波段是金

資本市場的多空博弈的激烈程度無異於戰場上生死的較量，保全實力選準時機集中兵力重拳出擊，方能贏得戰機。利潤最大化永遠是投資者參與市場博弈最高目標，要想實現目標，波段是金往往是重要的途徑，實際操作過程中務必牢記“六大訣竅”。

訣竅一、堅持從“成交量、換手率、趨勢線”三方面全心研究。短期股價急速上漲到30%以上、特別是翻番股，成交量激增，換手率連續超過15%(中小板、創業板中的中小盤比例可放寬到25%左右)，量增價滯，且跌破5-10日平均線，應做戰略減倉準備。如不破30日線，或是快速縮量跌破30日線後，日K線收出反擊長陽，並又重新上漲站穩30日線的股票可重新接回籌碼。

訣竅二、警惕主力製造假突破。“假突破”是以漲停方式衝擊歷史阻力位，走出新高，不少技術派人士紛紛看好該股中長期巨大上升空間被打開，爭先恐後追殺進去，可是，在隨後的幾天時間裡，股價不漲反跌，甚至走出破位局面。可見，主力在技術上的製造假突破，往往就是代表中級行情向淡。通常，某些個股在前期阻力位前巨量換手，股價卻停止不前，顯示主力資金大肆派發籌碼，如果在後期不能夠繼續高舉高打，則持有者必須果斷離場，當心主力製造誘多陷阱。對這樣的個股，短線投機者要防止被套，必須把買進的時間推遲到下午收盤的時候，以防主力突然掉頭殺跌，逃之夭夭把散戶牢牢地套在山崗上。

訣竅三、警惕“文火煮青蛙”的獵殺行為。這種手法往往出現在基金等機構高度控盤的品種上，特別是在持續陰跌過程中，基金機構戰略性撤退，每天縮量隱性拋售，讓不少看多投資者屢接屢套深受其害。因此，對某隻股票的股價從漲不動的高位下跌行為一定要多注意，尤其是一個時間週期的龍頭股票如果連續三天未收復5日均線，穩妥的做法是，在尚未嚴重“損手斷腳”的情況下，早退出來要緊。判斷個股趨勢的好壞，衡量個股行情的優劣，“看漲不漲，必須出;看跌不跌的，應該堅決吃進。”

訣竅四、長期下跌後的反彈過程中，每次反彈都是賣點。股票長期下跌後反彈到長期下降趨勢上軌處選擇回調的，說明長期趨勢線的壓力不小，同時也顯示這樣的股票中的主力做多意願的不堅決，應該波段賣出，等待股價重新跌回下軌處買回。一般講，30日、60日、半年線(120日)和年線(250日)的壓力都比較大，很可能成為階段性頂部，如果這些阻力位被有效突破，則應該反手做多。

訣竅五、跌破重要平臺暫出局觀望。

訣竅六、市場中期底形成後半倉操作進退自如。市場中期底形成後，個股方面通常會有30%至50%左右的漲幅，部分反彈龍頭甚至還有100%的漲幅。投資者一定要記住，不可太貪心，一般在面對前期阻力位的時候，不少個股還會出現一定程度的技術回撤，不要輕信專家們煽動誘惑，一旦趨勢線發生變化，必須注意見好就收，把最後的利潤留點給膽子大的人去掙。三種洗盤分時圖形態：

1、“U”型洗盤

股價全天走出一種：高開——低走——高開的分時走勢。盤口特徵多為大單打穿關鍵價位，小單進行非密集式成交，大單呈現出掛而不交的盤口景象。

2、拱型洗盤

股價全天走出一種：低開——高走——再低收的分時走勢。盤口特徵多為小單位拉高、大單打低，打低的目的是為了嚇出獲利盤，上下買賣均呈小單景象。

3、“U”型+拱型洗盤

這實際上是指把兩種洗盤基本形態結合起來運用，可以是“U”型+拱型；也可以是拱形+“U”型。其盤口特徵與單純“U”型和單純拱形相似——但盤口往往多了一個特徵，即大單掛而不交或交而不掛（空中成交）的現象。

洗盤的體會

其一，由於事物總在發展中變化，莊家現在開始更多地藉助股民對大盤走勢判斷產生困惑時進行瘋狂的洗盤。每當大盤從底部剛剛拉起，市場中一般還是空聲一片，大 多數股民的心態也還停留在前期股市下跌的恐懼中，這時往往稍有風吹草動，很容易就把自己的寶貴籌碼送給了莊家，從而讓莊家輕鬆地完成了洗盤的過程。其實這時我們最好反過來想想，發現道理再簡單不過。因為既然前期大盤跌了那麼多，到了此時此刻，一般散戶手中除了深套的籌碼之外，哪裡還剩有寶貴的資金呢?

其二，莊家也慣用個股以及大盤的所謂利空，進行瘋狂地打壓洗盤。這種時候，我們首先應該觀察個股前期成交量的變化。若成交量在前期沒有特別放大，那麼先知先覺的莊家難道會和散戶一起聽到利空才拋股票嗎?換種說法，莊家不是在洗盤難道還會是出貨嗎?

其三，通常的經典理論是莊家洗盤時不破10日均線，且成交量呈遞減之勢。但我們發現，現在市場上的莊家往往並不遵守這一規則，他們不僅砸破10日均線，還時 時砸破30日均線，甚至是放量之後，我們發現了問題的關鍵所在：這麼大的成交量，一般的散戶有幾個敢到相對高位去接這種火棒呢?何況還是不祥的放量下跌! 所以除了莊家對倒，我們很難再想到別的可能。所以千萬別被這種洗盤給嚇出局，否則我們是無法享受到最後的喜悅!莊家拉昇的特徵

無論莊家採取什麼樣的拉昇方式，在其拉昇的過程中，總會留下一些蛛絲馬跡的。拉昇時的特徵主要有以下幾個方面：

1、K線特徵

在拉昇過程中，莊家經常在中高價位區域連拉中陽線、長陽線，且陽線的數量多於陰線；陽線的漲幅實體也大於陰線；日K線經常連續收陽，股價時常跳空高開，並且不輕易回補缺口；日K線中常出現大陽線、紅三兵、上升三法、兩陽夾一陰、多方尖兵等形態。

2、切線特徵

此階段股價呈明顯的上升趨勢，形成典型的上升通道。股價上行至前期阻力位時，會進行一段時間的震盪整理，放量突破後又將加速上揚；股價回落到支撐位後，通常能獲得支撐又再度上升。

3、成交量特徵

在拉昇過程中，成交量持續放大，呈現價漲量增、價跌量縮的價量配合形態。由於市場投資者積極參與，成交量整體上保持活躍狀態。

發現莊家不是最難的情事，敢於跟定莊家最終大贏出局才是最難的。特別是每日堅持看盤的朋友經受的考驗更是無法用言語形容，買進之後擔心莊家繼續打壓無錢補倉；莊家拉昇之後隨時又擔心莊家洗盤，失去波段利潤。跟莊是辛苦的，但是堅持用這種方法操作的朋友最終會獲得成功，並且在總結經驗的基礎上能駕輕就熟，成為一種有效的投資方法，其實莊家對那些選擇長期持股的人一點招兒都沒有。散戶炒股虧錢的因素：

一、不會選股

中國的大部分股民在入市之前都沒有接受過專業的投資教育，連最簡單的技術分析圖形、趨勢理論等都不能掌握，用心的只能是邊炒邊學，而大多的股民還有可能誤入一些主觀分析方法的歧途，結果是新股民幼稚、老股民主觀頑固。

中國股民非常普遍存在對上市公司不能正確甄選的問題，動則幾萬幾十萬的資金就可以在幾分鐘內對毫不瞭解的股票做出慷慨買進的決定，最可悲的是手中持有的明明是暴炒過的概念股或是淪為大眾情人的鹹魚股，還找到眾多的理由證明他那夕陽企業還會業績大增的。指望著有朝一日烏雞變成金鳳凰，最後鳳凰沒有變成雞毛都掉沒了。

二、錯誤的投資理念

在這些年中看到很多投資者有種錯誤的投資理念，那就是手裡拽著幾隻或十幾只股票，他們卻不知在這動盪的股市中要守好幾只乃至十幾只個股不虧是非常困難的，更不要說賺錢了，可以這樣說，大盤在向好時你的個股也許有幾隻賺錢，但你的看盤經驗和能力有限，如果發生突然變盤，你很難在短時間了結所有手中的股票。(股的只數買多了就向供養了幾個或十幾個孩子，這個在淘氣，那個掉進了水坑，還有的也許不慎戲水而亡)。難道你買的股也要向這群孩子難管嗎？醒醒吧。其實你完全可以把有限的精力放在那一.兩隻個股上，對它進行細心觀察，符合買點就買。不符合就又重新等待機會，總之只要大盤不是太惡劣，一天之中有很多個股會象春筍一樣冒出來。

三、忽視莊家的作用

證券市場肩負著為國企改制上市、脫貧解困提供資本支持的重任，因而市場交易的活躍程度非常重要，可以從一個側面反映出市場資金的多少——這直接決定了國有企業上市的進程。在一個市盈率高、股票本質低、交易成本高的證券市場上，活躍市場的唯一可能便是默許莊家的存在。莊家之所以被稱之為莊家，就在於它有足夠的資金實力和運作技巧可以讓股市表現得波瀾起伏、驚心動魄。正因為莊股巨幅漲跌所帶來的高額利潤差，才吸引了越來越多的散戶入市。因此，包括一些經濟學家也認為莊家能夠增強市場流動性，沒有莊家，市場就沒有流動性，證券市場就缺乏活力。所以，股市的繁榮和發展，莊家功不可沒。

不少投資機會都是由莊家一手挖掘出來的。股票的炒作，實際上就是對公司前景的炒作。炒作的題材十分重要，如業績增長、資產重組、進軍某些高成長領域等都是市場極好的炒作題材。作為專業水平較高的莊家，由於調動了大筆資金，不可能草率從事，而且對股價的拉抬必須得到市場的認可，因而莊家在入市之前，對大市及上市公司必須先做出詳細的調查研究，對政策取向及上市公司基本面情況的瞭解必須十分透徹，因此往往比廣大投資者更早更敏銳地發現潛在的投資機會。他們之所以能夠起到如此重要的作用，是由於莊家的認識總是走在廣大投資者的前頭。

四、從不空倉。

寧可天天套牢，不可一日無股!這是當下散戶的真實寫照!如果賬戶一天或一兩週沒有股票，沒有操作，就似乎是全身不舒服，就覺得是在虧錢!只要立即買入了股票，不管是賺錢還是虧損，就全身舒服了。等等！虧損也會舒服嗎？對的！很多散戶永遠相信自己的直覺，認為會漲，會賺錢，結果可想而知!再次進入了被套的悲觀之中！

五、太貪心。

我相信很大一部分的股民都會有這樣的心裡：哎喲，今天的走勢不錯哦，明天肯定還會繼續漲，先等幾天再出，不急......結果呢？第二天就被套了。永遠記住一句話：錢不進自己口袋都不是自己的！貪心這一點是每個人都有的，不要說是新手，就算是很多老股民也始終逃不過這個陷阱，因為人的慾望跟股市的底一樣，是沒有盡頭的。學會懂得知足才會得到幸福！

六、持股數目太多。這主要是因為沒有自己選股的方法，炒股*別人推薦。今天聽朋友說這個股票好，明天看電視說那個股也好，結果一下就拿了十多隻股票，搞得自己手忙腳亂。也有人說，江恩不是說要把資金十等份嗎?哎，那是對大資金說的，你一個小散戶區區幾萬元資金也要十等份嗎？我認為，散戶持股三隻左右是比較合適的。

七、交易頻率居高不下

儘管絕大多數人厭惡風險，但A股的散戶們卻在不知不覺間將自己置於巨大的風險暴露之中—受訪投資者當中，平局交易頻率很高，去年平均一個月交易頻率高達6.3次。眾所周知，在全球股市當中，A股的換手率是出於前幾位的。

操作越多，犯錯的可能性就越大,這是股票投資的基本規律，但A股的散戶們卻陷入其中無法自拔。在受訪投資者中，虧損投資者2015年的交易頻率平均一個月為6次，高於盈利投資者的5.8次/月。您一個月交易多少次呢？

八、喜歡追漲殺跌

趨勢交易並不在乎追漲殺跌，因為趨勢行情中高點還有更高點，低點還有更低點。順應趨勢的倉位，只要有耐心等待趨勢的發展，總是可以獲利。但如果不講究買賣時機，在短期的頭部或者底進場，隨後價格回撤，倉位被套；不但影響情緒，使心態失衡；更是對持倉的信心是個沉重的打擊。

短期頭部和底部一般是由群眾大眾的集體跟風買進賣出造成的。一般成交量突兀放量時，代表群眾盲目跟風盤入場，此時往往是處於一些短線炒做資金獲利平倉的風口浪尖，隨後群眾的買盤或者賣盤耗盡，價格自然回撤。良好的買點或者賣點應該建立在上漲趨勢中的急跌回調低點[做多]，下跌趨勢中的反彈高點，並注意一波趨勢行情的50%回撤。

也有很多趨勢在強勢時往往是以橫盤的方式整理，當橫盤整理到重要平均線位置時，遇到平均線的支撐或者阻力時也是很好的建倉點。另外在超買超賣值極端時，如距離均線過遠時也不要入場，一般會有一個向均線回撤靠近的整理過程。

幾乎所有的虧損都和兩點有關，就是“看不清趨勢，拿不住倉位”。我個人認為解決這兩點是交易成功的正確方向。我建議交易者應該把虧損的交易記錄下來，分析到底那裡出了問題，把虧損歸類，從而知道“會在那裡死，然後永遠也不去那個地方”。

九、不遵守自己的交易系統。

交易者不相信自己的系統真的有用，或者是沒有認真做測試，也許這個系統不符合你的個性，也許你需要交易時的刺激，也許你認為自己無法找到成功的系統。

用自己虧不起的錢或借來的錢做交易。把某筆交易當作是最後的救命稻草。想成功或者害怕錯過機會的交易者都會掉入這個陷阱，不遵守紀錄和貪婪的交易者會掉入這個陷阱。

十、逆勢操作。

幾乎所有的教程或者書籍都告誡投資者要順勢而為，而不是逆勢操作，認為股票價格已經跌到位了便進行抄底，以為股價要上漲，結果抄底抄在半山腰，股票價格節節敗退還認為這僅僅是個調整，後面肯定會上來，結果越套越深，苦苦等待解套，短則幾十天，多則幾年。所以炒股首先要判斷個股和大盤的趨勢，不要在明顯的下跌行情中買入。如何看懂莊家的意圖呢？

1，根據位置來判斷

怎樣才能知道頂部與底部呢？一般情況下，大漲三波即是頂部，大跌三波也是底部，為什麼這樣說？這是根據波浪理論原理來講的，而且，事實證明，準確度比較高。當然，這並不是絕對，而且，這主要是針對個股來講的，對大盤而言，判斷方法又不同，大盤的見頂的週期長，與超級大盤股，比如說兩桶油、中農工建四大行等相仿。其實，對頂部與底部的判斷，通過肉眼都可以輕鬆看得出來，大幅下跌了，就可能是底部，大幅上漲了，就可能是頂部。不過，又有說，上漲不言頂，下跌不言底，因此，頂部與底部的判斷只能是大概的位置，而無法給出準確的多少點的判斷，比如，你說本輪下跌的底部，你可以說2400點以下是底部，但你不能講2400，或者2300，或者2200，又或者2100就是底部，這種判斷毫無意義。

因此，我在這裡說，想知道莊家是建倉還是出逃，就是要判斷底部還是頂部，當然，這裡絕對要說明一下，那就是，並不是確定是底部了，就可以立刻參與，確定是頂部了，就應該立刻退出股市，不是這樣的。比如我們確定2400點以下是底部，那麼，到了2400點是不是可以參了呢？不可以，除非你是做長線，又或者資金量大，與主力同步進行階段建倉，否則，巨大的風險依然在等待，因為，最後的殺傷力，往往是最大的，就好比，股語云，風光無限在頂峰，就是說，雖然股價已處於頂部階段，但是，頂部的漲升幅度也是最大的，底部也一樣，最後的殺跌才是最猛烈的！就目前的市場來講，大盤開始反彈了，因此，市場人士一片叫好聲，也許，正當人們得意之時，迅猛的殺跌可能才到來！

2，根據成交量判斷。

主力的建倉與出逃，先不管股價如何變化，如何倒騰，成交量這一關是無法逃得過的，因為，莊家之所以能賺錢，奧妙就在這裡，在底部一定會吸足大量的籌碼，而頂部一定會放出大量的籌碼，這樣一來，對於我們來講，就可以更加輕鬆地盯死主力了，你在高位（頂部）大幅放量，日單量往往達到平常的3-4倍，那麼，這時候要注意了，主力在故意放大成交量，以為其出貨打掩護，而在低位（底部）放出巨大的陰量和溫和放大的陽量，那也表示，莊家在非常“惡劣”地割散戶的肉，同時又在偷偷地撿散戶便宜的籌碼了

我的經驗是，頂部可以多參與，但需要注意風險，快進一定要快出，否則，必死；底部要少參與，而且，不可以貪，否則，難贏。

3，根據指標判斷。

本人屬於技術派，我覺得，不懂炒股技術就進入股市，那無疑就像沒學過開車就駕車上路那樣危險，而對指標的靈活運用，是炒股的主要技術，就好像汽車的反光鏡和儀表一樣。股市的技術指標有多很種，正如汽車零部件一樣，我們正是通過對這些指標的判斷，來判斷股市的運行方向，來判斷莊家的節奏和意圖。

4，根據主力風格判斷。

主力，即莊家，在運作一支股票之時，是會有自己獨特的風格的。比如私募基金與公募基金就不同，私募基金由於所受的約束很少，故能隨意地對股價進行翻騰，而公募基金由於受到來自監管層及社會公眾的廣泛關注，因此，那種翻雲覆雨的做就會少一些，而是一種比較平穩的手法運行。

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