疫情期間，基金線上交易比往年同期迎來大幅增長，部分三方銷售正大力拓寬機構線上銷售市場。
近日，客戶以個人投資者為主的天天基金官宣迭代了“天天基金機構通”交易系統，助力機構客戶線上交易。據瞭解，該系統只要客戶提交一次材料，就可實現全市場一鍵開戶，交易流程支持一次性批量下單，一次審批，大大簡化了機構交易提交的手續，並支持全市場基金的互相轉換。
事實上，天天基金並不是唯一一家重金打造機構版線上交易系統的基金代銷機構。“琢磨金融研究院”院長姚楊表示，目前全市場獨立第三方基金代銷機構已超過130家，為機構客戶開發了線上交易平臺的公司有10家以上。但是真正有金融機構客戶在線上正常使用開戶及交易的，目前也基本不超過5家。
記者瞭解到，目前佈局機構線上交易系統的第三方銷售有天天基金、盈米基金、匯成基金、基煜基金、好買財富，這5家機構主要從2015年或2016年開始佈局線上交易平臺。業內人士透露，按非貨幣的存量規模核算，規模前5名分別是匯成基金、天天基金、盈米基金、基煜基金、好買財富。
相比個人客戶的線上交易，機構客戶受合規的制約更多，機構線上交易系統的門檻及投入更高。在盈利效應不明顯的形勢下，上述5家獨銷機構都前瞻性地佈局，至今已更新了200多個版次。匯成基金表示，公司前期進行了大量投入自主研發並對接各大資管機構系統，而不僅是簡單的下單工具；目前公司研發投入佔公司營收比例的40%。自2015年起，基煜基金對研發進行持續投入，研發投入逐年成倍增長，平臺開發部門早已成為公司人數最多的部門，在公司中人數過半。
對於機構線上交易系統的長期發展趨勢，多家獨銷機構表示看好，匯成基金認為，機構線上交易比線下交易效率更高而且成本更低，未來機構線上交易是大勢所趨。面向客戶導向的統一集中化管理平臺不僅僅是電子化交易下單通道，加強線上線下投研服務，增強客戶粘性。未來在投資交易運營整體模塊較為成熟基礎上，將進一步比拼面向專業投資者的深度投研服務。未來機構線上交易品種更加多元，整個場外市場相對於標準化公募基金產品更加複雜，將需要進一步強化金融科技的深度應用，比如區塊鏈在開戶、交易環節的運用，以實現有效業務風險控制；此外還有大數據、人工智能在基金投研、客戶需求分析等方面的深度應用。
基煜基金認為，隨著資管產品發售不斷積累，未來成百上千只資管產品同時運作投資基金，將導致機構在賬戶管理、交易執行、交易風險管理、投研支持服務等方面的要求更高，對第三方基金銷售機構的服務要求也越來越高。突出服務特色才能獲得投資者的青睞，機構投資者會更願意與瞭解其投資需求、投資行為習慣的獨銷機構合作。
本文源自中國基金報
