投資的人才？
鄧鋒：北極光的平臺是比較平的，沒有那麼多層級，我們平臺不太去特別主動的培訓人，培養人，我是希望有才華的人能夠在平臺上跳出來。同時，激勵機制也要做好，讓好的人能待住，不好的人就走了，同時能夠心服口服。
04
DCM中國 聯合創始人、董事合夥人 林欣禾
Q:每個人個性不同，在團隊建設中如何平衡好各種關係？
林欣禾：我們招人的時候，也會思考對方的個性是怎麼樣的。組建一個團隊，大家的個性都是不一樣的，一定要互相尊重，這對於團隊發展是非常重要的。
05
東方富海 董事長、創始合夥人 陳瑋
Q:在投資團隊中，每個人都要成為細分行業的研究員？
陳瑋：我們專業基金團隊一般有10—15人，每個專業基金的投資人一般會研究兩個行業，而且每個季度或者每半年是要跟團隊做分享的。你所研究的行業有什麼新趨勢，誰是最頭部的，中國和美國分別怎麼樣，你都要非常清楚。這樣，我們就把每個人都逼到了某個領域去做深入的研究。
另外，我們投某個企業，比如做機器人芯片的企業，在圍繞芯片做研究的同時，也會發現這個產業上下游的新機會。
06
前海母基金執行合夥人、前海方舟資產管理有限公司總裁 陳文正
Q：在投資機構中，如何看待整個團隊中的靈魂人物和核心團隊？
陳文正：團隊當中一定要有靈魂人物。比如紅杉資本的沈南鵬、經緯中國的張穎、高瓴資本的張磊。另外，像深創投這樣的國有創投機構，團隊是在變化的，但是每個階段可能會有一個靈魂人物，發展的方法路徑可能也不一樣。
同時要有核心團隊，比如紅杉、IDG很多人都出去創業了，但是他們還是有其他的核心成員在，它的一些文化和基因，始終還是保存在那個地方。
07
英諾天使基金 創始合夥人 李竹
Q:對於科技創新類企業，需要打造怎樣的團隊？
李竹：要做好科技創新，團隊要像孫悟空一樣，能上天、能入地、能出海。
能上天，就是你做的東西要有科技含量，團隊裡一定要有在這個領域裡面有上萬小時經驗的人；
能入地，就是要接地氣兒，你能夠很容易地跟客戶結合，找到應用場景；
能出海，就是做人工智能的團隊，一定要有國際化的思維和能力。因為科技創新是跨國界，是參與全球競爭。
08
梅花創投 創始合夥人 吳世春
Q:如何通過創始人和團隊，判斷企業的價值？
吳世春：對於判斷企業的價值，我們有個公式就是，一流的團隊，給他三流的方向，也能得到二流的結果；三流的團隊，哪怕給他一流的方向，也是一個四流的結果。所以一個企業的價值90%在團隊身上，而一個團隊的價值80%在創始人身上。
新經濟的核心就是人，就是優秀企業家。一個企業只能在企業家的思維和認知空間裡面去成長，團隊的天花板，就是創始人學習和認知的能力。像商業模式、經濟模型、用戶數據、財務數據等等都是可以計算出來的，唯一不能計算的就是創始人的成長潛力。
09
華蓋資本 創始人、董事長 許小林
Q:在投資過程中，您怎麼去觀察被投企業的團隊？
許小林：可以通過三個場合來觀察。
牌桌上看性格與錢品。不管是打麻將還是打德撲，牌桌上真的是很能看人的性格特點和對錢的態度。
酒桌看意志。觀察一個創業者，你可以從酒桌上測試一下他，如果你要投資一個企業的創始人，你看他是不是喝完酒以後就完全變一個人？如果是，那你真的要小心一點。
會議桌上看激情。我們投過的這些優秀企業家，基本上有一個共性，你談別的他不瞭解的東西的時候，他可能一句話都不講，一旦談到他自己的公司和業務，不管他性格是外向還是內向，一定是滔滔不絕、神采飛揚的。
10
道生資本 創始合夥人 吳彬
Q:投資人如何處理和被投資企業團隊之間的關係？
吳彬：相信創業團隊的能力，給予他們充分發揮的時間和空間。
首先，給建議，不添亂。你需要時時提醒自己或者提醒他，給他們提建議讓他們試試看，最終行不行還得靠他們自己。不過，如果他真的犯錯誤了，莫名其妙做一些有損投資者利益的事情，你還是要制止的。
其次是發揮顧問的作用，如果自己實在太忙了，也可以讓團隊去做。其實，你所投的每一個企業裡面都有很多高手。在任何一個細緻的領域，你所投的企業裡面都有比你更專業的，要給予創始團隊充分的時間和空間發揮。
另外，投資人要在重要的決策關鍵點上給予被投企業戰略方向性建議和意見。比如什麼時候公司該調整戰略，調整主產品方向，調整主渠道，什麼時候需要擴充團隊等。
11
硅谷天堂資產管理集團 董事長 鮑鉞
Q：您認為團隊要聚焦，不要做“圈外”事？
鮑鉞：投資最大的風險是投資不懂的行業和項目。不要相信偶然事件，投資圈外的一次成功，不代表你熟悉這個行業。這也正是為什麼巴菲特談及可口可樂和微軟時說，沒投微軟他一點都不覺得後悔，因為他看不明白，但是如果沒投可口可樂他感到很遺憾。
投資還有個關鍵，永遠要找到交易對手方。別隻顧著投的時候很爽快，如何退出才是必須要思考清楚的。
12
普華集團 董事長 曹國熊
Q:在您眼中，投資團隊、LP和創業者這三方誰更重要？
曹國熊：對我來說，我可能會把我的團隊放在第一位，但也有投資人把創業者放到了最重要的位置。這都可以，沒有標準答案。也正是因為不同的答案，所以我們會有不同的價值取向。而這些價值取向，也讓每一個投資機構充滿了不一樣的氣質、味道和氛圍。
13
天使灣創投創始合夥人 龐小偉
Q：如何搭建投資團隊？
龐小偉：對於投資團隊搭建，主要從三個方面來看：
第一，整體線。整體線基本上是基金管理人來做，包括整個基金的整體規劃，對大的投資方向的抉擇，以及一些重要的趨勢節點判斷，一些系統性的風險管理，這是高層要去管控的。
第二，投資線。我們內部是有投資組長的，組長下面再帶投資經理。組長可能是投資合夥人，或者VP級別的董事，這部分主要是負責具體企業的發展戰略、經營、支持、陪伴、退出、風險的管控等。
第三，投後線。我們有個專門的投後團隊，主要就是協助創業公司做融資，幫他們招人，做組織優化、管理提升、需求反饋。
14
雲啟資本 創始合夥人 毛丞宇
Q:在投資團隊中，如何培養新人？
毛丞宇：在一個大的基金環境裡面，當一個新人進來以後，因為是一個比較成型的基金，裡面已經有一些文化了，大家在交流的時候都是有一個標準在那裡的，就等於一滴水加入進來，很快就變成稀釋以後就融入進去了。
Q:如何留住人才？
毛丞宇：為了留住更好的人才，你必須要有一個明確的激勵機制，去激勵你的團隊。比如可以按照找項目、投資項目、管理項目等等設立各種權重，只要參與到這個項目裡面的團隊都會有一定的激勵，而且要比較明確的比較早的跟你的團隊宣佈。現在，小基金相對來說是可以做到的。
Q:核心團隊對公司文化會產生怎樣的影響？
毛丞宇：不同的基金有不同的公司文化。有了核心的團隊以後，才能奠定公司文化，公司文化往往跟創始合夥人的性格或者打法是有關的。舉個例子，拿IDG來說，周全是科研人員出身，很勤奮，喜歡研究，所以大家也就很講究研究，也很勤奮，所以這就慢慢地形成了一種公司文化。
15
晨暉資本 創始管理合夥人 晏小平
Q:在投資機構中，投前和投後團隊大概是怎麼樣的比例？
晏小平：一般來說，對於一個投資團隊，衝在一線的人，至少要佔到整個團隊人員的2/3，後臺一般比前臺的人要少，這是正常的投資機構的結構和邏輯。但是，現在很多投資機構，正在逐漸把中後臺擴大化，就是為了加強投後管理，當然也是間接的促進退出。
16
中科創星創始合夥人、聯席CEO 李浩
Q:中科創星對團隊有哪些要求？
李浩：我們希望團隊人員要有強烈的自驅性，有發自內心的熱忱和興趣，有追求挑戰的目標，敢為人先，把集體利益放在個人利益之上，高度認可公司的使命和願景，積極參與工作，並鼓勵他人，有想法，有幹勁，能獨當一面，這是對團隊人員業務層面的要求。
在感性層面，中科創星也提倡在個人成長、個人釋放上，敢於面對自身的不足，謙虛行事，以身作則，持續學習，不斷覆盤。我們希望聰明人下笨功夫，深耕細作，苦練內功，具有克服挫折和障礙的決心，充滿好奇，永不停止探索。
Q:您覺得公司是“家”嗎？
李浩：公司更像球隊，當你是球隊合格一員的時候，組織中應該有家的溫暖。但是，當你已經不合格的時候，是需要被淘汰的。
比如你是守門員，大家辛辛苦苦踢了半天，進了一個球，你一會兒漏倆球，那誰能受得了？那必須換一個更優秀的人，這樣才能保證這個隊伍贏。在淘汰的問題上沒有什麼價值文化，只有組織和紀律。
但是因為我們是一個隊伍，我們每個人都有高潮和低潮，都有狀態好和不好的時候，所以我們要互相關心，要在一起有戰鬥力，要默契，要合作，要信任，不過這一切是有前提的。
17
梧桐樹資本 創始合夥人 童瑋亮
Q:核心團隊需要具備哪些能力或者修養？
童瑋亮：我對團隊的看法是“三有”——有理想、有能力、有執行。
有理想，自然就會有熱情去做這件事情，有熱情自然就會有感染力，無論對團隊、對用戶、對投資人都會有感染力。
有能力，就是這個團隊過去積累的經驗能夠凸顯出非常優秀的能力。人品正是第一位的，學習能力是第二位的。創業就像打怪，每關都有不同的boss，你要打掉它才能進入下一個階段，下面的階段又是不一樣的東西。
另外，團隊要有執行力。只有idea等於什麼都沒有，執行力是基礎，執行得比別人好，比別人快，才可以拉開競爭資本。
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