中国股市有着光明与黑暗两面，光明面在于价值投资的大门已经打开，黑暗面则是法制金融亟待加强。制度的选择，就是让中国的股市透过反腐风暴看到变革的方向。拿破仑说过,“一个人能够飞多高,并非由人的其他因素决定,而是由他自己的心态所决定。”同样的道理,在股市里一个股民能否获得大利,不是取决于股票知识、技术分析和经验总结,以及所谓的炒股秘诀,而是其是否拥有良好的心态。
而在股市里，一个股民能否获得大利，不仅是要良好的心态，掌握股票知识，技术分析和经验总结，炒股秘诀等同样地重要。而抄底的技巧，在现在的股市里，也是必须掌握的炒股秘诀之一。
股市上有句名言，新手死于追高,老手死于抄底,高手死于杠杆。抄底不是好玩的，一波牛市的末尾，基本都是大量的抄底盘被套，很多甚至是躲过了高点，躲过了暴跌，躲过了股灾的，但却死在了抄底了路上，那么问题来了，抄底不应该吗?有没有抄底的绝招呢?
见仁见智的投资风险
投资风险很大程度上是个见仁见智的问题。我认同卡拉曼的看法：可以将一项投资的风险描述成亏损概率，以及潜在亏损额。我也认同霍华德.马克斯的看法：风险有许多种，而波动性可能是与之最无关的一个。损失风险主要归因于过于积极，以及由此导致的价格过高。
如果把波动理解成风险，那么，股票的买进价格过高或者过低的风险都是差不多的。因为股票价格在低位也会波动，在高位也会波动，你的注意力集中在买进后就会上涨和卖出后就会下跌上。这是技术分析的博弈，不是我认同的投资。
我现在说银行股价格波动不是风险，是基于银行股的投资收益和价格相比，还处于非常满意的阶段。如果将来价格不断走高，那么投资风险就会变大，就不是一个好投资，那时的风险也与波动关系不大。
再说一下当前的医药股，毫无疑问股价已经高高在上，现在买进无疑风险很大，即使买进后继续上涨也不能理解成投资风险很小。很多人喜欢追逐亏损股的重组预期，也确实有不少亏损股涨得令人瞠目结舌，但你能说那些追着买也赚了钱的行为就没有风险吗？有幸参与其中的人应该体会更深。
现在的报纸上经常可以看到投注彩票中大奖的报道，你判断买彩票有没有风险是否根据中奖了还是没中奖？或者是判断买彩票本身就是风险很大的，所以小玩即可。对了，也经常看到买彩票倾家荡产、挪用公款判刑的报道。
又比如去赌场压大小，如果你连续压10次都对了就是没有风险吗？显然不是。只要走进赌场，不管输赢风险都是很大的。很多人就是因为开始赌赢了才信心膨胀，最后把命都输掉了。还有官员贪污的风险也是很大的，你能说没有被抓住就没有风险吗？一旦抓住了就一生都完了，还是依法赚钱来得安全。
所以，风险并不是对人造成了伤害才存在，很多风险是一直存在但可能没有对你造成伤害而已。投资风险也同样如此。只要你高位买进股票，高风险就如影随形。即使你在更高价位卖出去赚了钱，也只是你的运气好，但好运气不会总是眷顾你的。
唯一能让我的投资风险降低的做法，就是保守地对投资标的进行分析判断，再加上坚持安全边际原则。其他神马都是浮云。
散户的和庄家的定位问题。
在一个大草原上，小股民就是羊群，而庄家是狼。我这样定位大家可能没什么意见吧，中国股市里70%股民赔钱，这基本上是真实的。就像打麻将一样，四个人打，三个人赔。这三个人的钱自然流入到那一个人口袋里去了，也就是说，股民所赔的数万亿既没消失，也没挥发，而是转移，转移到少数人口袋里去了。这就是狼吃羊的故事。
在草原中，羊看到狼会跑，为什么?怕它把自己吃了。但在股市里却不一样，大部分人买股票喜欢买有庄股，说有庄股拉起来就凶了，会涨的快，最好是强庄。羊在草原上吃什么?吃草。它会选择有狼的地方去吗?而且这个狼还非常彪悍。绝对不会。
这就是股民的自我定位上的错误，你本来是羊，吃草就行了，这个草就是找个业绩良好的股，在合适的价格下把它买来，然后每年等着分红送股来升值。但大部分股民不这样，总想跟着狼后面吃点残羹剩渣，这还有不亏损的道理?所以，大草原上的羊群大部分保留，而股民大部分都被吃了。
股市中所说的庄家其实就是资金大，实力雄厚，投资经营丰富的投资者；这些投资者有私募，公募，基金等一些大的机构投资者。虽然说这些大的投资者拥有散户无法相比的资金，技术优势但是他们也不是铁板一块，庄家也有害怕的时候，比如下面几种情况。
一，股灾。
比如15年的股灾，像这样的股灾散户是可能逃跑的但是庄家基本是完全跑不掉的，甚至直接会被闷杀。16年年初的时候连续的熔断，开盘半个小时直接收盘了，庄家大资金根本是出不来的。庄家最怕的就是股灾，比我们散户要怕的多，船大不好调头，股灾来的时候，急跌大跌，庄家是根本没机会大肆出货的。所以股灾我们散户害怕，庄家比我们散户更怕。
二，突发利空。
突发利空是无法控制的有一定的随机性，这样的利空会直接导致股价大幅下跌，加上跟风盘的疯狂出逃，庄家也不敢贸然接盘，只能眼看着股价下跌，甚至也会止损。比如乐视网由于巨大亏损导致的大跌，复牌后几十亿上百亿的卖盘，这么多的卖盘肯定不都是庄家的，跟风的散户甚至占比更多。这时候的庄家是毫无办法的，要不然孙宏斌早增持加仓了，不会等到现在还没动静。那么多的机构投资者，在大跌中止损的应该会有不少的。
三，游资。
庄家在一定程度上也会害怕游资，我们都知道游资的特点是资金量大，操作速度快，手法凶狠。个别游资的操作快准狠，让庄家防不胜防，只能眼睁睁的看着游资赚钱看着游资撤退。比如一些新股，新股也是有大庄家的，他们也想在高位获利减持，但是由于受到限制或者其它的原因，只能看着游资在他们的眼前不断收割，但是却又毫无办法。
当让这也是最基本的了，庄家其实更怕的是局面自己没办法控制！
股票如同堡垒，资本市场发展这么多年，各个股票的背后都有实际的控制人来掌控全场，大家都是业内人士那个好那个不好都不用调研的。此时如果贸然进驻某个领域，一定会遇到纠缠的，甚至血战。新庄家最怕看好的股票有实力强硬的狮子在盘踞。
股票运作是有周期的，在拉升时是需要资金来维持盘面的。此时庄家资金没到位，行情来了。新资金疯狂进入蚕食股价。股价涨多少是要由庄家决定的，因为他筹码太多，他要给出货留下空间。此时大家都来了，菜还没准备呢。庄家很尴尬，而且这样的上涨往往都是短暂的，会影响庄家的后续操盘计划打乱节奏。
庄家在下跌中是如何赚钱的?
不少人有时候不理解，庄家的成本是20元，他将股价打到10元或者15元，他不也亏了吗?这真是傻庄，其实散户是不明白的，庄家赚钱的手段很多时候是和散户不同的。我来举个例子，600331，当时有些机构的成本是70多元，但开盘后连砸7个跌停板，最后在38元被打开，按理说机构亏惨，如果庄不砸跌停板，出货的价位不是高些吗?损失不是小些吗?
其实不是这种情况，不砸跌停板出货，散户也会跟着出;而承接盘有限，机构的货是出不掉的，慢慢的下跌机构损失会更惨，并且你由于价格没有吸引力，找不到对手盘，那就成了钝刀子割肉，痛苦只有自知。
采用了猛砸跌停的办法，市场的目光就会集中到那上面来，当跌到一半时，有协同私募或者机构开始巨量吃单，因为在这几天的跌停中市场的关注度非常高，而出现巨单吃货了，这说明这时的股价应该反弹了，技术上超卖出现，股价腰斩，怎么着都要反弹个百分之十几到二十，所以散户、大户一哄而上，机构卖单被哄抢。
但现实情况并不是散户和大户们所想象的，在熊市中放巨量的往往都是出货，看似大单扫货，其实就是庄家们设的陷阱，然后利益分享。
庄家出货时机
牛市时期
在牛市行情中，绝大多数股票都是呈现单边上涨的走势，对于散户来说，买入就可以赚钱。随着牛市行情的深入推进，赚钱效应使散户敢于追高，而忘记了风险。特别是在牛市末期，大盘上涨的势头完全遏制不住，就是出现利空消息，也只是在盘中调整一下，就被迅速拉高。市场已经进入狂热状态，这通常都是庄家出货的最后时期。当这股热劲过后，再想出货就难了。
庄家手上掌握着重要的信息和数据，并且对这些数据有很强的解读能力，他们知道牛市不可能永远走不完，他们会根据某些重要数据如：GDP、平均市盈率、总市值、成交量、总市值占GDP比值等再结合丰富的经验和过硬的技术判断股市到顶的大概点数和时间。他们很早就开始出货，一边出货一边对外宣称股市形势大好，目前没有风险，还能上到一万点等言论，散户听了这些言论就跟打了鸡血一样，蜂拥而至，正好接了庄家的出货。
大盘处于强势时
不管是牛市还是熊市，大盘都有强势的时候，在大盘处于强势时，也是大部分个股都在上涨是，这是庄家首选的出货时机。在牛市行情时，大盘基本上是单边上涨行情，当然很强势；在非牛市行情时，大盘也会有波段，也有大幅的上涨行情，在这些上涨行情中，也会有很多散户追高，庄家正好可以利用这种行情出货。
基本面发生改变时
当宏观经济转淡，政策面要求股市调整之时，庄家会抓住最后的机会进行出货。最好的出货时机应当在宏观经济面达到一个高峰，出现了要回落的迹象时，此时股市已经经过了漫长的上涨，渐近牛市尾声。而目标股的题材已经完全被挖掘，股价已经透支了未来的行情。市场心态也达到了最佳时期，散户入场意愿强，人气高涨，庄家可以轻松出货。
庄家操盘五步曲：
在股市大盘向上的过程中，个股轮炒是一种常见的现象，如果把握得当，散户可以把一个牛市当成两个牛市来做，获利会非常丰厚。对于散户来说，发现庄家大牛股其 实并不是一件困难的事情。一般来讲，被庄家看中的股票通常是散户不太注意的股票，在低位横盘已久，每日成交量呈现为豆粒状，如同进入冬眠一样。但恰恰是这 类股票，一旦醒来，就会像火山爆发一样，爆发出大幅飘升行情。
1.目标价值以下低眼筹码阶段
所谓的目标价位也就是说散户在买 人股票时，已经给这一个股票定好了一个盈利目标价位，一旦股票的价格达到这一目标价位，散户便抛出股票。庄家坐庄必须吸筹，只有控制了足够的筹码，仓位达 到了一定比例，通常为10%-30%，庄家才能够操纵股价，才能有货用来洗盘、震仓。在这一阶段，庄家往往极耐心地、不动声色地收集低价位筹码，这部分筹 码是庄家的仓底货，是庄家未来产生利润的源泉，一般情况下庄家不会轻易抛出。这一阶段的每日成交量极少且变化不大，分布均匀。在吸筹阶段末期，成交量虽有 所放大，但并不很明显，股价呈现为不跌，或即使下跌也会很快被拉回，但上涨行情并不会立刻到来。因此，此阶段散户应观望为好，不要轻易杀人，以免资金冻 结。
2.试盘眼货与震台打压并举阶段
庄家在低位吸足了筹码之后，在大幅拉升之前，不会轻举妄动，庄家一般先要派出小股侦察部 队试盘一番，将股价小幅拉升数日，看看市场眼风盘多不多、持股者心态如何。在各种条件都具备的市场环境中，庄家想要对某一支股票进行吸货操作时，一般先会 试盘，庄家试盘的目的是了解该股筹码的分布情况，以及市场对该股的关注程度(也就是所谓股性)，看看该股是否已经有别的庄家潜伏在内，同时还可以吸进筹 码，用于日后正式吸货时打压股价。震仓是为了吓出意志不够坚决的跟风盘，庄家用少量的筹码打压股价，为日后的拉升降低成本。因此，打压震仓不可避免。在庄 家打压震仓的末期，散户的黄金建仓机会到来了。此时，成交量呈递减状况且比前几日急剧萎缩，表明持股者心态稳定，看好后市，普遍有惜售心理。因此，在打压 震仓末期，散户可趁K线为阴线、跌势最凶猛时进货，通常可买在下影线部分，从而抄得牛股大底。
3.洗盘阶段
庄家为了减轻在后继拉高中的抛盘压力，要对盘面的获利盘、套牢盘、止损盘进行清洗，同时抬高其他短线介人资金的成本，使抛盘压力降到最低程度， 以便达到顺利拉升的目的。洗盘阶段伴随着大幅拉升阶段同步进行，每当股价上一个台阶之后，庄家一般都会洗一洗盘，一则可以使前期持筹者下车，将筹码换手， 提高平均持仓成本，防止前期持筹者获利太多，中途抛货砸盘，使庄家付出太多的拉升成本;二则提高平均持仓成本对庄家在高位抛货离场也相当有利，不至于庄家 刚一出现抛货迹象，就把散户吓跑。洗盘时成交量是逐渐萎缩的，这说明市场中并没有大量的筹码暗中出逃，股价的波动幅度会越来越小，这表明庄家不愿意提供差 价给短线跟风盘去赚取利润，一般在洗盘过程中，30日移动平均线会呈上涨趋势。
4. 大幅控盘阶段
庄家为了吸引 散户追涨以减少拉升成本，一方面会利用传闻或舆论大力散布朦胧的利多消息，引起散户关注;另一方面会通过操纵股票价格，作出良好的技术形态，以吸引技术派 人士眼进，同时通过对敲的方法自买自卖造成放量向上突破态势。庄家的拉台加上散户的追涨，造成尾市抢盘，股价节节升高，步入主升期。一般拉升会分为以下几 个阶段。
(1)初级拉高：这一阶段初期的典型特征是成交量稳步放大，股价稳步攀升，K线平均线系统处于多头排列状态，或即将处于多头排列状态，阳线出现次数多于阴线出现次数。如果是大牛股则股价的收盘价一般在5日平均线之上，平均线托着股价以流线型向上延伸。
(2)中期拉高：这一阶段的典型特征是，伴随着一系列的洗盘之后，股价上涨幅度越来越大，上升角度越来越陡，成交量越放越大。若成交量呈递减状态，那么，庄家要么在高位横盘一个月左右慢慢出货，要么利用除权使股价绝对值下降，再拉高或横盘出货。
(3)末期拉高：当个股的交易温度炽热，成交量大得惊人之时，大幅拉升阶段也就快结束了，因为买盘的后续资金一旦用完，卖压就会倾泻而下。因此，散户在此阶段后期的交易策略是坚决不买进，如果持筹在手，则应时刻伺机出货。
5.抛货离场阶段
此阶段K线图上阴线出现次数增多，股价正在构筑头部，买盘虽仍旺盛，但已露疲弱之态，成交量连日放大，显示庄家已在派发离场。因此，此时果断出仓，就成为散户离场的最佳时机，而此阶段跟进者则将冒九死一生的风险，实属不智之举。
庄家的出货行为意味着个股的顶部即将到来。因此，了解庄家出货的特征，可以帮助投资者有效地逃离项部，避免高位套牢.庄家出货阶段的特征主要表现在以下几个方面。
一、K线特征
K线组合在高位呈现阴阳相间，大阴、中阴K线数量不断增多，阴K线出现的次数多于阳K线，股价向下跳空的缺口不能回补.或出现高位放量长上影线、十字从等。
出货阶段常见的K线组合形态有下面的一些，例如长阴墓碑、黑三鸦、平顶、下降三法、空头母子、空头吞噬、乌云盖顶、十字黄昏星、顶部弃婴、吊人线、流星线等。
二、切线特征
股价在上涨过程中，会形成明显的上升趋势线;而在高位横盘震荡过程中，会形成支撑、阻力区;当股价有效向下跌破上升趋势线或支撑区时，则意味着涨势结束。
三、形态特征
出货阶段经常出现的形态有圆形顶、倒V形、岛形、双重顶、三重顶、多重顶、头肩顶等，这些都是明显的顶部形态。
四、成交量特征
股价经过大幅的上涨，成交量在顶部急剧放大，有时呈单日放最，有时呈多日放量，若股价未能继续上涨，但成交量放大，此为最价背离现象，此时多为庄家在偷偷派发筹码。
股价在高位由升转跌，成交量大幅增加.说明庄家急于派发。在高位区域。若股价仍然上涨，但成交量未能有效放大，则说明市场高位缺乏承接盘，后势不容乐观。
五、指标特征
1.均线系统。股价形成头部时，5日MA从上向下穿越I0日MA.形成死叉;5日、I0日、30日MA在高位形成三重交叉时，后势看淡;60 H MA走平或向下拐头，表示股价中期转势在即。
2.其他指标。周KDJ在80以上形成死叉，日KDJ在高位严重钝化，10日RSI严重超买并出现项背离，预示股价即将见顶;MACD在高位形成死叉、顶背离或M头，绿柱出现并逐渐增长，说明头部己经形成。
庄家出货技巧
锯齿形出货
“锯齿形出货”是一种温和的出货方式，庄家主要靠构建高位平台来培养市场一种希望股价向上“突破”的心理期盼，在这种心理期盼下不知不觉的来接主力手中的筹码。
其盘口特征为：每天成交量不大，少有大单成交，成交主要由小单构成（主力以小股形式分拆出给市场），中间时有停顿，形似“锯齿”，故也称为锯齿形出货手法。
当你第一眼看到上图的走势时，你是否会在脑海里浮现出一根“锯子”？没错！上图就是典型的锯齿形走势。从成交量发布来看，是时大时小，极不均匀。这是因为主力只要看到下方有人接盘就给、无人接盘就等的结果。这样往往就造成了一种成交间隔，参差不齐，如同锯齿的走势，这就是锯齿形出货的分时语言特征。庄家经过一段时间的横盘震荡，用锯齿形出货方式就不知不觉的把货出掉了，之后的股价可想而知了。
货
当庄家推高股价实现了较大的盈利以后，接下来的问题便是在高点进行出货。庄家出货时的K线形态的变化是多种多样的，但其波动都有明显的相似性，只要投资者把握住了这些这些顶部形态的共性，回避风险还是比较容易的。
实战案例：
该股的顶部日K线走势图，出货前大角度、跳空大阳线快速拉升，提醒我们危险马上就要来了，这时候如果你短线技术好的也别急着卖股票，因为此时头部特征还没有形成，当出现小阴小阳或十字星时要引起我们的高度警惕，放量滞涨或缩量滞涨都是盘头出货特征。
反弹出货
庄家也会误判，当庄家误判行情时，往往会采用反弹出货法，就是趁大盘反弹，推高股价，然后再将筹码转移给进场抄底的散户，以减少其损失。
来看看庄股是怎样的走势：吸筹、洗盘、拉升、出货
盘整结束之后，通常出现连续小阳线，开始拉升，之后几个涨停板，主升浪完成，最后出货。
超级强庄股的经典出货形态
壹桥苗业，超级主力很好的给我们诠释了什么是凶猛。51.96％的换手、涨停后跳水、直线拉升再直线跳水，超级主力用了一天时间完成了很多主力需要2~3天才能完成的工作。
成飞集成连续2个交易日的出货形态。第一个交易日，涨停后巨量跳水、波浪震荡、尾盘勉强收涨停。其后一个交易日，跌停处拉高，巨量波浪震荡，更是承袭前一个交易日的出货形态。
强庄标识主图指标公式
快线:=EMA(C,7)-EMA(C,21),LINETHICK2,COLORRED;
慢线:=MA(快线,4),COLORGREEN,LINETHICK2;
数值:=EMA((0.668*REF(快线,1)+0.333*快线),1),COLORSTICK;
X1:=V/SUM(V,13);
X2:=DMA(C,X1);
X3:=(C-X2)/X2*40;
L2:=MA(AMOUNT/(100*V),13);
CYS13:= (C-L2)/L2*100;
做多:=IF(快线>=数值,快线,数值);
做空:=IF(数值-快线,数值,快线);
强庄:STICKLINE(CYS13>4,L-0.22,L-0.35,2.5,0),COLORYELLOW;
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