最近N多荔枝私下問我，樓繼偉說“收益超過6%的理財都是騙子”，你怎麼看？我們今後還咋理財？
樓繼偉是典型的金融領域的專家型官員，曾做過中央匯金公司董事長（正部級）和財政部部長，年紀到了就退位全國社保基金理事會理事長。
作為前財長，樓繼偉在兩會期間接受採訪時發表的觀點，雖然不能代表中央政府的官方態度，但畢竟影響力還在，也不可能隨口瞎說。
我看了下北青報採訪報道的原文，和有些不負責任的網媒搞標題黨還是不一樣的。
樓繼偉的原話是“保證6%以上回報率的就別買，那是騙子”。
（樓繼偉）
劃重點：關鍵詞不是“6%”，而是“保證6%”。
從安全性角度看，理財產品分三大類。
第一類：保證收益型
也就是我們常說的100%保本保收益，穩賺不賠，如果沒有達到實現承諾的收益率，相關投資機構就得吃不了兜著走。
最典型的是銀行儲蓄，雖說法律上，現在銀行也能申請破產，但有存款保險制度，單一銀行50萬以下的存款還是100%安全的。
此外，國債、傳統儲蓄型保險、銀行的保證收益型產品也都屬於這類。只不過現在銀行的這類產品已被叫停，最晚的2019年也會全部到期退場。
詳見力哥上個月寫的《今後，連餘額寶和銀行理財也不保本了》。
第二類：保本浮動收益型
只保本，不保息，最差情況是到期一分錢不虧，也一分錢不賺，從通脹角度看，實際還是虧。
未來大部分銀行理財產品，就會變成這種類型。
這類產品主要還有固收類券商產品，固收類私募產品，去掉剛性兌付後的信託，除了投連險之外的理財型保險等。
另外過去的貨幣基金、短期理財基金、短債基金、保本基金都屬於這類，甚至分級基金的A類份額某種程度上也可以看成這類產品，只不過對投資者的專業要求比較高。
第三類：非保本浮動收益型
也就是會虧錢的理財產品，最差情況就是血本無歸。
包括股票、債券、股票型基金、混合型基金、債券型基金、REITS、投連險、黃金白銀原油、各類帶有槓桿的保證金交易（期貨、期權），還有房產、藝術品、郵幣卡、數字貨幣等等都算。
樓繼偉所說的“保證6%以上回報率”的理財方式，顯然是指第一類——保證收益型，而不包括第二和第三類。
現在我國存款利率已完成市場化，各家銀行為了吸儲，都會在央行基準利率基礎上有所上浮。
實力雄厚、網點多、名氣響的國有大銀行，相對吸儲難度較低，利率上浮比例也較少。
反之，實力較弱、網點少、沒啥名氣的地方性銀行或民營銀行，相對吸儲難度更大，就不得不用更高的利率來吸引儲戶。
以一年期定存為例，目前的基準利率是1.5%，大銀行一般會上浮到1.85-2%，小銀行一般會上浮到2%-2.25%，就算是央行已不再公佈基準利率的5年期定存，最激進的小銀行給出的利率也不到4%。
遠不到樓繼偉劃的6%紅線。
再看定存最佳替代品，有國家信用擔保的國債，今年3月發行的儲蓄國債（憑證式），3年期利率4%，5年期利率4.27%，也都不到6%。
傳統儲蓄型保險（壽險），按保監會規定，保險公司能承諾的保本保收益的最高回報是3.5%。也就是說，保險公司承諾未來幾十年，你買的壽險都給你3.5%年化回報，這個是靠譜的，合規的，可信的。
凡是超過3.5%的，都是“預期收益”，不管是萬能險、分紅險還是投連險，這收益都沒人敢打包票。
最終收益高低，取決於保險公司的經營管理水平、投資水平、未來中國經濟的發展前景（老齡化、樓市泡沫、生物製藥和人工智能的發展速度等都會有影響），還有保險公司自身的人品值。
最後是銀行理財產品，也是小銀行收益率比大銀行高，但現在保證收益型的銀行產品，最高也沒超過5%。
你可能會說，力哥，我買的銀行理財產品收益率有5%+啊。
從性質上說，這類一般都屬於非保本浮動收益型，雖然從沒出過兌付危機，但過去沒出過，不代表未來100%絕不會出任何岔子，不屬於樓繼偉說的範疇。
過去幾年，只有銀行錢荒非常時期，比如2013年7-8月，出現過1-3個月的短期銀行理財產品收益率超過6%甚至7%的，但也屬於非保本浮動收益型。
非保本浮動收益型理財產品，各種牛鬼蛇神騙子傳銷野雞貨都算在裡面，所以真說不清有多少，但中國政府認可的保證收益型理財產品，就只有我上面說的這幾類。
所以樓繼偉這話，沒毛病。
之所以要公開這麼說，兩個目的。
一是要打破銀行、信託等行業的剛性兌付潛規則，讓保證收益型產品和保本浮動收益型產品徹底分開，讓風險收益真正實現市場化定價，促進金融市場健康發展。
二是這些年不是天天嚷嚷著要“增加城鄉居民財產性收入”嘛，但這事很容易搞砸，所以一定得讓老百姓明白風險是什麼，不要被高息理財矇蔽雙眼，稀裡糊塗就相信了那些騙子平臺，把棺材本都投進去，到時就欲哭無淚了。
當然，這是正面的說辭。
說的露骨點，就是今後如果你們再被泛亞、E租寶、大大、快鹿、3M、錢寶們騙了，別再到政府門前散步，你貪婪又無知，傻逼又白痴，跳樓也活該，政府不會給你擦屁股的，別把政府道德綁架。
你們要增加財產性收入？
可以啊，買銀行理財產品，一年5%，比存銀行一年2%強多啦~
呵呵……
古今中外所有政府，從來只鼓勵老百姓老老實實勞動致富，反對老百姓投機（各種炒）致富，哪怕投資（價值投資、基金定投、房產投資）致富也不鼓勵。
大家都輕輕鬆鬆靠炒股炒樓賺的盆滿缽滿，誰去種地？誰去搬磚？真實財富還怎麼增長？社會運作就要崩盤。
記住，任何時代，靠錢生錢實現財務自由的，永遠都是社會中的少數人。
生活從來不易，如果你覺得容易，一定是有人替你承擔了屬於你的那份不易 。
政府的責任是保障人人有飯吃；人人有房住；出門有公交；病了給看病；孩子有書念。
但如果你要的是餓了吃海鮮；上路開寶馬；病了美帝治；孩子上私立；北京有套房；週末玩嫩模……
對不起，政府說這和我沒關係，有本事自己搞定。
所以在政府看來，最好人人都做收益6%以下的保本保收益的安全理財，天下太平，國運昌盛。
厲害了，我的國~
但你願意嗎？
不到6%的收益，只能勉強跑平通脹。
別說過去的房價，就算是未來大城市房價的上漲速度，你也跑不贏，你只會距離買房夢想越來越遠。
否則你也不會關注力哥，對吧？
最後，對於已經退休的，完全不懂理財的，甚至連智能手機和餘額寶都不知道咋操作的老年人，建議就去銀行實體網點排隊買國債吧。
注意：就買國債，別存儲蓄，因為利息太少；也別買銀行理財產品，一是未來不再保本保息，二是就算保本保息，中國無良的銀行櫃員也不少，讓你把錢拿去買提成更高的儲蓄型保險，存單變保單，要麼到期錢拿不出來，要麼只能虧本拿出來，你就傻眼了。
更無良的，會忽悠你買提成更高的“飛單”產品（銀行體系之外的理財產品），鬼知道這錢去哪了，以後血本無歸也不是沒可能。
對於會操作智能手機，但不太懂理財的中青年人來說，你有兩個選擇。
一是把錢放到保本浮動收益型產品中，至少不會虧本。
二是花點時間跟著力哥學理財，學會如何做好最適合自己的資產配置方案，做到充分的風險對沖，也就是把錢投到各種非保本浮動收益型理財項目中，在綜合風險較低的情況下，實現相對較高的綜合理財收益。
運氣差點，每年能達到樓繼偉說的2倍回報（12%），運氣好點，能達到3-4倍回報（18%-24%）。
具體來說，就是“五個一工程”。
一個貨幣基金零錢包；
一個指數基金定投組合（七步定投策略）；
一個固收產品組合（P2P+眾籌+債基+分級A等）
一個消費型保險組合（重疾險、醫療險、意外險等）
最後，一套房子。
注意，房子這個吧，有實力的也可以組合下，實力不濟的，一套就行。
如果眼下一套都買不起，就更要努力搬磚+理財了。
閱讀更多 力哥說理財 的文章
