指數
五一期間，海外市場是風波又起，主要原因還是由於短期累積的巨大獲利盤了結所致，A50期貨指數一度跌超5%，這讓處於五一假期的我們無疑有所恐慌的，好在後續外圍市場基本穩定，而A50期貨指數也是連續企穩反彈，今天開盤高開後一路走高，受此影響今天A股三大股指象徵性低開後先是迅速翻紅，此後更是一路單邊上行，截至收盤，三大股指全線收漲，在科技股主導市場行情的情況下，創業板更是站上2100點，A股也迎來了5月開門紅。具體來看，截至收盤，滬指上漲0.63%，收報2878.14點；深成指上漲1.51%，收報10883.22點；創業板指上漲1.97%，收報2110.27點。此外，由於受到中芯國際擬在科創板IPO等消息影響，科創板上市企業股價今天是全線上漲，個股方面，滬硅產業、卓易信息、優刻得、寶蘭德、安集科技、聚辰股份等6股漲停，這也表明資金對於科技股的青睞依然未改。
量能方面，今天是有所放量，A股兩市全天合計成交7211億元，而北向資金節後是開始迴歸了，在5月的首日顯示淨流入11.40億元，隨著指數的不斷推升，北向資金似乎進場意願有所下降，這個是需要警惕的。
板塊
板塊方面，在三大股指單邊走高的情況下，A股行業板塊今天也是多數收漲，科技類板塊更是強勢領漲。由於受假期外圍下跌影響，三大指數均出現低開，但是在科技板塊強勢帶動下，創業板率先翻紅；隨後農業、消費板塊等先後發力，滬指也成功翻紅。午後指數進一步穩步上行，光刻膠、國產芯片、半導體等多板塊強勢拉昇，助力A股三大股指5月開門紅。從板塊漲幅方面看，光刻膠板塊漲幅8%兩市居首，光刻膠在近期頻頻異動拉昇也得益於大基建二期開投的積極影響。今天光刻膠概念表現依然是最為亮眼的，一方面在於半導體板塊的整體活躍，另一方面在於光刻膠作為半導體材料，在國家大基金二期透露的明確的投資範圍內，因此市場預期較好。國家大基金二期對於紫光展銳的投資已經完成簽署，資金已到賬。對於預期較好的光刻膠領域構成潛在利好預期。光刻膠領域具有很高的技術壁壘，現在被美國和日本的企業所壟斷。國內的光刻膠集中在中低端領域，在高端光刻膠及配套關鍵材料產品方面一直處於空白狀態，因此，光刻膠國產化也迫在眉睫，國家大基金二期助力，國內需求推動下，國內光刻膠領域高端國產化實現速度將有望加快。這是光刻膠的最大推動力，也是資金再度湧入芯片、半導體板塊的原因之一。此外REITs、特高壓、特斯拉、稀土永磁等板塊均有不同程度的拉昇但都不是今天的主流熱點。
【後市分析】
科技股迴歸主線
其實之前我們也提到過，此前滬指一直都是圍繞著26500點-2850點區間的箱體震盪格局走勢為主，雖然此前在4月20日收盤是站於2850點之上，但是次日沒有形成確認導致後續回撤跌回箱體，在節前是再度突破箱體上沿，而今天節後首日A股迎來開門紅，並且也一根陽線確認突破有效，所以上行趨勢得以進一步確認。而此番滬指之所以能夠突破箱體運行，主要是由於科技股的強勢歸來，以光刻膠、芯片、半導體為代表的科技股連續發力助力A股強勢突破，市場資金對於科技股的青睞也表明科技股投資主線未改，科技股主線投資也再度迴歸。所以接下來除了消息面的刺激外，主線投資需要關注科技股方面，當然這裡說的是主線。其它投資機會，例如人造肉第一股Beyond Meat（BYND.O）盤前漲7.83%，公司第一季度淨利潤扭虧為盈，遠超市場預期這則消息一出，立馬會有資金在明天再度關注到人造肉板塊，但是這種機會是可遇不可求，也是輔助主線的，不可能作為長年投資主線，這點是需要分清楚的，而科技股主線方面，光刻膠需要重點關注，這個是大基金二期的重點方向，此外各分支領域龍頭依然是重頭戲。
【機構觀點】
中信證券認為，長假期間的外盤擾動影響相對有限，對市場更多是短期情緒衝擊。全球資金再配置加速，政策驅動基本面快速恢復，國內流動性寬鬆傳導至股市：3大因素驅動A股慢漲行情延續。外部因素的短暫衝擊帶來介入良機，預計5月是A股二季度上漲的下半場，也是二季度最好的投資窗口。配置上，依舊建議以新舊基建及相關科技龍頭(5G、雲計算、新能源車等)為主線；同時可以繼續佈局前期受疫情壓制的優質滯漲板塊，包括餐飲、免稅、百貨、白酒、消費電子、汽車電子、廚電、CRO、房地產開發等細分領域龍頭。
國泰君安認為，5月市場震盪格局有望延續。影響市場的關鍵因素是市場向上向下均缺乏足夠動力，5月仍將維持震盪格局。其中，市場向上支撐有四：(1)估值吸引力較高；(2)流動性較寬鬆；(3)盈利拐點已現；(4)政策預期。向下壓力有四：(1)短期外資流入將趨緩；(2)市場供給壓力增大；(3)市場資金供給減少；(4)市場缺乏主線。
：卓文武/張磊（Rubi / Luiz）
股市有風險，入市需謹慎。文章提及內容僅供參考，不構成實質性投資建議，據此操作風險自擔。
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