陈光明旗下睿远基金首只公募产品——百亿基金睿远成长价值混合一季报新鲜出炉。报告显示，该基金一季度末股票仓位为89.99％，相较于上个季度末的91.05％略有下降，但仍保持高仓位。具体来看，两只医药股——新和成和科伦药业从十大重仓股名单中消失，取而代之的是消费电子龙头信维通信，此外该板块另一只龙头股立讯精密也获得了大手笔加仓。
睿远成长价值混合基金重仓TOP10
注：以上个股最新价格、涨跌幅截止4月21日收盘
据公告，一季末前五大重仓股为东方雨虹、立讯精密、隆基股份、五粮液、凯利泰、相比去年三、四季度末的持仓整体变化不大。连续三个季度保持东方雨虹为第一大重仓股，对立讯精密进行了一定幅度的增持，而梦网集团、信维通信首次进入前十大重仓股个股名单。
季报中还显示，截止报告期末睿远成长价值混合A基金份额净值为1.1850元，基金份额净值增长率为-1.86%，同期业绩比较基准收益率为-7.27%；睿远成长价值混合C基金份额净值为1.1802元，基金份额净值增长率为-1.96%，同期业绩比较基准收益率为-7.27%。
睿远成长价值混合基金由睿远基金旗下傅鹏博，朱璘，陈烨远三位基金经理共同管理。
回顾该基金自去年3月26日成立以来运作，基金经理们曾在2019年年报中这样写道：按照合同要求逐渐提高仓位，下半年保持较高仓位运行，股票资产对基金总资产的比例在90％左右。从行业配置看，重点配置了TMT、医药生物、化工、建材等子板块，组合搭建均衡且保持一定的灵活度。从个股来看，基金主要配置了所处行业中长期基本面向好、内生增长持续性好且增速较快、管理层锐意进取的公司，考察了公司的盈利和估值匹配度，以保证一定的安全边际。
据睿远成长价值混合基金2019年年报显示，该基金投资人户数486313，较基金成立时的410055户增加76258户。个人投资者保持高占比，超98%。年报报告期间累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票分别为：东方雨虹、立讯精密、隆基股份、万华化学、科伦药业、领益智造、新和成、国瓷材料、大族激光、五粮液、长春高新、纳思达、广和通、移远通信、千方科技、凯利泰、东山精密、腾讯控股、梦网集团、通威股份、新宙邦、贵州茅台。累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票分别为：立讯精密、东方雨虹、领益智造、移远通信、纳思达、长春高新、腾讯控股、科伦药业、新宙邦、新和成、万华化学、东山精密、舜宇光学科技、中国建材、顺鑫农业、TCL集团、贝达药业、韵达股份、三安光电、广和通。
谈及今年以来市场表现，基金经理们分析，农历春节前后，新冠病毒爆发所带来的风险偏好快速提升造成市场各大类资产出现巨幅波动，进而控制疫情所采取的措施也对经济内部动力产生了附带效果，同时全球控制疫情的不同节奏所带来的"疫情错峰"效应也使得外部经济环境在前期贸易摩擦之后更具有不确定性，而各国政府为对冲疫情影响所采取的经济刺激措施又进一步增加了宏观环境的复杂程度。在这样的宏观环境下，我们从对企业盈利增长可持续性的关注转向为对企业经营质量以及抗风险能力的关注。
具体到基金运作，睿远成长价值混合基金继续维持与上个季度相对稳定的仓位配置，在全球疫情控制依旧充满不确定性以及宏观环境复杂程度增加的状态下，对所持有的核心品种和重点公司进行了多次回顾，对核心持仓企业在重大宏观事件背景下的抗风险能力进行了评判，对细分行业龙头以及抗风险能力较充分的企业有所侧重。个股选择方面，依旧将主要精力配置在管理能力优秀、内生增长较快的企业，同时将抗风险能力以及行业集中度提升作为近期的考虑变量。
展望二季度，疫情终将过去，经济发展也将成为下一个阶段的主线条，我们将结合企业年报与一季报的财务数据与管理层经营状况，继续优化持仓结构，使得组合在复杂宏观背景下稳定前行。
本文源自金融界基金
