上周有一件比较大的事。
那就是经过1年的接管处置之后，包商银行最终还是被提起破产申请了。
（2020年第二季度中国货币政策执行报告）
要知道银行作为咱们接触最多、影响最广泛的金融机构，在老百姓心中的信任度是很高的，而历史上银行破产的事件也寥寥无几。
1998年海南发展银行破产，制度和现在还是不一样的。
但现在制度下，银行还是整破产了，那咱们的钱岂不放哪都不安全了？
小巴知道，因为余额宝之类的货币基金，收益一直在走低，所以不少小伙伴有买各种小银行的智能存款产品，收益会高一些，但又担心万一银行真破产了，钱能不能得到兜底的问题。
包商银行后续的处置，也算是给到一个参考，所以咱们今天就来聊聊这个事，再讲讲以后在理财投资上需要注意的一些事情。
01
首先来简单回顾一下，包商银行这个事的经过。
包商银行的前身，是包头市商业银行，1998年就建立了，然后在2007年更名为包商银行，成为了区域性的股份制商业银行。
2008年之后，业务向区外扩张，在北京、深圳、成都、宁波开了4家分行。
2010年的时候，还获得了“中国十大最佳城市商业银行”的称号。
但就是这么一家城商行的翘楚，却在2019年被爆出因为严重的信用风险，被央行和银保监会接管。
当时这事也是闹得风风火火，因为包商银行的资产规模可不小，超过了5000亿。
（2019年人民银行关于接管包商银行的公告）
接管的原因就是，包商银行的第一大股东，占了89%股权的明天集团，在2005年开始，就通过注册空壳公司的方式，陆续以借款名义套取信贷资金，最终形成了1560亿的占款，并且逾期不还。
也就是说，一家独大的明天系操纵了股东大会，让包商银行成了自己的取款机，而包商银行则因为这大量的不良贷款，出现了信用危机。
这个明天系大家应该有所耳闻了，这是一家拥有金融全牌照的民营资本机构，在国内做股权投资算做得早的，但其违规行为却甚为嚣张。
上个月被接管的天安财险、华夏人寿、天安人寿等机构，也都是明天系控股的。
那在包商银行被接管之后——
4家区外分行的业务和资产负债，给了徽商银行承接；
包头地区的业务和资产负债，则是由今年4月新成立的蒙商银行承接，蒙商银行的第一大股东，就是央行的存款保险基金；
存款保险基金，会同时给到上面两家银行资金支持，而原来的包商银行，被提起破产清算，明天系拥有的所有股份，也随之依法清零。
至于大家最关心的，放在银行里的钱的问题，处理结果是——
全部个人存款，还有5000万以下的对公存款和同业负债本息，得到了全额保障；
5000万以上的大额债权，保障额度平均达到了90%，损失了10%左右。
所以可以看到，个人存款这里，央行是做了全额兜底的，即便存款保险制度规定是只保50万以内的存款，但这次并没有做这个50万金额的限制。
还是挺超预期的。
但以后再有类似事件，还会不会这样大手笔兜底，就很难说了。
02
抛开明天系这种放肆违规的个案因素，其实中小银行的压力普遍是挺大的。
虽然咱们都说银行是躺赚的机构，但细分来看，这其实是一个头部效应很强的行业。
第1梯队：
工、农、中、建、交，再加上一个邮政储蓄银行，是国有六大行。
历史悠久，分支机构众多，国家信用支持，时至今日，还是有不少老人一提到银行，几乎就是把银行和这几大行划等号了。
所以，这六大行的吸储能力自然是最强的，轻松躺赚，而它们的资产规模，也占到了整个银行体系的半壁江山。
第2梯队：
就是股份制商业银行，包括了招商、浦发、广发、民生、兴业等12家银行，大家相对比较熟悉，也是全国性的银行。
但是这些股份制银行毕竟不是国家的亲儿子，吸储能力自然会弱一点。
所以会搞出各种特色服务，比如信用卡积分和折扣什么的，整体服务也会更好，以此来吸引人。
第3梯队：
就是分散全国各地，数量众多的区域性城商行和农商行。
这些银行无论是资金实力、规模还是名声，都比较弱，所以吸储的能力是最差的，发展也最慢。
所以大家就看到，这些银行会发行远高于市场平均利率的产品，来吸引储户。
后来余额宝之类的货币基金，又大量抢占了很多存款来源，使得储户流失。
所以这些本来抗风险能力就相对弱的小银行，就要继续提高利率，但吸储成本增加了，压力就变得更大。
而从2020年一季度的银行业运行季报来看，这些小银行的不良资产率也是最高的。
（国家金融与发展实验室：银行业运行2020一季报）
03
当然，大家也不必因为包商银行这个事件，就觉得银行不安全了，因为国家对银行的监管还是很强的。
不过随着金融的逐步开放，各银行之间的竞争激烈，说不准还会有小银行退出市场，所以咱们之后还是要注意3个事情——
首先，就是要搞清楚你在银行买的，到底是存款，还是银行自营理财，还是代销产品。
如果你是冲着智能存款去买的话，要看清楚页面介绍详情，或者产品说明里，有没有说明是存款。
（某智能存款产品说明页面）
因为存款保障基金兜底的只是存款，而银行自营的理财产品，保障基金是不管的。
也就是说，如果你买的银行自营的理财产品，那银行破产了的话，这个钱可能是拿不回来的。
而银行代销产品，比如基金、保险之类的产品，银行只是个通道，你的钱实际和这家银行是没什么关系的，所以即便这家银行破产了，也不会有影响。
另外，如果是在银行理财子公司买的产品，也不会有什么影响，因为理财子公司是独立于母行的。
第2个，就是要注意资金的分散。
虽然包商银行的事件，国家给个人存款全额兜底了，但如果之后再发生类似的事情，谁也保不准会继续无限制的兜底。
所以在一家银行里的存款，就不要超过50万了。
资金超过50万的，就分散到几家银行去存，又或者直接存到国有几大行去，破产的可能性几乎为0。
第3个，别再迷信刚兑，盯着高收益盲目买产品。
虽然考虑到疫情的原因，央行决定原本要在今年底结束过渡的资管新规，延长到2021年底，但打破刚兑是整体的趋势。
各种打着擦边球的理财产品，都会转到净值化，而各种高收益、刚兑预期的债权资产，大家也得谨慎看待。
P2P不用再说了，而像信托这种类固收产品，今年也是慢慢开始爆雷，比如安信信托和四川信托。
你很难搞清楚它的底层资产到底是什么，这里面的灰色地带，就很容易让发行主体拿来藏匿不良资产，经济环境一旦不行，就很容易雷了。
就像我们以前说过的，即便明面给到你10%的刚兑收益，但一旦爆雷，那就是100%的亏损，还玩个啥呢？
未来越来越多的投资品，是要我们自负盈亏了，所以不要只盯着看起来很高的收益，去盲目买产品，毕竟咱们绝大部分普通人的钱，都不是大风刮来的。
学习好基本的理财投资知识，搞懂自己买的是什么，为什么要买，为自己负责，是未来咱们必须掌握的一个技能。
