昌於森
全額質押
先說一下，什麼是全額質押，比如A企業到銀行貸款1000萬元人民幣，我們知道銀行貸款一般要有擔保的，A企業提供了一張1000萬元的存單做擔保，這就叫做全額質押。這種業務在銀行裡也叫做低風險業務。
很多人會不理解，為什麼自己有錢不使用，反而到銀行貸款，銀行貸款的利率可是比存款的利率來得高啊，是啊，為什麼呢？
全額質押的原因？
一、貸款的條件或者說配合銀行
1、銀行在給企業授信（貸款）時，一般都會要求企業在授信期間內，要達到一個綜合效益，比如結算量多少、日均存款多少？如果企業沒有達到，下輪授信，銀行就會收貸或者壓縮貸款規模。因此當企業本身賬戶資金的留存沒辦法達到的時候，就會辦理權質押業務，畢竟貸款比較重要。比如銀行貸款可以給你5000萬元，要求你只是1000萬元的日均存款而已，如果你不達標，銀行收貸，你就自己的1000萬資金可用。5000萬元與1000萬元，孰重孰輕。
2、當然也有比較牛逼的企業，即使各類效益不達標，銀行照樣搶著做，因為優質客戶，發生不良的概率太低，而且你不授信，照樣有其他銀行授信，這種情況下辦理全質押業務，主要系企業配合銀行月末或者年末衝刺存款的需要。
以上是辦理全質押業務最主要的因素，應該說80%以上的原因都是上述因素。
二、套利
以內保外貸為例，先說什麼是內保外貸，就是境內（大陸）擔保，境外貸款。
比如A集團旗下擁有B、C兩家企業，其中B企業位於上海，C企業美國；
1、B企業在上海的建行辦理了一張融資性備用信用證1億元，由B企業在該行的一張1億元的存單（存單利率為4%）作質押擔保。
2、假設C企業在美國花旗銀行要貸款1500萬美金，那麼就可以用B這張融資性備用信用證做擔保。花旗銀行為何會願意接受這張信用證做擔保呢？因為假設C企業還不起錢，花旗可以直接拿這張信用證可以向建行要錢，建行必須給付。建行墊款後，會把1億的存單用來償還自己墊付的資金。當然建行代付的時候會涉及到一個匯率問題，所以融資性備有信用證如果是等額擔保，或者利息前置不一定算純低風險業務。
3、企業為什麼要這麼做呢？因為外國不僅貸款利率普遍低於國內貸款利率，甚至低於國內的存款利率，比如美國貸款利率普遍在1.5%左右，而我們的存單利率為4%，這樣企業在國內收穫4%的存單利率，在國外支付1.5%的利率成本，而手上仍然有1個億（國外貸款1500萬美元，簡單折算為1個億），這就是套利。
4、第3點還是說兩家企業都是正常在經營的生產型企業，有的貿易公司，可以把貸款出來的美金，在結匯到國內（這也會涉及到匯率風險），然後國內在開一張存單去辦理備用信用證，接著拿到國外去擔保貸款，理論上可以無限循環，直到耗盡內地銀行與海外銀行彼此間商定的年度信用融資額度，或者達到外管局的如下規定：“銀行對外擔保的融資額度不能超過銀行本身淨資產的50％”。
5、我們上述講的套利是在匯率沒有變動的情況下的。但實際上匯率是時時在變動的，所以這種套利不是無風險套利，其中蘊含著極其巨大的匯率風險。重複多少次數，相當於在原油基礎上增加多少倍槓桿，匯率風險也隨之放大相應的倍數。因此這類套利可能大賺也可能大虧，所以沒有絕對的經驗及預判不要輕易嘗試。
鯉行者
這問題的答案比較灰色。全額質押業務很基礎、但可以玩的很花哨，為什麼企業有1000萬存款不用、擔成本再貸1000萬出來？原因有二：
（一）套利
全額質押屬於入門級套利手段，只要企業有貿易背景、發票過硬，就可以找銀行無風險套利。舉例講原理：
甲公司主營貨物貿易；A銀行規模比較小、市場競爭力不足，所以願意給客戶比較高的利率攬存。
甲公司貿易量很大、但賺不到太多錢，於是甲找A銀行說：“我有1000萬在你這存半年，按你們說的4%利率計息，我有現成發票合同，我存入當天你們給我辦個全額質押開出半年期1000萬銀行承兌匯票”，A銀行答應。於是甲上午存1000萬到A、A中午幫甲把1000萬銀承開出來、甲下午就把這1000萬銀承換家銀行以3.5%利率貼現。結果是：
甲公司當天晚上手裡還是有1000萬，但半年後可以得到1000X(4%-3.5%）/2=2.5萬利息，這是淨賺，當然~A銀行如果把利息前置開出1000X（1+4%）=1040萬銀承，那甲公司當天就賺得2.5萬到手。
這就叫套利，但這種做法違規。
（二）幫銀行派生存款
直接舉例：
甲公司是A銀行老客戶、在A銀行有5000萬貸款。
某季度末，A銀行存款任務難以完成，於是找甲公司說：“拿1000萬過來幫我們做點存款”。這麼操作：甲在A銀行存1000萬、全額質押開票貼現得1000萬、再把這貼現得到的1000萬再存銀行、再全額質押開票貼現1000萬。這樣一來，1000萬存款就可以做成2000萬（因為存了兩次）、甚至可以多做幾道。這就叫幫銀行派生存款。
當然，以上模式都是老招數、有點弄虛作假的意思，在目前監管很嚴的情況下很難操作，在此講解是為方便大家理解原理~欲知更多銀行、財經知識，關注『放牛王二娃』。
放牛王二娃
這個情況很正常，哥哥做了二十年信貸員，大概說說吧，簡單些。例如有1億元，質押出來啊！
1，賺錢……現在很多公司正在做。
1億元購買可質押理財，年利率6%。開銀行承兌匯票，出票1億元。找票販子賣了，4%左右，半年盈利100萬………或者付給他人，半年利息收入600萬。
2，美化報表
哥哥幫不少上市公司做過。1億元付出去就不是資產了，導致報表不好看。質押1億元，開銀承1億元。資產現金科目增加1億元…負債應付票據增加1億元。
3，內保外貸
1億元質押存款人民幣，開融資保函，去香港貸款相當於1億元人民幣日元，人民幣存款利率遠遠高於日元貸款利率。中間賺錢了。
4，業務需要
投標項目，執行合同，質量保證。開保函，存一個億，按要求開……投標保函，履約保函，質保保函。
5，放大槓桿需要
銀行對另外公司貸款幾億元，為了增加信用，公司存1億元能夠容易獲得批准。
6，銀企關係維護需要
例如公司有銀行貸款很多，存一個億，再質押出來…幫銀行完成業務任務。
7，轉化債務關係需要
甲公司準備借款給乙公司。如果直接借款是商務信用，擔心乙公司隨意拖欠…把1億元存銀行，讓銀行對乙放款，銀行監管乙公司還款使用，把乙資產抵押給銀行，出現問題上乙徵信，方便未來去起訴乙，並拍賣乙資產，把乙上失信人名單…
還有很多情況，哥哥就大概說說…！
注意…本人銀行信貸員20年，炒股韭菜20年。將發佈兩種內容…1，腦洞新聞…快樂生活。2，成功學內容……如有興趣，請關注。
飛刀47號
一般兩種原因，一是銀行要求，銀行為了完成任務，存款變貸款，貸款變存款，特別是年末和季末，沒辦法，人家銀行也有考核指標，也有銀行要求的存貸比。第二原因，企業要求，處於財務目的，為了美化報表，或者合規，個人利益唄。
