文史公曰：临城劫车案发生在中国东部最为繁忙的南北交通大动脉——津浦铁路，有数十位外国旅客被掳为人质，绑架人质数量和国籍之多，规模之大，策划之周密，影响之广泛，实为前所未有”。由于被劫火车是当时中国唯一的全钢火车，俗称“蓝钢皮”，故此案又称蓝钢皮事件。
一个小土匪孙美瑶和一座名为抱犊崮的无名小山几乎一夜成名，1923年5月～7月的全国各大报纸上，这是两个使用频度最高的词。
5月6日凌晨，一列由浦口开往天津的特别快车，直驰临城车站，刚开过沙沟数分钟，就被土匪预先拆毁的一段铁轨所颠覆，部分车厢驶出轨外，土匪们一拥而上。列车上有一批外国旅客，其中英国人罗斯曼愤力反抗，用茶壶向土匪掷去，结果被当场打死。上海《密勒氏评论报》记者、美国人鲍威尔和法国人柏如比则主动将随身携带的手枪交出，得到优待。其余外籍旅客，在惊慌和朦胧中被赶下火车，在铁路附近的小河堤上集中。
劫车遭遇“洋人”，出乎土匪们的意料，一时不知如何处理是好。 有土匪以为“洋鬼子”是最肥的“肉票”，应该留活口。于是，土匪押着中外旅客，沿着干涸的河谷向东行进。驻在韩庄和沙沟两个连的官兵尾追而来，正在山中剿匪的官兵也迎头袭击。被劫人质挥动着白色衣物，高呼“不要打！”官兵投鼠忌器，怕伤及洋人，只得停火，眼睁睁地看着土匪挟持人质爬上山去。
由于是夜间行动，又有那么多人，加之山路起伏，路边多巨石沟堑，容易逃匿，有几十名大胆的旅客和乘警乘机溜走，潜入庄稼地里幸运逃生。而“洋人”对农村情况不熟悉，不敢贸然开溜。唯一例外的是，有一位洋小姐竟然成了“漏网之鱼”。是日清晨，当地一位青年发现了这位洋小姐，将她送到吴长植旅部。为了尽快弄清真相，吴旅长立即差人把洋小姐护送到枣庄中兴煤矿公司，这才真相大白，于是临城劫车案的特大新闻，迅即传遍北京等各大城市。
临城劫车案中，被劫车上究竟有多少洋人，说法不一。事后，根据史料记载以及将先后逃出的和土匪放出的名单加以核对，大致可以推定共计26人，分属于英、美、法、意和墨西哥5国。
临城劫车事件于5月6日传到北京后，7日，各国驻北京公使分别电告其本国，并由公使团领袖葡萄牙驻北京公使符德礼向北洋政府提出严重抗议。8日，由大总统颁发训令：“山东督军田中玉、省长熊炳琦交陆军、内政两部查处，所有肇事地点的文武官吏均先行撤职，听候查办。并责成督军、省长迅速将被掳人等，先行设法救出为要。”至于采取何种方法与土匪交涉，训令中并未具体说明。
是日晚，国务总理张绍曾、交通总长吴毓麟、外交次长代理部务沈瑞麟举行特别会议，初步决定：先用和平方式尽快救回被掳人质，然后再由直、鲁、豫、苏四省会剿清除匪患。特派吴毓麟前往事发地全权处理，他连夜乘专车驰赴济南，会同田中玉于10日到达枣庄。
处于抱犊崮西南山区入口的要地枣庄，一时成为处理临城劫车案的指挥中心，各路人士齐集，从未有过这般热闹。交通部、外交部早已派员先行抵达，随后山东督军田中玉、山东省长熊炳琦、交通总长吴毓麟、徐海镇守使陈调元、江苏督军齐燮元的代表交涉员温世珍等相继而来。另有几个熟悉黑社会的人物如北方帮会首领、天津警察厅长杨以德作为大总统曹锟的代表也赶到。外国领事和驻华武官也开来专车停在车站办公。
当日，田中玉下令进剿抱犊崮的官军停止攻击，一律撤出山区待命，意在给匪徒留有一个对话的空间。虽说是“交涉”，但要员们不敢贸然直接进山，必须先探询匪方是否有意。吴、田二人抵达枣庄伊始，分头拜访地方乡绅，请他们出面协助官府与土匪交涉。经商议，首先请青帮“大”字辈的党金元和李炳章二人出马。他们于12日进山后面见匪首，直言此事闹大了，奉劝尽快了结此事，接受招安。
“军师”郭其才发话，他提出两个条件请转告当局：一、迅速撤退包围抱犊崮的军队，不得派兵进攻，否则杀害外国人质；二、要求改编为一旅，以孙美瑶为旅长，补充军火并发给军饷。党、李二人当即表示：他们来只是指条生路，你们可以推出代表，一切条件直接与官府相谈。匪首表示同意。当晚他们即下山回到枣庄，向吴、田汇报，官匪交涉之门就此打开。
之后，双方多次交涉均因土匪得寸进尺而无果，官匪交涉遂告决裂。田中玉随后进京，于5月22日列席国务院会议，报告官匪交涉的情形与土匪之狡诈，建议改抚为剿，以硬制硬。随后，北洋政府下令直、鲁、豫、苏四省抽调兵力前往临城增援，航空署亦派飞机前往抱犊崮助威。
“交涉”渠道被堵后，山区内外完全隔绝，土匪们大有彷徨无依之感，最初的几分自信和得意已不复存在，于是他们不再谈条件，愿意做出让步，并先行释放英国人史密斯和美国人亚伦，以表示诚意。
谈判于31日重开。双方协议：匪方释放全部人质，官方入山点名，有枪者改编为政府军一个旅。官方承诺先发军装两千套和两个月的饷银。至此，这桩“买卖”达成。
6月12日正午，官方代表陈调元、温世珍和土匪代表孙美瑶等在士绅、商会和外国代表的见证下正式签约。之后，孙美瑶部正式改编为“山东新编旅”，孙出任旅长，开赴指定驻防地郭里集。
孙美瑶干了一场轰动世界的绑票，他只做了六个月的旅长，这年冬天12月19日，新任兖州镇守使张培荣，在中兴煤矿公司摆下了鸿门宴，把孙美瑶、孙美松都骗了去，一声暗号，当场把孙氏兄弟打死，其部队解散的解散，改编的改编。
1926年12月湖南省农民第一次代表大会《宣言》中，将“临城劫车案”作为北方革命的一个实例，将发动此案的团体称作是“与封建统治阶级争斗，与帝国主义争斗”的“革命团体”。
