中國股市是機構市：
1、中國散戶普遍窮，中國還是一個人均收入貧困的國家，散戶數量固然眾多，但其資金總量不是機構的對手，即便多數散戶打死都不賣，也形不成股市穩定因素。
2、中國機構炒股有返傭，所以他們的操盤手更願意買進賣出，頻繁交易，因為操盤手可從返傭中私拿個人回扣，因此，中國股市的波動，基本都是機構操縱。
3、中國股市多數股不分紅或分一粒米這麼小的紅，造成買股只能搏取價差，這是波動主因，機構因此把浪鼓起來，企圖在浪尖上把股票交給散戶，然後再打入浪谷，企圖在浪谷裡把散戶股票奪回去。
4、中國機構絕大部分和散戶一樣：虧損累累。只不過沒有一個結算結止日而已，若是大量的機構清盤結算，他們套在股票上的資金若想變現，他們的那些股票會跌到零。比如，他們抱團的銀行股，他們幾乎沒機會變現，但他們每天用少量資金維持住市值，同時中國機構大量的隱性貸款在股市裡只計算他們的每季市值卻不公佈他們的貸款情況。
但是，為什麼給人一種美國股市是機構市的印象呢？因為，美國機構每日進進出出，美國散戶每月發薪後就會買入他們一直在買的股票，他們每月就交易一兩次，因此，每天看到的都是機構在炒，所以中國人就認為美國是機構市，散戶都不見了，可見機構市美國股市長期穩定上漲的原因。這恰恰是錯誤的。這恰恰證明美國股市是散戶市。
中國股市為何股災頻發?
股災其實國內外都有，美國股市在健全之前，也發生過各種類型的股災。從當年荷蘭的鬱金香事件開始，這種人為的災難從來沒有停止過，不過是換了個說法換了個形式罷了。
從發展歷程看，A股只有不到30年的發展歷程，而國外股票市場至少都有上百年的歷史，也都經歷過股災。
A股30年的發展歷程則更像是歐美國家的股票市場縮影，因此，看起來股災發生的頻率要高一些。
從制度方面看，目前A股的制度建設遠遠落後於股票市場發展，部分機構和個人利益制度漏洞，牟取鉅額暴利，在一定程度上助長了市場的大起大落。
從市場監管角度看，監管機構也是在不斷學習、不斷進步，而有時候這種進步滯後於市場投機者的行為，這也就給予了市場投機者以可乘之機，使得市場出現大幅波動。
從投資者角度看，A股以個人投資者居多，而具備專業投資能力的投資者相對較少，即不成熟的投資者居多，而這些投資者又極容易受市場短期波動或未經驗證的消息影響，追漲殺跌，這在很大程度上也助推了市場的大幅波動。
從投資機構行為看，有時候機構投資者基於某種目的，需要進行調倉或其他行為，短期內大幅買入或賣出，也會引起市場大幅波動。
一定要記住：吃一塹，長一智，傷害就是明白，失敗就是懂得。我們會從失利中慢慢走出，重拾信心，不開心、後悔、抱怨和慌亂對你的投資毫無幫助。股市很重要，但一定不是生活的全部，除了股市，我們還有詩和遠方，這才是我們該擁有的生活，繼續我們的努力與追求。
莊家的破綻
莊家的破綻很多種，通常有：
（1）底部由於大量收集籌碼，盤口變得很輕，因此創了新高也能不放量。
（2）由於莊家想建倉，但是害怕別人跟風，所以經常做陰線，但是重心卻一直上行。
（3）由於莊家想出貨，但是害怕別人跟著出，所以經常做陽線，但是重心卻一直下行。
（4）由於是洗盤，而並不想低位丟失很多籌碼，因此洗盤要麼重心下行不多，要麼下行很多但是是瞬間打壓。
（5）由於莊家想吸引買盤，於是對倒放量吸引投資者，但是由於並非真實買入，僅是自買自賣不增加倉位，因此重心不明顯上行。
（6）由於莊家想吸引賣盤，於是對倒放量，並且收出很多“恐怖”的K線，例如十字星、倒T字，烏雲線等，但是由於並非真正出貨，因此重心不明顯下跌。
（7）股價急速大跌很快又回覆前期高位，由於這樣做會增加莊家成本（低拋高吸），如果出現了，莊家花了成本就要有更大的收穫，所以還會再做。
但由於破綻是偶然出現的、是瞬間的，是莊家被逼無奈或者不小心留下的！（誰會天天暴露破綻呢？），因此這些出現破綻的時間點就是我們做買賣決定的時刻，記住！抉擇的時機是一個“點”，而不是連續的。
【主力為什麼要洗盤】
主力做莊不洗盤行不行？答案當然是否定的。
洗盤意義：一、顯示有主力,樹立良好的市場形象；二、進一步活躍股性,反覆吸籌；三、為以後的拔高做準備。
有些主力是“長莊”,他希望自己的股票穩中有漲,並不喜歡脫僵的“野馬”,一旦出現,將不利於他維持緩慢的上升通道。“野馬”的走勢會打亂它的既定步驟。所以,他洗盤──股價衝出上軌,賣、跌出下軌,買。既有利降低成本,又趕出嫌疑分子,為將來的拉高奠定基礎。
有些主力是“快莊”,通過洗盤,讓投資大眾的成本不一樣,保持“階梯型”的接力棒式,這樣在將來的拉高中就不會有一致的拋盤。
【主力怎麼樣洗盤？】
洗盤的方式有多種多樣。
第一種：先拉高,然後向下連拉陰線,陰線的收盤價跌破啟動陽線的開盤價,造成向上假突破的跡象,則第一天放量參與的人都會斬倉出局,而前階段參與該股的人,也“嚇”出來了。
例 如“清華同方”,上市當日曾經狂炒,但主力已經意識到過份的狂熱必然會使管理層干預。先洗盤,由於他已經控制了大量流通籌碼,故採用反覆向下打壓股價的運 作方式,“逼”出短線客。也許,當我們回頭看看時,不得不佩服“真人不露相”,而自已已經成了洗盤的犧牲品。股價早已創新高了,還誘惑我們再追進去
第二種：有的主力持倉不夠,為了吸籌進行第一次洗盤：讓前期平臺向下破位。參與平臺盤整的人信心開始動搖,在短線客離場的助跌中,主力悄悄買入。目的達到後,再第二次洗盤：衝上平臺,但不拉高。前期來不及出逃者匆匆賣出。二次洗盤後,就等放量上攻了。
例如“神馬實業”亦如此。在配股除權前,連拉六根陰線,造成不會填權的假象,既然不會填權,許多投資者就在除權前賣出了。除權首日,再度拉出長黑,吸引最後的“割肉盤”,主力卻輕鬆的說：最後一跌已完成。則除權後的壯觀行情正是建立在除權前洗盤的徹底。
第三種：漲跌停板處的洗盤。這一點我也正在研究之中,例如對“雲南白藥”的持續跟蹤和研判,然目前還不成熟,本書暫不評述。但有一點是肯定的,新主力往往運 用新思維,在漲跌停板處的洗盤更是逆大眾思維,更是大舉措的前奏,這種洗盤方式直接導致其成本高,行情很有可能向“瘋馬”演變。
從兇狠洗盤的細節中識破莊家伎倆
如圖所示，股價封上漲停板後又反覆的打開，給人一種出貨的感覺，這就讓前幾天的短線跟風盤紛紛出貨，因為此時已經是第三個漲停板了，又反覆的打開，主力“實而虛之”的高超的手法讓其吸了很多籌碼。但具體今天的主力到底如何，我覺得除了主力外很多人是難以判別的，所以只能繼續看以後的走勢和成交量。
沒想到主力下一個交易日（17日）又一個漲停板，而且漲停後死死的封住了，再也不給任何打開的機會，當天的換手又高達40%多。
在當年10月15日到18日召開的十七屆六中全會討論審議有關深化文化體制改革的文件，為天舟文化的主力提供了天大的利好，但在召開之前就能漲停，說明主力是提前知道了此消息，早已先知先覺的進駐了。
其實最能暴露主力意圖的是在10月21日這天出現的所謂中陰線。
主力在開盤後就在低開4個點左右後就迅速向跌停衝去，但一直沒有跌停，而且成交量都集中在負8、9個點附近，如果除去開盤後那段短時間的下跌，其k圖應為陽十字星或陰十字星，根本不是什麼中陰線，但通過當天30%多的換手率可以看出主力的進一步吸貨的策略還是成功了，也說明了遊資的手法之老辣和兇悍。
隨後第二天和以後的無數個漲停吹響了主力真正拉昇的序幕。
主力建倉時的K線特徵
在主力建倉這個階段，日K線經常在低位出現小十字星，或者小陰陽實體方塊。出現這樣的K線含義是一方面主力想壓低股價後慢慢吸貨，又不想收高，不然會增加以後的吸貨成本，所以收盤時將股價打壓到與開盤相同的價位，形成十字星形；另一方面，主力想在吸貨時更加隱蔽，所以打壓股價時不敢太放肆，吸貨時不敢太猖狂，所以震幅較小，呈十字星形K線。
在主力建倉階段，不僅在單根K線上有所表現，還會在形態上有所表現，經常會在低位出現圓孤底、潛伏底、V形底、雙重底、三重底、頭角底等形態，接下來就一一進行講解。
（1）圓弧底
是主力在建倉過程中所表現出現的一種重要的盤面形態，它是在底部形成的類似圓弧形狀的形態。其特徵是：股價處於一段跌勢後的低價區域，股價開始是慢慢連續下跌，而後緩慢上升，K線上呈現出圓弧形態。在圓弧底形成過程中，其成交量的變化也跟股價的走勢類似，呈現出圓弧底形態，即兩端大中間小。
由於圓弧底形態形成時間較長，所以散戶在選擇買入的時機時，不應該過早介入。在買入之前，一定要確定該股底部已經形成，並且最好是在股價和成交量連續幾天溫和放量收陽之後再介入。有的時候，在圓弧底形成的末期，會出現一個爭論平臺。遇到這種情況，應該在成交量萎縮至接近突破前的水平時再介入。
（2）潛伏底
潛伏底形態是指股價在底部時每日的波動幅度很小，長期在一個很狹窄的範圍內橫向移動，並且成交量也十分低迷，在K線圖上形成一條橫線般的形狀。股價經過一段時間的潛伏後，價位和成交量會同時擺脫悶局，股價開始大幅向上拉昇，成交量也開始明顯放大。
潛伏底大多出現在市場比較低迷之時以及一些冷門股上。在這種形態中，一些有先知先覺的投資者會不斷跟隨主力在底部收集籌碼，當形態突破後，後期的上升趨勢將會強而有力，而且股價的升幅極大。因此，當潛伏底明顯向上突破時（突破的特徵是成交量大幅度放大，並且在突破後的上升途中，必須繼續維持較高的成交量），投資者可以馬上跟進，所獲利潤將會十分可觀，且風險很小。
在披著牛皮的熊的時代，如何看穿莊家鎖定籌碼的幾個特徵
散戶做股票的主要方法之一就是跟莊，而跟莊必須熟悉莊家運作股票的規律。從技術面來分析挖掘莊家介入的黑馬主要有以下幾個明顯的信號。
1、股價長期下跌之後止跌回升，上升時成交量放大，回檔時成交量萎縮，日K線圖中陽線多於陰線。很明顯的陽線對應的成交量放大，用一條斜線把成交量峰值相連， 可看出其處於上升狀，這說明莊家是在收集階段。從每日成交明細表中可以看見拋單金額較小，買單大手筆較多，這表明散戶是在拋售，莊家是在介入吸納，收集籌 碼。
2、股價形成圓弧底，成交量越來越小。莊家發現下跌缺乏動力，就開始悄悄收集，成交量隨之逐步放大，股價因莊家介入底部有所抬高。成交量仍呈現斜線放大的特徵，每天成交明細表上明顯留下莊家的痕跡。
3、有利空出現，股價大幅低開，引發中小散戶拋售，莊家大舉介入，成交量放大，股價該跌時反而大幅上揚，只有莊家才會逆勢而為，這時就可確定有莊家介入。
4、股價呈長方形上下振盪，成交量在上揚時放大，下跌時萎縮，莊家經過數日耐心洗籌後，把跟風者嚇跑，之後開始進一步放量上攻。散戶不具備莊家的通天本領，不 清楚公司什麼時候重組、和誰重組、業績怎樣扭虧為盈、拉高股價後又如何送股。散戶發現大黑馬，可剛騎上，莊家就給散戶來了一個下馬威，大幅洗籌、上下振 蕩。當散戶紛紛下馬之時，莊家揮舞資金的馬鞭，騎著黑馬絕塵而去。
當莊家發覺還有少量高手依然緊緊跟風時，就會採取不聞不問的策略，使股 價 沉寂，牛皮盤整幾天、十幾天甚至數月，對散戶進行耐心大考驗。當一些散戶失去耐心紛紛下馬時，這匹黑馬再度揚蹄急奔，通常這時候黑馬的地位已經遠高於一些 優質白馬股，誰不願坐等莊家抬轎?因此，散戶要通過細心觀察，發覺有莊家介入黑馬的跡象後，耐心捂股，跟莊家博弈。
莊家被砸慘況
市場好時都容易，市場弱時誰都難！大牛市中莊家機構賺到盆滿缽滿笑的見牙不見齒。熊市中無論是散戶還是莊家的命運都同樣相似的悲慘。在股市中逐利莊家的確有一定優勢，但其也不能時時呼風喚雨為所欲為。跌市中個股中莊家有時是砸盤恐慌製造者，有時也扮演護盤俠正面形象。
實力莊家利用資金，消息，技術優勢在市場中干預操縱股價方向與漲跌，從中謀利屢見不鮮。而實際上做莊失敗被市場賣方砸盤砸的狗血淋頭的也不少見。是在弱勢市場中，一些短線機構為謀取小利入市操作盤偷雞不成蝕把米更是家常便飯。下面看星湖科技1月13日表現，看一短線機構入市吸貨推漲停後是如何被恐慌盤砸的體無完膚十分難堪的。
莊家被砸自救細節
1月13日弱勢市場中，一短線機構入市吸貨星湖科技推漲停後，被恐慌盤砸盤難堪收場。當日收盤將莊家與當天介入的其它資金釋數被套牢。據星湖科技當日盤口走勢分析，莊家下午開市後不久即從平盤價位附近開始收籌，邊拿貨邊推高一直至漲停。整個過程中莊家在從低至高都應有買。漲停後封單被恐慌盤掉自然有接盤，漲停打開後下跌時主動託單護盤又被恐慌盤砸盤。保守估計當日莊家所買所接籌碼平均成本也在平盤往上漲幅６％–７％價位之間。也即當日收市莊家被套—６％或更多。
弱市做莊失敗仍莊家操盤常事，這些超短線莊家做莊失敗被套後有兩種選擇：①止損撤退；②自救拉起後撤退。選擇止損撤退還是自救先拉起後撤退？每個莊家根據自身情況而定。操盤星湖科技被套莊家次日選擇自救拉高後才開始撤退。下面就來看看星湖科技被套莊家自救拉高和撤退盤面操盤細節。
股市如人生,炒股即做人
貪婪、恐懼、多疑、浮躁,人性的弱點都在股市中暴露無遺。可以說,炒股的過程就是鍛鍊人性的過程。當你的性格變得勇敢、冷靜、專 注、不悔時,你就達到了成功的頂峰。王國維說,人生有三種境界,分別用古人的三句詩詞來形容,我看放在股市也挺合適。
第一境界：昨夜西風凋碧樹,獨上高 樓,望盡天涯路。初入股市的股民新鮮好奇,謙虛好學,大部分希望通過自己的小聰明,使自己的資金保值增值。開始因為什麼也不懂,所以小心翼翼,偶爾賺幾個 小錢,也賺得糊里糊塗,於是下定決心,一定要搞明白這股市漲落的規律,做第二個巴菲特、楊百萬！
第二境界：為伊消得人憔悴,衣帶漸寬終不悔。終於看懂了K線圖,明白了成交量,知道了波浪理論,但好運氣卻不再光顧。每日盯著電腦屏幕數波浪,查找各種技術指標,追漲殺跌,博取差價。有時也能刀 口舔血賺一把,更多的是亡命奔逃,傷痕累累。有的人天天打聽小道消息、市場傳聞,聽著名股評家推薦所謂黑馬,可是買了就套,賣了就漲,著急又上火,資金漸 少事小,連人也瘦了三圈。
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