北冰洋橘子味汽水，估计能勾起不少北方70后中年人孩提时橙黄色的回忆，其地位就像上海中年人童年记忆里的正广和鲜橘水。炎炎夏日举着小小的玻璃瓶，咕咚咕咚一阵猛灌，一阵清凉从口腔蔓延至全身，五脏六腑瞬间被打通，完了还能畅快地打个橘子味的气泡嗝。
司令还清晰记得，80年代的正广和橘子水在冷饮摊上只有1毛5一瓶，瓶子带走需要再押5分钱，估计那时候的北冰洋汽水差不多价格吧。这几年去北京出差或游玩，还是喜欢就餐时点上几瓶，不过大多数餐厅的价格已经涨到8元-10元一瓶，小小的几瓶下来花费还真不少。心里总是不由感慨：钱是挣多了，但也感觉不经花了！
人生短短几十年，想要过上随心所欲的生活，其实并不那么容易。读书时虽然时间和精力都很充沛，但是别说是环游世界，想走遍祖国大好河山也没这么多钱；工作后赚了钱，没过几年就要忙着买房、照顾孩子、赡养老人，更是无法随心所欲想玩就玩；等到退休了，即使有钱有时间，但却感觉力不从心，不时忙着跑医院，老话说得好，出来混总是要还的。
所以很多人都会纠结，包括司令也总在思考：人生的不同阶段，到底应该如何平衡消费和收入，才能让自己和家人尽可能过上随心所欲的生活？投资理财上，有没有什么好的解决方案？
相信平时大家经常会听到人生需要“四笔钱”，或者说“四个资产账户”。以标准普尔家庭资产象限图来说明，第一笔钱是“要花的钱”，也是就是“日常现金资产账户”，主要用于个人或家庭的日常消费；第二笔钱是“保命的钱”，也就是“保障资产账户”，主要应对个人或家庭突发性的意外开支，比如重大疾病；第三笔钱是“生钱的钱”，也就是“收益资产账户”，比如投资房产、股票基金、期货衍生品等高收益产品，追求资产的快速升值；第四笔钱是“保本升值的钱”，也就是“稳健资产账户”，顾名思义是追求资产长期稳健增值，比如投资债券基金、商业养老金等低风险产品。
当然，上述象限图建议的配置比例不是一成不变的，而是随着大家年龄的增长和资产状况的变化，需要进行相应调整。不过，想要平衡消费和收入，尽可能过上随心所欲的生活，关键还是如何让“生钱的钱”和“保本升值的钱”两个“钱袋子”能够完美共存？
目前市场上有不少采用“固收+”策略的基金，配置底仓资产（利率债、信用债等固收产品）的同时，还会配置少量股票、股指期货、国债期货、可转债等高收益品种，或者采用量化对冲手段、CTA策略（商品交易顾问Commodity Trading Advisor缩写，主要指期货产品的程式化交易手段）来增厚产品的收益。采用“固收+”策略的基金，无疑是可以让两个“钱袋子”完美共存的不错选择。
不过，细心的小伙伴或许会发现，同样是采用“固收+”策略的混合或偏债型基金，历史年化收益却是天壤之别。既有近一年收益率十几个点的，也有不少只有三四个点的，甚至极个别因为踩雷企业信用债，一周内下跌超过十个点的纯债基金也有，给投资者的选择造成了不少困扰和担忧。
不知道大家是否还记得，司令曾经介绍过养老FOF（基金中基金），此类产品以基金为主要投资对象，其中有一类叫做目标风险型养老FOF。根据投资者的不同风险偏好需求，分成积极型养老FOF、平衡型、稳健型。显然，平衡型养老FOF和稳健型养老FOF，投资目标同样是追求养老资产的长期稳健增值。那么，是否可以兼顾收益与波动，让两个“钱袋子”完美共存呢？
先来看一只业绩回报与回撤控制都非常出色的平衡型养老FOF。下图是兴全安泰平衡养老三年FOF（006580），基金经理林国怀，从2019年1月25日产品成立起管理至今，业绩比较基准是“50%*中证偏股型基金指数收益率+50%*中债综合（全价）指数收益率”，采用股债资产平衡配置策略。Choice数据显示，截止11月13日，近一年来收益率为28.64%，最大回撤7.79%；累计收益率48.80%，折算成年化收益率为24.67%。可见，承担的回撤风险并不高，却能取得接近同期沪深300（上涨53.71%）的收益回报。2020Q3季报显示，前十大持仓基金既有权益基金，比如兴全趋势投资混合、兴全商业模式混合，也有债券基金，比如东方红稳添利纯债、银华信用季季红债券；股票仓位只有8.61%，前十大重仓股包括工商银行、保利地产、鲁北化工、新劲刚、贝瑞基因、顺丰控股、可立克、湘财股份、万华化学、中国神华等具有高分红特征的蓝筹股。
显然，FOF基金经理通过专业的基金配置，大幅降低风险的同时，也能取得相当不错的收益率，而能否挑选到一名资深类FOF投资经理则是关键！公开资料显示，兴全安泰养老三年FOF基金经理林国怀，拥有量化研究专业背景，13年基金研究与评价经验，包括11年类FOF投资管理经验，现任兴证全球基金FOF投资与金融工程部总监、养老金管理部总监。
银河证券基金评价数据显示，截止2020年9月25日，林国怀管理的兴全安泰平衡养老FOF成立（2019年1月25日）以来，收益回报居同期全市场养老目标FOF第1（1/15），居同期全市场FOF第2（2/112）！最大回撤只有-6.70%，远低于同期同类FOF-11.25%的平均最大回撤。显然，林国怀就属于大家正在寻找的经验丰富、业绩回报和回撤控制出色的FOF基金经理。包括他管理的兴全优选进取三个月持有FOF，2020年3月6日任职以来表现同样比较出色。
那么问题来了，1）我的风险偏好更低，怎么办？2）我感觉三年锁定太长，怎么办？
告诉大家一个好消息，同样由林国怀拟任基金经理的兴全安泰稳健养老一年持有混合FOF（010266）将于11月23日起发行，根据公告就卖两天，业绩比较基准为“20%*中证偏股型基金指数收益率+80%*中债综合（全价）指数收益率”。相比于平衡型养老FOF，稳健型养老FOF采用类“固收+”策略，适合风险偏好更低，并且同样追求财富长期稳健增值的投资者。 这只年末值得入手的新基金，感兴趣的小伙伴，建议可以提前定好小闹钟了哦。
最后司令来回答两个大家关心的问题：
FOF基金手续费高吗？目前市场上的FOF，投资于基金管理人所管理的基金的部分不收取管理费、托管费，以避免大家担心的“双重收费”问题。根据兴全安泰平衡养老FOF、兴全优选进取FOF2020二季报计算，由于费率设置科学合理，实际费率与普通的混合型基金相比并不存在劣势。
定期开放型有什么好处吗？定期开放型基金，尤其是采用“固收+”策略，可以避免资金规模的波动，以达到更好地分配资金或最大限度地利用债券杠杆工具目的。另外造成不少基民亏损的重要原因之一是频繁交易，定期开放型基金显然可以较好地避免这个弊端。
关心时事新闻的小伙伴，相信这两天已经看到十四五规划和2035远景目标建议提出，计划实施渐进式延迟法定退休年龄。从“研究”到“实施”，延迟退休真的要来了！想要退休后尽可能过上随心所欲的生活，关键还是如何让“生钱的钱”和“保本升值的钱”完美共存，从而实现财富长期稳健增值的目标。类“固收+”策略养老FOF，可以说是低风险投资者长期致胜的利器，而平衡养老FOF和稳健养老FOF都是不错的选择。
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