餘額寶的出現改變了很多人的理財觀念和理財方式，它的橫空出世，讓馬雲實現了“銀行不改變，我們就改變銀行”的諾言。可以說，餘額寶的出現，開啟了很多小白的理財之路。不過，近些年來餘額寶的收益越來越低，目前的收益率相比最初的高點，降了3.3倍，七日年化收益率眼看就要破2了。那麼，餘額寶收益越來越低了怎麼回事？還能投嗎？今天芝麻哥就來聊聊這個話題。
餘額寶成立於2013年5月29日，成立之的那年是餘額寶最輝煌的日子，活期7日年化最高達到了6.3%，秒殺了大部分銀行的5年定期，規模得到了迅速的壯大。不過，餘額寶的高收益率並沒能長久持續下去，2014年1月15日收益率高達6.74%，但很快在當年5月跌破5%，6月份則跌破4%，之後繼續一路下滑，直到2016年8月31日降至2.32%才止跌，之後的17年到18年初有所回升，最高回升到最高4.39%。
而從2018年5月開始至今，收益率則持續下滑，2020年1月13日，餘額寶七日年化收益率降至2.4160%，當前的4月4日則繼續降至2.0080%（萬份收益僅0.5180元）。而事實上，餘額寶自2013年5月成立以來，近七年每萬份收益都未曾低於6毛，但從今年3月18日開始，萬份收益便一直在6毛以下徘徊，而且跌勢不減，不斷創歷史新低。
隨著收益率不斷滑後，餘額寶淨資產的增長也受到了挑戰，特別是在2018年後，不僅增長率下滑，且開始出現明顯的負增長，以下是天弘餘額寶貨幣基金規模變化如下。
2013年9月30日，556.53億元（成立初期）
2018年3月31日，16,891.85億元（峰值）
2019年9月30日，10,548.22億元
2020年4月5日，10,935.99億元
從規模上看來，餘額寶最初對標的天弘餘額寶貨幣基金規模峰值是2018年3月31日的16,891.85億元，隨後有明顯的下滑，目前降至1.09萬億元，與2019年9月份差不多。
值得一提的是，隨著規模過大，餘額寶在2018年經歷了一些政策影響，為預防平臺規模過大，降低風險，短暫開啟了一輪限購。之後通過引入 中歐滾錢寶貨幣A（目前規模943.26億元）和 博時現金收益貨幣A（目前規模1662.77億元）兩隻新的貨幣基金來解決問題。但即便如此，目前餘額寶綜合的規模總額為 13542.02億元，依然明顯低於2018年的峰值，依然明顯低於2018年的峰值。
餘額寶收益越來越低了怎麼回事？
首先，餘額寶的本質是貨幣基金，它的資金主要用於投資於銀行存款及各類票據、債券，其中銀行存款，這也是餘額寶安全性高的原因，但收益與銀行息息相關。一般來說，銀行越缺錢，給到餘額寶類的存款利率就越高，銀行越不缺錢，給出的存款利率越低。
而近年來，由於國內外經濟都不夠景氣，全球都在放水，國內央行執行寬鬆貨幣政策，不斷降低存款準備金率，釋放流動性。降準是“央行貨幣政策之一，降低存款準備金率，表明流動性已開始步入逐步釋放過程。”
由於銀行資金流不緊張，銀行願意開給貨幣基金的利率也就下降了。所以，不僅是餘額寶，市場上幾乎所有貨幣基金整體的收益率均明顯下滑，這是餘額寶收益率越來越低的重要原因。
競爭加劇也是貨幣基金收益率持續走低的一個原因。餘額寶成立之初，由於一家獨大，競爭小，談判能力強，加之當時金融環境更好，收益率自然有優勢 。
隨著餘額寶展現出來的吸金能力，使得貨幣基金迅速的興起及發展起來，貨幣基金數量激增，銀行可選性更多；此外，各大銀行之後也都推出了自家類似餘額寶的理財產品，貨幣基金的收益率逐漸下降。簡單來說，其他金融機構後續也推出了各種寶寶，收益率不比餘額寶低，無形中分流了客戶和資金。
跌跌不休 餘額寶還能投嗎？
目前，各大銀行的存款利息大致為：活期存款利息0.3%，定期存款三個月利息1.43%，六個月利息1.69%，一年利息2.1%，兩年利息2.73%，三年利息3.575%，五年利息3.575%。
餘額寶由於可以隨時取出，相當於活期，就算是按2%收益率來看，依然是銀行活期收益率的近7倍，與銀行銀行定期存款利率相當。因此，對於短期存款或一些平時可能需要用的應急錢，放在餘額寶依然是一個比靈活的選擇。
當然，目前比餘額寶收益率高的理財方式有很多，但很多人吃過血淋淋的虧。其中，P2P最為典型，近兩年雷潮不斷，大量出借人損失慘重，它給我們上了最生動的一堂理財產品課程，那些希望依附某款理財產品發財致富，而不想學習是行不通的。
但不得不說，隨著貨幣基金的收益率越來越低，餘額寶收益確實越來越雞肋了 。對於一些追求穩健與收益的定期理財用戶，目前多半會選擇一些銀行創新存款吧，這種理財產品，50萬內100%保息保本，風險較低，具備一定的競爭力。
對於創新型銀行存款，在支付寶、京東金融、度小滿等APP上都可以買，一般都是一月到三年期不等（支持提前支取，提前按活期計算），目前定期收益率普遍能達到 4% - 4.8%，50萬內100%保息保本，風險較低。不過，創新型銀行存款，主要是一些中小銀行推出為主，面臨著一些政策監管問題，未來大概率也會和餘額寶類似，收益率越來越低，且行且珍惜吧。
創新型銀行結構存款
總的來說，隨著貨幣基金收益率越來越低，在謀求高利率這件事上，餘額寶也算盡力了，在如今的市場環境下，既要安穩，又要高收益，太難了！對於追求穩健高收益的用戶來說，當前創新銀行存款或許是為數不多的選擇了；而對於有一定的專業金融知識，又願意承擔市場風險的話，定投如滬深300/中證500這類當前低估的指數基金，拉長時間，用時間換空間，低買高賣，或許也是一種博取更高一些收益的方法。
餘額寶收益率越來越低，你還會買嗎？你在使用什麼理財方式呢，感興趣的小夥伴，不妨留言一起來聊聊吧。
