昌于森
全额质押
先说一下，什么是全额质押，比如A企业到银行贷款1000万元人民币，我们知道银行贷款一般要有担保的，A企业提供了一张1000万元的存单做担保，这就叫做全额质押。这种业务在银行里也叫做低风险业务。
很多人会不理解，为什么自己有钱不使用，反而到银行贷款，银行贷款的利率可是比存款的利率来得高啊，是啊，为什么呢？
全额质押的原因？
一、贷款的条件或者说配合银行
1、银行在给企业授信（贷款）时，一般都会要求企业在授信期间内，要达到一个综合效益，比如结算量多少、日均存款多少？如果企业没有达到，下轮授信，银行就会收贷或者压缩贷款规模。因此当企业本身账户资金的留存没办法达到的时候，就会办理权质押业务，毕竟贷款比较重要。比如银行贷款可以给你5000万元，要求你只是1000万元的日均存款而已，如果你不达标，银行收贷，你就自己的1000万资金可用。5000万元与1000万元，孰重孰轻。
2、当然也有比较牛逼的企业，即使各类效益不达标，银行照样抢着做，因为优质客户，发生不良的概率太低，而且你不授信，照样有其他银行授信，这种情况下办理全质押业务，主要系企业配合银行月末或者年末冲刺存款的需要。
以上是办理全质押业务最主要的因素，应该说80%以上的原因都是上述因素。
二、套利
以内保外贷为例，先说什么是内保外贷，就是境内（大陆）担保，境外贷款。
比如A集团旗下拥有B、C两家企业，其中B企业位于上海，C企业美国；
1、B企业在上海的建行办理了一张融资性备用信用证1亿元，由B企业在该行的一张1亿元的存单（存单利率为4%）作质押担保。
2、假设C企业在美国花旗银行要贷款1500万美金，那么就可以用B这张融资性备用信用证做担保。花旗银行为何会愿意接受这张信用证做担保呢？因为假设C企业还不起钱，花旗可以直接拿这张信用证可以向建行要钱，建行必须给付。建行垫款后，会把1亿的存单用来偿还自己垫付的资金。当然建行代付的时候会涉及到一个汇率问题，所以融资性备有信用证如果是等额担保，或者利息前置不一定算纯低风险业务。
3、企业为什么要这么做呢？因为外国不仅贷款利率普遍低于国内贷款利率，甚至低于国内的存款利率，比如美国贷款利率普遍在1.5%左右，而我们的存单利率为4%，这样企业在国内收获4%的存单利率，在国外支付1.5%的利率成本，而手上仍然有1个亿（国外贷款1500万美元，简单折算为1个亿），这就是套利。
4、第3点还是说两家企业都是正常在经营的生产型企业，有的贸易公司，可以把贷款出来的美金，在结汇到国内（这也会涉及到汇率风险），然后国内在开一张存单去办理备用信用证，接着拿到国外去担保贷款，理论上可以无限循环，直到耗尽内地银行与海外银行彼此间商定的年度信用融资额度，或者达到外管局的如下规定：“银行对外担保的融资额度不能超过银行本身净资产的50％”。
5、我们上述讲的套利是在汇率没有变动的情况下的。但实际上汇率是时时在变动的，所以这种套利不是无风险套利，其中蕴含着极其巨大的汇率风险。重复多少次数，相当于在原油基础上增加多少倍杠杆，汇率风险也随之放大相应的倍数。因此这类套利可能大赚也可能大亏，所以没有绝对的经验及预判不要轻易尝试。
鲤行者
这问题的答案比较灰色。全额质押业务很基础、但可以玩的很花哨，为什么企业有1000万存款不用、担成本再贷1000万出来？原因有二：
（一）套利
全额质押属于入门级套利手段，只要企业有贸易背景、发票过硬，就可以找银行无风险套利。举例讲原理：
甲公司主营货物贸易；A银行规模比较小、市场竞争力不足，所以愿意给客户比较高的利率揽存。
甲公司贸易量很大、但赚不到太多钱，于是甲找A银行说：“我有1000万在你这存半年，按你们说的4%利率计息，我有现成发票合同，我存入当天你们给我办个全额质押开出半年期1000万银行承兑汇票”，A银行答应。于是甲上午存1000万到A、A中午帮甲把1000万银承开出来、甲下午就把这1000万银承换家银行以3.5%利率贴现。结果是：
甲公司当天晚上手里还是有1000万，但半年后可以得到1000X(4%-3.5%）/2=2.5万利息，这是净赚，当然~A银行如果把利息前置开出1000X（1+4%）=1040万银承，那甲公司当天就赚得2.5万到手。
这就叫套利，但这种做法违规。
（二）帮银行派生存款
直接举例：
甲公司是A银行老客户、在A银行有5000万贷款。
某季度末，A银行存款任务难以完成，于是找甲公司说：“拿1000万过来帮我们做点存款”。这么操作：甲在A银行存1000万、全额质押开票贴现得1000万、再把这贴现得到的1000万再存银行、再全额质押开票贴现1000万。这样一来，1000万存款就可以做成2000万（因为存了两次）、甚至可以多做几道。这就叫帮银行派生存款。
当然，以上模式都是老招数、有点弄虚作假的意思，在目前监管很严的情况下很难操作，在此讲解是为方便大家理解原理~欲知更多银行、财经知识，关注『放牛王二娃』。
放牛王二娃
这个情况很正常，哥哥做了二十年信贷员，大概说说吧，简单些。例如有1亿元，质押出来啊！
1，赚钱……现在很多公司正在做。
1亿元购买可质押理财，年利率6%。开银行承兑汇票，出票1亿元。找票贩子卖了，4%左右，半年盈利100万………或者付给他人，半年利息收入600万。
2，美化报表
哥哥帮不少上市公司做过。1亿元付出去就不是资产了，导致报表不好看。质押1亿元，开银承1亿元。资产现金科目增加1亿元…负债应付票据增加1亿元。
3，内保外贷
1亿元质押存款人民币，开融资保函，去香港贷款相当于1亿元人民币日元，人民币存款利率远远高于日元贷款利率。中间赚钱了。
4，业务需要
投标项目，执行合同，质量保证。开保函，存一个亿，按要求开……投标保函，履约保函，质保保函。
5，放大杠杆需要
银行对另外公司贷款几亿元，为了增加信用，公司存1亿元能够容易获得批准。
6，银企关系维护需要
例如公司有银行贷款很多，存一个亿，再质押出来…帮银行完成业务任务。
7，转化债务关系需要
甲公司准备借款给乙公司。如果直接借款是商务信用，担心乙公司随意拖欠…把1亿元存银行，让银行对乙放款，银行监管乙公司还款使用，把乙资产抵押给银行，出现问题上乙征信，方便未来去起诉乙，并拍卖乙资产，把乙上失信人名单…
还有很多情况，哥哥就大概说说…！
注意…本人银行信贷员20年，炒股韭菜20年。将发布两种内容…1，脑洞新闻…快乐生活。2，成功学内容……如有兴趣，请关注。
飞刀47号
一般两种原因，一是银行要求，银行为了完成任务，存款变贷款，贷款变存款，特别是年末和季末，没办法，人家银行也有考核指标，也有银行要求的存贷比。第二原因，企业要求，处于财务目的，为了美化报表，或者合规，个人利益呗。
