4.025%是回鍋肉，隔一陣子就回鍋翻炒~
近日，銀保監會發布一則通知，說的是長期年金保險產品的預定利率上限將由之前的4.025%降為3.5%；預定利率4.025%的年金保險產品，之後將不再審批。
也就是說，4.025%的產品，以後不再上新了。
緊接著，各家的停售風就相繼吹了起來~絕唱、末班車、最後的盛宴……文案一個比一個大，看得人心慌慌，彷彿再不上車就要後悔一輩子。
關於4.025%，其實萌主之前在《最後的4.025%預定利率，到底是誰的狂歡》裡已經講過，沒想到還沒過半年，4.025%又被各家炒了一波。
如果心慌慌著急下手，萌主認真奉勸一句：穩住，別浪！
和4.025%說再見，萌主一點也不遺憾~
1
行業內，“評估利率上限”通常被視為“預定利率上限”。
由4.025%降至3.5%，年金的利率天花板就定在這了。
為什麼就不能讓大家多賺點？
保險監管部門是管風險的，《通知》出臺的背景，是某些產品的預定利率和實際投資收益率已經出現了較大的偏差，未來有利差損的風險。
至於為什麼會出現收益率偏差，簡單來說就是國際國內宏觀經濟的走勢不咋地。
由於保險是一錘子買賣，合同約定了到期領取多少就領取多少，保險公司賠掉底褲都要給。所以，如果產品實際收益率沒那麼高，中間的差額就得由保險公司買單，這就產生了利差損。
這種事情不是沒有發生過，90年代的利差損，讓多少保險公司至今都緩不過神來~
所以，下調預定利率，相當於是監管部門給保險公司發出的一個預警——
“年輕人，不要玩火~”
2
下調預定利率，會有什麼影響？
一句話，至少在下個經濟週期前，年金產品會越來越爛~
預定利率，主要用於保險產品的定價，大家可以將預定利率理解成保險公司對客戶保費的投資收益補償，所以預定利率越高，也就是對未來收益越樂觀，在客戶身上收取的保費就越便宜。
而且，對於年金險等理財產品來說，實際收益率（IRR）一般比預定利率要低。
之前我們說過，對於一款年金產品來說，如果算出來的IRR達到4%，那麼就已經算是比較良心的產品，而預定利率下調，算出來的IRR則會更低，也就更加扎心。
從資產保值的角度來說，本來靠年金的那一點利率就跑不贏通脹，未來實際利率更低，買年金的價值就更低了~
3
儘管這樣，萌主還是不建議大家輕易出手。
有粉絲就在後臺留言，某公司開門紅號稱預定利率4.025%，算出來的實際利率不過2.5%。
良心的年金險，真的不太多~
大家務必記住一句話，預定利率是“別人”的，只有實際利率是自己的。
很多人以為買了預定利率4.025%的年金險，就是用已交的保費在用4.025%累積收益，以為買到就是賺到了。
實際上，我們交的保費裡面有費用的計提問題，也就是保險要扣除保障成本、服務費、運營費等，剩下的部分才拿去計算收益。
所以也就出現了小A買的年金險預定利率3.5%，卻比自己買的預定利率4.025%的實際利率要高這種詭異的事情，因為自己要扣除的費用率，可能比別人要高。
所以，只拿預定利率來說事，不是蠢就是壞~
最實際的，還是自己動手算算IRR，這是最最最最靠譜的方法。
最後，4.025%不知道還要翻炒多少回，大家千萬要穩住~問問自己壽險重疾險醫療險意外險都配齊了嗎，如果沒有，年金險不需要考慮。
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