上週有一件比較大的事。
那就是經過1年的接管處置之後，包商銀行最終還是被提起破產申請了。
（2020年第二季度中國貨幣政策執行報告）
要知道銀行作為咱們接觸最多、影響最廣泛的金融機構，在老百姓心中的信任度是很高的，而歷史上銀行破產的事件也寥寥無幾。
1998年海南發展銀行破產，制度和現在還是不一樣的。
但現在制度下，銀行還是整破產了，那咱們的錢豈不放哪都不安全了？
小巴知道，因為餘額寶之類的貨幣基金，收益一直在走低，所以不少小夥伴有買各種小銀行的智能存款產品，收益會高一些，但又擔心萬一銀行真破產了，錢能不能得到兜底的問題。
包商銀行後續的處置，也算是給到一個參考，所以咱們今天就來聊聊這個事，再講講以後在理財投資上需要注意的一些事情。
01
首先來簡單回顧一下，包商銀行這個事的經過。
包商銀行的前身，是包頭市商業銀行，1998年就建立了，然後在2007年更名為包商銀行，成為了區域性的股份制商業銀行。
2008年之後，業務向區外擴張，在北京、深圳、成都、寧波開了4家分行。
2010年的時候，還獲得了“中國十大最佳城市商業銀行”的稱號。
但就是這麼一家城商行的翹楚，卻在2019年被爆出因為嚴重的信用風險，被央行和銀保監會接管。
當時這事也是鬧得風風火火，因為包商銀行的資產規模可不小，超過了5000億。
（2019年人民銀行關於接管包商銀行的公告）
接管的原因就是，包商銀行的第一大股東，佔了89%股權的明天集團，在2005年開始，就通過註冊空殼公司的方式，陸續以借款名義套取信貸資金，最終形成了1560億的佔款，並且逾期不還。
也就是說，一家獨大的明天系操縱了股東大會，讓包商銀行成了自己的取款機，而包商銀行則因為這大量的不良貸款，出現了信用危機。
這個明天系大家應該有所耳聞了，這是一家擁有金融全牌照的民營資本機構，在國內做股權投資算做得早的，但其違規行為卻甚為囂張。
上個月被接管的天安財險、華夏人壽、天安人壽等機構，也都是明天系控股的。
那在包商銀行被接管之後——
4家區外分行的業務和資產負債，給了徽商銀行承接；
包頭地區的業務和資產負債，則是由今年4月新成立的蒙商銀行承接，蒙商銀行的第一大股東，就是央行的存款保險基金；
存款保險基金，會同時給到上面兩家銀行資金支持，而原來的包商銀行，被提起破產清算，明天系擁有的所有股份，也隨之依法清零。
至於大家最關心的，放在銀行裡的錢的問題，處理結果是——
全部個人存款，還有5000萬以下的對公存款和同業負債本息，得到了全額保障；
5000萬以上的大額債權，保障額度平均達到了90%，損失了10%左右。
所以可以看到，個人存款這裡，央行是做了全額兜底的，即便存款保險制度規定是隻保50萬以內的存款，但這次並沒有做這個50萬金額的限制。
還是挺超預期的。
但以後再有類似事件，還會不會這樣大手筆兜底，就很難說了。
02
拋開明天系這種放肆違規的個案因素，其實中小銀行的壓力普遍是挺大的。
雖然咱們都說銀行是躺賺的機構，但細分來看，這其實是一個頭部效應很強的行業。
第1梯隊：
工、農、中、建、交，再加上一個郵政儲蓄銀行，是國有六大行。
歷史悠久，分支機構眾多，國家信用支持，時至今日，還是有不少老人一提到銀行，幾乎就是把銀行和這幾大行劃等號了。
所以，這六大行的吸儲能力自然是最強的，輕鬆躺賺，而它們的資產規模，也佔到了整個銀行體系的半壁江山。
第2梯隊：
就是股份制商業銀行，包括了招商、浦發、廣發、民生、興業等12家銀行，大家相對比較熟悉，也是全國性的銀行。
但是這些股份制銀行畢竟不是國家的親兒子，吸儲能力自然會弱一點。
所以會搞出各種特色服務，比如信用卡積分和折扣什麼的，整體服務也會更好，以此來吸引人。
第3梯隊：
就是分散全國各地，數量眾多的區域性城商行和農商行。
這些銀行無論是資金實力、規模還是名聲，都比較弱，所以吸儲的能力是最差的，發展也最慢。
所以大家就看到，這些銀行會發行遠高於市場平均利率的產品，來吸引儲戶。
後來餘額寶之類的貨幣基金，又大量搶佔了很多存款來源，使得儲戶流失。
所以這些本來抗風險能力就相對弱的小銀行，就要繼續提高利率，但吸儲成本增加了，壓力就變得更大。
而從2020年一季度的銀行業運行季報來看，這些小銀行的不良資產率也是最高的。
（國家金融與發展實驗室：銀行業運行2020一季報）
03
當然，大家也不必因為包商銀行這個事件，就覺得銀行不安全了，因為國家對銀行的監管還是很強的。
不過隨著金融的逐步開放，各銀行之間的競爭激烈，說不準還會有小銀行退出市場，所以咱們之後還是要注意3個事情——
首先，就是要搞清楚你在銀行買的，到底是存款，還是銀行自營理財，還是代銷產品。
如果你是衝著智能存款去買的話，要看清楚頁面介紹詳情，或者產品說明裡，有沒有說明是存款。
（某智能存款產品說明頁面）
因為存款保障基金兜底的只是存款，而銀行自營的理財產品，保障基金是不管的。
也就是說，如果你買的銀行自營的理財產品，那銀行破產了的話，這個錢可能是拿不回來的。
而銀行代銷產品，比如基金、保險之類的產品，銀行只是個通道，你的錢實際和這家銀行是沒什麼關係的，所以即便這家銀行破產了，也不會有影響。
另外，如果是在銀行理財子公司買的產品，也不會有什麼影響，因為理財子公司是獨立於母行的。
第2個，就是要注意資金的分散。
雖然包商銀行的事件，國家給個人存款全額兜底了，但如果之後再發生類似的事情，誰也保不準會繼續無限制的兜底。
所以在一家銀行裡的存款，就不要超過50萬了。
資金超過50萬的，就分散到幾家銀行去存，又或者直接存到國有幾大行去，破產的可能性幾乎為0。
第3個，別再迷信剛兌，盯著高收益盲目買產品。
雖然考慮到疫情的原因，央行決定原本要在今年底結束過渡的資管新規，延長到2021年底，但打破剛兌是整體的趨勢。
各種打著擦邊球的理財產品，都會轉到淨值化，而各種高收益、剛兌預期的債權資產，大家也得謹慎看待。
P2P不用再說了，而像信託這種類固收產品，今年也是慢慢開始爆雷，比如安信信託和四川信託。
你很難搞清楚它的底層資產到底是什麼，這裡面的灰色地帶，就很容易讓發行主體拿來藏匿不良資產，經濟環境一旦不行，就很容易雷了。
就像我們以前說過的，即便明面給到你10%的剛兌收益，但一旦爆雷，那就是100%的虧損，還玩個啥呢？
未來越來越多的投資品，是要我們自負盈虧了，所以不要只盯著看起來很高的收益，去盲目買產品，畢竟咱們絕大部分普通人的錢，都不是大風颳來的。
學習好基本的理財投資知識，搞懂自己買的是什麼，為什麼要買，為自己負責，是未來咱們必須掌握的一個技能。
