股市無情，報以敬畏
在投資市場上絕大部分投資者更加關心的是在市場的走勢、高點、低點或者是上市公司他們的基本面，甚至是國家的政策等等。但是卻沒有去思考過自己內在的這些心態，或者是觀念上面的這方面的一些學習，或者是調整。
在投資市場上我們最需要學的一個心態，叫做敬畏心。因為每一個投資者在市場都是其中的參與者，其中的一員。作為普通的中國股市進入“荒唐時代”投資者，我們必須得清晰地知道在投資市場上，市場的力量比我們個人投資者的力量更大的。國家證監會，他們對市場上法律法規政策性的一些調整，我們沒辦法去幹預，甚至沒辦法去預知。但是當市場做出法律法規性的這些調整的時候，我們必須得有這份敬畏心。
所謂敬，是因為我們如果有盈利，我們所有的盈利就是來自於市場，所以我們敬，因為我們在市場有所得。
所謂的畏，也就是說市場並不因我們個人的需求、我們的意志、我們的喜好而改變。也就是說市場大，我小。而且當我們去對抗的時候，我們會損、會耗、會滅，所以在這種無力、資源有限、結果不可改變的時候，我們必須得有這種畏懼，才能夠生存、保存下來。
用一組漫畫帶你走進不一樣的中國股市
我們先來看博奕論中有一個“智豬博弈”模型：
豬圈裡有兩頭豬，一頭大豬，一頭小豬。豬圈的一邊有個踏板，每踩一下踏板，在遠離踏板的 豬圈的另一邊的投食口就會落下少量的食物。如果有一隻豬去踩踏板，另一隻豬就有機會搶先吃到另一邊落下的食物。當小豬踩動踏板時，大豬會在小豬跑到食槽之 前吃光所有的食物；若是大豬踩動了踏板，則還有機會在小豬吃完落下的食物之前跑到食槽，爭吃自己的勞動成果。 現在問："兩隻豬各會採取什麼策略？" 答案是：小豬隻能是等在食槽邊，而讓大豬不知疲倦地奔忙於踏板和食槽之間。
在這個模型中，有一條規則：豬越小越容易餓死。
這 其中的“大豬”就是股票市場中的“莊家”，而“散戶”就是其中的“小豬”。在這個遊戲中，散戶不要妄想去踩動踏板，那是莊家的專利，散戶能做的，就是瞄準 時機，耐心等待在食槽邊。所謂“識時務者為俊傑”，散戶順勢而為，投機吃差價才會有更多的機會賺到錢。於是，這個遊戲可以轉變為，莊家們充分發揮自身優 勢，發掘或“製造”出一些具有增長前景的股票，散戶則借勢哄抬股價，或者乾脆順風搭車，雙方實現雙贏。散戶難以戰勝莊家，但可以從莊家的盛宴中分得一杯 羹。散戶與莊家實力懸殊，這是一場業餘選手和職業選手的比賽。莊家單憑這些優勢並不能奈何散戶,因為股市不是強買強賣的市場。莊家的勝利完全建立在散戶錯 誤判斷之上。散戶若想“吃定莊家”，首先要在心理上戰勝自己，注意“四心”。
一戒貪心和懼心。趨利避害是人的本能，隨之而來的是貪婪和恐 懼。莊家盤踞在主動的位置，坐壅天時地利，他們把握散戶的一切弱點，按照預謀，有步驟地營造出各種各樣的市場假象，使散戶歷經無所適從、滿懷希望、心灰意 冷等心理折磨，判斷脫離常軌，最終，趨利發展為貪婪，避害演化為恐懼。貪婪使散戶在不應持有股票時買進，恐懼使散戶在應該買進或持有時拋售，不知不覺地進 入追漲殺跌的誤區，莊家則在這一片混亂之中坐收漁翁之利。散戶跟莊中切忌貪婪與恐懼。
二要有恆心。因為莊家做莊是個較長的過程，要樹立放長線釣大魚的理念；
三是要有信心，不管莊家如何打壓震倉，上下洗盤，任憑風浪起，都要穩坐釣魚船，不要被震出局。
若這“四心”都做到了，散戶也能分得莊家的一杯羹了。當然，要完全“吃定莊家”，還不是那麼容易。在市場中，散戶與莊家的理想狀態是“雙贏”，從市場角度來說，今天我們來聊一聊主力洗盤：
莊家的優勢
1、掌握資金龐大
莊家以大資金長期運作一隻股票；而散戶以小資金同時參與多隻股票，且以短線為主。
莊家以大資金進場，在低價位分批分期慢慢吸籌，並且從不滿倉；而散戶以小資金進場，喜好追漲殺跌，並且經常滿倉操作。
莊家以大資金運作，可以做到有目的有計劃有步驟地控制盤面控制股價，可以準確地把握進退時機；而散戶以小資金參與，只能看漲做多，博取差價，看跌做空，減少損失，不可能準確把握進退時機，因而失誤頻頻。
2、強大的分析能力
莊家不僅注重基本面 .技術面和政策面的分析，而且對各種技術理論都爛熟於胸，並巧妙運用於實戰操作中的各種真真假假的動作之中；而散戶向來不注重基本面技術面和政策面的分析，對各種技術理論非常模糊，不會正確運用，更談不上識別莊家的真真假假動作和莊家精心繪製的技術圖形的含義。
3、信息化水平不同
莊家擁有及時準確而又豐富的信息資源，並據此作出正確的舉措；而散戶不僅得不到及時準確的信息資源，不可能據此做出正確的操作，反而常常因為莊家根據自己的主觀願望有意控制信息發佈時間而上當受騙。
莊家可以利用自己的優越的信息終端平臺洞察散戶的一舉一動，計算散戶的持股成本，瞭解不同成本區域的壓力大小，分析散戶的持股心態並掌握散戶的動向，做到知己知彼，百戰不殆；而散戶僅憑藉一臺電腦或一部移動炒股設備既不可能瞭解莊家的底細，也不可能祥知全局，談不上知己知彼，因而每戰必殆。
4、嚴謹的紀律性與強大的意志力
莊家不僅是有目的有計劃有步驟地操作股票，而且在制定好目的.計劃 .步驟以及方針策略後會嚴格執行，中途不會輕易改變主意，不會隨意採取其它動作措施，顯示出剛強的紀律性和堅強的意志力；而散戶操作股票談不上有目的有計劃有步驟，也談不上預先制定方針策略，其操作的隨意性非常大，還常常會因為一些小小意外小小變化而改變原來的計劃和想法，並常常會因為一時衝動而隨意採取動作，顯示出非常鬆散的紀律性和非常薄弱的意志力。
5、操作手法老道
（1）莊家喜歡選擇冷門股，而散戶喜歡選擇熱門股；
（2）莊家可以選擇冷門股，然後通過資金運作將冷門股炒熱，將股價炒高而賺錢，而散戶選擇了熱門股後，沒有能力將熱門股炒得更熱，將股價炒得更高，隨著莊家的離場，熱門股逐漸變成了冷門股，股價越來越低，最終，散戶把熱門股握成冷門股而賠錢；
（3）莊家可以主動選擇績優股長線炒作，也可以主動選擇績差股短線暴炒，而散戶只能從動選擇這些莊家正在炒作的股票，等散戶選擇了這些股票時，這些股票已經又熱變冷，從強勢股轉變為弱勢股了。
6、在股市中處於主動地位
（1）莊家處於主動地位，而散戶處於被動低位；
（2）莊家可以主導股價的變化，而散戶只能適應股價的變化；
（3）莊家可以用各種計謀和多種手段來對付散戶，並通過調節散戶心理來誘導散戶，而散戶不識莊家計謀和手段，只能被動應付。
莊家會反向操作。高位時可以先誘多然後做空，低位時可以先誘空然後做多；想套住散戶時，會操縱股價慢漲急跌，小漲大跌，短漲長跌；想甩開散戶時，會操縱股價快漲慢跌，大漲小跌；到頂部時，會誘騙散戶追進，然後長期走熊，到底部時，會恐嚇散戶拋售，走牛也只是曇花一現；而散戶不會反向操作。
莊家的劣勢
任何事情都有兩個方面,莊家有其優勢也必然有其劣勢,散戶可以抓住這些劣勢,對付莊家。
1、操作時間比較漫長
莊家在進駐某一隻股票時,不管是建倉階段還是拉昇出貨階段,其都是比較漫長。由於莊家資金龐大,一蹴而就的事情,莊家肯定是不會操作的。不斷地調整倉位然後洗盤、拉昇、出貨才是莊家要做的事情。
2、操作過程容易暴露
由於莊家資金的強大,不管莊家如何注意分寸,都不可避免地將“尾巴”露在外邊。成交量的放大,股價短時間內大幅度內拉昇都是莊家進出股市留下的痕跡。散戶由此可以很清楚地瞭解莊家的舉動。尤其在建倉和出貨的時候,大量的股票在莊家和散戶之間轉換,成交量、換手率以及相應的股價漲跌幅度都會有驚人的變動。
3、需要拉昇的幅度高
莊家資金量大的其他弊端就是操縱股價的成本比較高。如果股價沒有相當大的漲幅,莊家是不可能獲得良好的收益的。高漲幅對莊家操盤也提出了相應的要求。不管怎樣,莊家只有不遺餘力地拉昇股價才會獲得較好的投資收益。
4、操盤手法必須得當
得當的操作手法可以獲取事半功倍的控盤效果,如果不是技術嫻熟的操盤手,是不可能做到這點的。如果操盤不得當,多數散戶就會察覺到莊家的動作,最後莊家很可能難以保本。
交易的本質到底是什麼？
交易的本質就是，人與人之間的博弈，或者說，人與人之間的較量。更透徹地說，是交易者優勢的較量。
那麼，交易者優勢，體現在哪幾個層面？
1：資金優勢
小散戶經常會聽到這樣的“奇蹟”或“神話”：某些“天賦異稟”的“牛散”，憑藉進入營業部最低門檻的小資金，一年翻幾倍或十幾倍，然後，短短時間內成為鉅富。
媒體、機構喜歡這樣的報道，廣大小散們也喜歡這樣的勵志雞湯，他們信奉的是“小漁船戰勝大炮艇”、“小刀鋸大樹”、“以小錢賺大錢”。
一個正常人，不要說用大腦，用腳趾頭都可以發現這種“奇蹟”或“神話”的荒謬性。
但是，小散戶們就喜歡聽，因為它戳中了人性的弱點。
殘酷的事實是：大魚吃小魚，小魚吃蝦米。
現在流行用德州撲克來比喻市場交易，我們也套路一回吧。
為簡單起見，我們假定只有兩個參加者，而且資金量極不均衡，對方有10000萬，你只有200元。
德州撲克其實很簡單，就是每個參加者每場都要下基本注，比如10元。對方加多少注，你就跟多少注。如果不跟，你的基本注就歸對方；如果你一直跟下去，下注越來越多，你的賭注越來越大，揭底牌時如果牌勢對你不利，你就可能賠個精光，迅速出局。
如此，你就面臨一個很尷尬的局面：如果你的基本注不想給對方吃掉，你就得跟注，直到你的資金全部壓上（all in），這樣，就算你連贏九場，只要有一場輸，你就破產出局。一般而言，德州撲克很忌all in，因為只有一次失手，就出局了。如果你很謹慎，每場只下基本注，但是對方恃著資金優勢，不斷加註，你跟不跟？跟，就會被拖進all in那種路（對方有資金跟你耗）；不跟，你下的基本注10元就歸對方。長此下去，你的資金也會慢慢縮水，直到歸零。
這就是我們常說的：不止損，有可能暴倉；止損，慢慢流血，也會失血過多而死亡。
很多交易者都有這樣的體會，一個股票漲得好好的，可剛買進去，股價就下跌；或者，一個品種走勢好好的，剛一建倉，價格就方反了。一止損，價格恢復原來方向。
屏幕上看到一根根紅紅綠綠的K線，屏幕背後可是活生生的人在操縱。你心裡想的東西，就是大多數小資金的想法，是人性的體現，而大資金，往往是反人性的。
我們在這裡並不是說大資金絕對贏，事實上，大資金折戟沉沙的例子比比皆是，只是說，在市場上，大資金要比小資金更具優勢。
2：信息優勢。
要說明的是，這裡講的信息不是指市場上滿天飛舞的小道小消息，而是關於操作標的物的基本情況、真實情況的信息。
比如巴菲特到上市公司調研，與企業董事長、總裁等高層聊天，瞭解公司的真實情況；
比如索羅斯跟德國外交部長午餐，瞭解德國的金融政策和動向；
比如電影《華爾街》裡股票經紀人跟蹤投資大佬，瞭解企業購併重組的真實情況；
比如傅海裳到橡膠產地去調研，林廣茂到棉花產地去調研，瞭解的一手資料……
這種信息反映的是真實的情況，可以讓交易者在市場競爭中比同行佔據某種優勢。
我並不是說有了信息肯定能賺錢，而是說信息讓你在交易中佔有優勢。善用信息，可以在交易中搶佔先機。擁有可靠的信息來源，是交易者在市場競爭中的一項優勢。
3：知識優勢。
這裡的知識，並不是指書本上的理論知識，而是在實踐中運用並取得實效的經驗性知識，跟交易者本身的素養有密切關係、有點類似智慧的東西。
舉這個例子，說明專業知識、專業技能是交易者在市場博弈中一項極其重要的優勢。
又比如，現在量化交易是一個大的趨勢，量化交易要懂編程，懂計算機的算法和語言。我粗略估計，大約有70%～80%的交易者不懂電腦編程，而且以後也可能學不會編程（人總是有惰性，喜歡停留在自己的心理舒適區）。如果一位交易者既懂交易，又懂編程，那麼他（她）就要超乎其他80%的交易者，比其他80%的交易者更具優勢。
4：心理優勢。
丹尼斯說過：“我說過很多次，你可以把我的交易法則登在報紙上，但沒有人會遵守。關鍵是統一性的紀律性。幾乎每一個人都可以列出一串法則，而且不比我們的那些法則差多少。但是他們不能給別人信心，而唯有對法則充滿信心，你才會堅持這些法則，即使遭遇逆境。”
我們大多數人都有著人性的弱點。
比如，你經過長期實戰，通過艱苦研究和測試，有了正期望值、可以信賴的交易系統。但是，在實際交易，卻常常因為種種原因難以執行。在實際操作中，嚴格按照系統操作，有時會連續幾天都虧損。這時，交易者就會有一種強烈衝動，不按系統操作。他們往往會按捺不住內心的恐慌，用所謂“選擇性的操作”代替。或者，開始懷疑自己的交易系統，修改、完善系統，以彌補漏洞。經過不斷“修改完善”後的交易系統，已經面目全非，不再是原來的系統了，實際上等於放棄了原來的交易系統。
經常有人說，用程序化雲去克服人性的弱點。你想多了，程序化克服不了人性的弱點。當你的系統陷於半衰期，連連虧損。當你看到人家戰績輝煌，自己落在後面，你很自然地想去人工干涉。寫幾行電腦語言，就可以把程序修改了，有什麼難？程序化對你有什麼約束力？
無數的交易心理書籍、無數的心理培訓班，都在教育人們要加強自律和耐心，要嚴格遵守自己的系統，可是收效甚微。
真正的內心強大，真正的自律和理智，真正的自控和耐心，是要有信仰支持的，是在長期的實踐中有意識地培養鍛鍊形成的。也就是說，他們把人生當作一場修行。
但不管怎麼說，心理優勢是一些優秀交易者在眾多交易者中脫穎而出的關鍵優勢。人們常說，成功的交易者，10%是技術，20%是資金管理，70%是心理因素。這是長期在市場摸爬滾打出來的經驗之談呀。
5：團隊優勢
我曾經寫過《詩在工夫外》，講的就是一個交易員的成功，往往不是他本人成功，而是他團隊的支持。
有個故事，一個人在開始做期貨時，連連虧損，最後暴倉了。正當他萬念俱消，生無可戀時，他老婆又給他二十萬，於是他發奮圖強，東山再起了，據說現在做到千萬。
當然，這個故事是不是真的，不下定論。但是，團隊的支持，確定很重要。
《大空頭》裡有三個先知先覺的交易者。他們都發現了房地產的泡沫。一個不善於交流，跟客戶關係緊張，當客戶發現他在做空房地產時，威脅要撤資，逼得他不得不平一部份倉位，以應付客戶撤資，最後只賺了七個億。一個做對了，可是最後發現他的對手盤竟是自己的銀行，也就是說，他的部門賺錢了，可是銀行虧錢了。最成功是保爾森，團隊得力，客戶支持，賺了一百多個億，個人賺三十億。
我一直認為，個人的力量是有限的，要成就大業，還是需要團隊的支持。
《楚漢傳奇》中項羽英雄蓋世，可是團友都是豬隊友。劉邦的團隊群星閃熠，結局可想而知了。
市場交易，跟戰爭一樣，其實就是人的較量、人的博弈。我們作為市場的參與者，可以根據這五個優勢，看看自己佔有多少條，有多少勝算，“多算贏，少算輸，而況無算乎？”
巴菲特說：“交易就好比打牌，如果你在玩了一陣子後還看不出這場牌局裡的輸家是誰，那麼，這個輸家肯定就是你。”
炒股只是等待的藝術，而其最難的功夫就是自我控制
吉姆羅傑斯生動的描述：“我只管等，直到有錢躺在牆角。我所要做的就是走過去把它撿起來。”換句話說，除非他確定，交易看起來簡單的就像撿起地上的錢一樣，否則就什麼也別做。
埃克哈特精彩的指出：人的本性不是努力去擴大收益，而是努力去擴大獲得收益的次數。我則將收益儘量擴大，而不是將獲勝次數儘量擴大。
市場中資金和操縱資金的人就像戰場上的兵和帥，而所持籌碼就像殺敵的武器。投入到這場戰爭裡的人，花的是金錢，斗的是心理；誰在心理上被打敗，誰就失去了財富。
股票一旦盤實了底部後，就意味著主力吸完了籌碼，緊接下來就是拉昇戰了。
在發動拉昇戰前，股票會突然放量拉昇幾天，然後陷入死寂，這是主力資金的偵察試盤，然後才會看到激烈的資金對流(拉昇)。
1、主力資金偵察試盤
股票進入拉昇前，主力會先用部分資金進行試盤，看看多空雙方力量如何。
盤面成交方式：主力先行掛單，對敲買賣推高股價，這個過程中產生的量，基本是主力用自身籌碼和自身資金在進行活動。如果大多數人採取的是把籌碼換成資金，那盤面拋壓將很沉重，資金一旦向散戶手中流動，主力就會很被動，就像軍隊沒有了後援。
所以,當盤面出現拋壓沉重狀況時，主力有兩種選擇：
第一種是快速拉高封上漲停板，目的是虛造聲勢拉抬股價，以減輕拋壓(接著幾天會讓股價慢慢滑落，好讓短線客跟進，這也才能達到股票階段性價格的平衡，為以後拉昇減壓)。圖形上呈現的是某天股票拉漲停後又恢復下跌，而量能則處於縮量狀態。
第二種是快速拉高而當天又快速滑落，目的是當天快速收回自身籌碼和資金，以保倉位上的平衡(接著幾天任由股價飄搖下跌，讓其他人進行籌碼資金的對流，主力繼續實施底部折磨戰術)。圖形上呈現長陰巨量或長上影巨量，而其中的資金流動主要是散戶對散戶，也有部分介入的做多力量是短線客，出局的部分是對該股絕望的套牢者。
主力資金偵察戰中，主力主要是保存實力，觀察多空雙方力量有多懸殊，其最大同盟者是長期套牢該股票的投資者，而敵人是那些持股心態不好的投資者。但是誰也無法與主力在底部共舞，主要原因是大多數投資者沒有那耐心和恆心忍受這種底部折磨。
2、主力資金拉昇戰
主力利用偵察觀察盤面多次後，基本已知道了整個盤面形勢，在清楚了大概有多少籌碼是不流動的後，也就明白了有多少力量會和它進行財富爭奪。拉昇前主力將倉位基本部署完畢，也可以說，接下來的股票走勢圖基本已先期畫好，只有在遇到大異動時才會修改方案。籌碼是武器，資金是兵，激烈快速的籌碼金對流--拉昇戰宣告展開。
3、拉昇戰方式：快速拉昇。
主力掛單對敲拉高，每天擺出目空一切的架勢，快速拉高價格，製造短線贏利的效應，吸引更多短線客進出買賣，讓短線客和短線客之間進行籌碼和資金的對流。在這當中，主力主要任務是用自身資金和籌碼對流，讓籌碼在股價上漲中升值，而短線客的頻繁買賣可以省去主力資金的消耗並解除上漲時獲利盤的壓力。
每天股票高漲幅、封漲停是拉昇戰的主要手法，主力力求一氣呵成，快速拉高股價遠離成本區，其中或是放量拉昇，或是縮量拉昇。
放量拉昇的原因有兩種：
第一，主力大手筆對敲自己的籌碼，虛造市場熱錢的運動方向，吸引短線客目光；
第二，主要成交來自於短線客對短線客的對流籌碼互換，讓短線客為主力做活廣告，吸引下批短線客進場。
縮量拉昇代表籌碼鎖定性非常牢靠，整個股票群體一邊倒，主力幾乎可以將整個盤一鍋端，對敲幾筆就可以把股價拉高。
頂級操盤手交易系統的思路
1、從歷史牛股的市值變化、股價變化、股本擴張、股本區間分析，尋找主力在製造什麼樣牛股。
2、從歷史上賺錢投機者的操作頻率、資產變化、賺錢的個股從什麼價位持有到什麼價位進行分析；從歷史上賠錢的投機者的操作頻率、資產變化、賠錢的個股從什麼價位持有到什麼價位，這些賠錢的個股在股本和業績等有什麼性質進行分析。從而尋找最佳的操作頻率；資產阻力位；股價阻力位。
3、通過對大單分析（這在你的交易系統說明中有充分的體表）；股東數據分析；換手率分析；指數對大盤重心的偏離度分析。尋找買點和賣點。
4、指數偏離大盤重心的程度與倉位線性關係探索，創立指數和倉位的年度方程和季度方程。
5、個股的排他性分析，特別是對回調個股的“時間、幅度、交易量”分析，空中加油的特性分析，確立參與目標個股的最優數量、最優委託筆數、和最優的委託時間間隔。
總之，一個交易系統的形成除了有市場普遍**有的特點外，也應有每個人個人的性格特點，對於即日交易（秒—小時）、短線（小時與天）、中線（周與月）、長線（月與年）不同交易方式的人（其中已含有個人的操作特點）也應有所不同，對於不同的市場（股票、期貨、期權、價差交易、權證、基金、債券、外匯等）在交易系統中各子項的偏重點也應有所不同，就是使用的技術分析系統參數也應做充分的調整。交易策略也應有主次之分從而使整個交易系統很明確。不談交易之前的分析策略，從交易一開始，交易系統最終要牢牢把握的就是三點（一個買點與二個賣點——止益目標點與風險控制點），從而在不明確的市場中以概率的方式獲勝（截短揚長）從而獲取總的利潤。
在自然的領域，規律是存在的，而投機的原理從未象物理定理那樣被成功揭示，甚至連是否存在都要打個問號。投機的背後是人，人是有創造性的，力求準確是低估了這一點。我們或許能非常接近，但永遠也達不到，完美本身是個陷阱，最後的1%也許要花99%的精力，這在經濟學上的意義不大，就像大氣層的頂端，稀薄的空氣對人的呼吸意義不大，雖然空氣仍然有。
從個人來說，已經停止了主動性開發，轉向整合利用已掌握的原則、方法和技巧；認識到這點很不容易，因為完美的誘惑始終存在，取捨也需要很大的勇氣。當然，學習仍會進行，也輕鬆的多；否則同時進行開發，戰線就太長了，而且投入產出也相差得太大。我只是對已有的進行概括，想說就說，不想寫就不寫。所以不歡迎攻擊，不需要吹捧，不保證連續，不在乎評價。
有一句話叫“你交易的是你的信仰”，說的是標準的問題，即你認為什麼是對，什麼是錯。如同你從小培養的是非觀念，好壞了然，是環境和教育培養了你。你到了異國，本來認為理所當然的事，可能會被譴責，可見道德風俗的標準不同。慢慢的，你入鄉隨俗，你被部分的改變了。
投機是在市場中接受教育的過程，你原有的標準很可能冒犯了市場，所以需要重新建立是非觀念，重新定義什麼是對，什麼是錯：如果做對，利潤總會到來，就像你被異國接納了；如果做錯，總會付出代價，就像被異國排斥。你的天分和努力，個性和決心，將表現為市場接納你的程度和速度，所以你要儘快適應市場，同時作出些讓步，犧牲部分的信仰，改掉過去認為理所當然的習慣標準，比如向下攤平；改變需要代價，能量和時間，並造成內心的衝突和自尊的傷害；改變是對個性的修整、彌補和重塑，是漫長、艱難和痛苦的，除非你天生適合市場。
你在投機學習和成長的過程中，新建立起來的“對”和“錯”的總和慢慢的滲透到個性中，沉澱並穩定下來，成為了交易系統，你逐漸學會了。所以，從個性成長的角度來說，投機是很難的事。
交易系統的形成並非一夕之功，所謂江山易改，本性難移，何況投機所需要的很多品質正是大多數人的弱點。如果是經歷著市場檢驗而形成的體系，一般是正確的，錯誤的觀念已被篩選和禁用了。隨著接觸到不同的市場環境、時期和風格，交易系統開始有了層次，就像生命的進化：從原生的草履蟲到無脊椎和頭索類，從爬行類到靈長類，然後是人，以後呢？也許生命只是思想的存在，本質是相同的，就像那句名言“在互聯網上，沒人知道你是一條狗”。回到交易系統，每個人都不同，試圖統一是徒勞的，成熟的交易系統是完整而一致的，均衡而協調的，自動而開放的，更重要的是要適合個人。
我只是供應一些必備原料，提供一些基礎方法，描述一些基本現象。我覺得應該有不同的層次，是心態、方法、技術的有機結合；良好的結構會產生雙向的效益，緩解壓力，提供動力；從而分化成長，形成包含著各子系統來高效、持續、穩定的獲利；適合不同的實際情況和全面匹配各種市場環境：比如長中期、中短期、短即期系統。它們的原則、理念和手法是完全不同又完全一致的——我這樣說很令人困惑，但沒有辦法。
不是每個人都同時擁有它們，要提醒自己記住目標，分辨週期；只要可行，也許其中之一就足夠了；如果使用不止一個，那麼要清楚而靈活的平衡，可以消除市道好壞帶來的波動；當然，協調它們本身難度不亞於建立它們。有很多大師反對滿時交易，要學會休息，他們是對的，也是投機的主流分佈，畢竟有風險報酬比，不擇時是得不償失的。
但如果尺度小一些，很多看起來完全相反的東西其實並不矛盾，這也是易經中的智慧；而我只是闡明瞭這樣一種可能性：只要有了足夠多的技巧和執行能力，有針對性的採用各子系統，甚至在單邊下跌中也能賺錢——我指的不是做空，而是波動；全時機動這一點在討論機器交易系統時很重要，人來執行或許難以做到，機器卻是可以的，只是它們現在還缺乏自學能力。
大致的來說，你可以想象一個雞蛋：蛋黃，蛋白到蛋殼。心態在蛋黃的核心位置，包括控制情緒反應，受傷恢復，盈虧反應等，是一種氣度和境界；方法在蛋白的中間位置，包括後臺風險控制，處理突發事件，倉位和加碼止損等，是一種管理和策略；技術在外層的蛋殼，是實際接觸市場的部分，包括各種的技術流派，形態，指標，走勢等，是大家常見的有效的信心來源，而有時也很脆弱。
大多數人進入市場花90%精力在技術，9%在方法，1%在心態；不過最終來看，它們的作用可能是1%，9%，90%，這也是投機的困難所在，以後會談到一點。這不是說技術沒用，豐富的技術經驗是寶貴的財富，有助於深刻理解市場：沒有開始的技術，不會形成方法和最後的心態。悟道的過程先看山是山，再看山非山，後又看山是山。最終應該有完整的交易感覺，包含這三點又超越它們，信手拈來，飛花摘葉盡在其中。
也許只有到了非凡的境界，技術本身就是心態，渾然一體，成為被感知的本能和直覺。還記得笑傲江湖中的風清揚嗎，在他的技術境界，市場是完全呈現的，如同已經盛開的花。可惜的是，這種動態的知覺，需要消耗很多能量，盈不可久。誰也不能保證狀態始終很好，所以從靜態的交易系統來看更穩定，也更可行。我覺得長期交易的是心態，中期交易的是方法，短期交易的是技術；級別越高越能有大的利潤；我只是描述，儘可能形象，雖然仍可能不被理解。
華爾街說，“牛也賺錢，熊也賺錢，豬不賺錢”。在不同的市道，只要有不同的生存之道，都能活得很好。豬因為只想數錢，利慾薰心，又不肯傷神費力，最後總是被宰殺。牛熊轉換始終都會到來，而自然界的“適者生存”在市場中同樣有效。
當你有了成型的交易系統，還要經受考驗，加以改進，這樣即使市場環境有大的改變，你也應當能在市場中活下去。以前滬深股市走牛市的時候，就像非洲的大草原，成群結隊的羚羊和野牛隨處可見，只要不太懶的機構和莊稼，都能吃得很飽，特別傻的也有瘸腿的羚羊送上來。這樣的環境中，大家都在玩耍，好時光持續得越長，警惕性就越差，生存的技巧也被疏忽了。多年的熊市以後，彷彿是漫長的冰河期，大型食肉的機構們都消失了，剩下的都越來越小，食草的散戶們更是稀稀落落，有氣無力。大家都在抱怨，指責市場，唯獨沒有找自己的原因。你應當承認，市場中始終有人在賺錢，他們就像進化論中的佼佼者，迅速地適應環境，進化成了食肉的蜻蜓，用較小的消耗和靈活的捕食方式來存活，惡劣的環境有時也是技巧的磨刀石。因此我很強調交易子系統的適度多樣，這會有更強的環境耐受性。你的交易系統準備好了嗎？市場變化如同四季更替，等你終於適應了也就離改變不遠了。
市場就像所大學校，平均要5到7年的全力投入，而且大多數人永遠也畢不了業；市場學校不分年級，不會因為新生就有所區別，公平而殘酷；市場是個苛刻的教師，它會想盡辦法來證明你是錯的；你的畢業證書就是穩定的獲利能力，除非你退出市場再也不來，否則畢業典禮和開學典禮是同時進行的；如果不能畢業，你的學費就像燒不開的水，逐漸蒸發了。呵呵，說了那麼多，並不是責怪市場——它們畢竟是人類靈魂的工程師。
在道德意義上，投機是不存在的，因為“人是萬物的尺度”，而投機由市場來決定，觀念價值在事實面前不堪一擊。我認為投機的魅力在於它的自相矛盾性，既要虛偽又要坦誠，是少數幾個赤裸的行當之一，另幾個也許是政治和諧。這種內在的衝突和人性中的貪婪與恐懼相結合，演繹出多彩的行情圖卷：全情投入只是為了徹底退出，原因不代表結果，只有籌碼在時間中的流動。
所以要談這些，是要提醒你，冷靜以外的情感在投機中是無益的，如果想要在市場中長久，冷靜很重要，是心態的出發點。你能投機成功，是由於大多數人的頭腦發熱，這聽來令人沮喪，但事實如此。平靜的湖面才能映照出真實的景象，心境也是這樣。
如果受到市場的傷害和打擊，要儘快回覆平靜，我稱為初始化。不要讓負面的頭寸和持倉影響你的思考，波動的湖面景象是扭曲的，這也是重大損失後最好休息一下的原因：等湖面平靜下來。不要讓自責或負罪感佔據心靈，它們都在道德意義上，而投機是不存在的。
人是有弱點的，市場就拿它來開玩笑。大家都奔錢而來，卻無例外的先付學費。股市是有經驗的人獲得很多金錢的地方，也是有金錢的人獲得很多經驗的地方。哈哈，說到底，賺錢的方法比賺錢更重要。好的方法可以降低對心態和技術的要求，是簡單而有力的，是利潤的源泉。
廣義的來說，能賺到錢的都叫方法，主流的是跟隨趨勢，加碼止損，其中有泛化的亞當理論，也有量化的海龜系統，投機者的作用被弱化到了監控和執行。透過現象看本質，這些方法的核心是兩點：第一，“低買高賣”。這話不是我說的，初聞此言，我也很憤慨，忍無可忍之下只能再忍一忍，你不得不承認，這話很有道理，有很深刻的道理。第二，“截短虧損，讓利潤奔跑”。這也是華爾街的名言，講的非常好，既簡潔形象，又講出了具體的做法，我想不出更好的講法了。每個人都可以在此基礎上發展出不同的策略和技巧，但萬流歸宗，讓我們銘記在心。
正確的方法能掩蓋你的人性弱點和個性缺陷，它是投機者的護身符和通行證，把你從貪婪和恐懼中解放出來，把資源投向其它方面，比如馬克思在關心股市行情的時候也沒妨礙他寫資本論，他肯定也使用了止損。
關於技術，我不知道該怎麼說才好，極力推崇和不屑一顧的人都是有道理的。技術在使用中體現價值，是很多人經驗和記憶的結晶，眾多的流派，K線，波浪，形態，指標，量價，籌碼都是同一原理的不同解釋。每個人可以各取所需，結合自己的特點而形成風格，技術分析的價值是依託於其使用者的行為藝術。
我曾經把技術分析比作一座山峰，歷代的名家在向巔峰進發的過程中留下了一系列的足跡：本間宗久，查爾斯道，威廉江恩，RN艾略特。最終的境界應當是市場的完全呈現，時間的順序展開，概率的自然消失。我不想來爭論技術預測的可行性，因為日食從不可預知到被精確預測是一個很好的例子，你不能不代表沒有人能，現在不能不代表將來也不能，而人本身也是自然的存在。眾多的大師都為更接近市場真相而努力，留下的是他們獨特的建樹，站在他們的肩膀上，我們也更有理由以自己的方式來更接近真實。相信你自己。
偉大的傑西利佛摩爾對數字和預測價格很有天賦，他的《股票作手回憶錄》影響著一代代的投機者，其間的智慧和感悟令人吃驚。“股價總是沿著阻力最小的方向前進”，或許這才是技術分析的方向，一種以直覺指引的本能。
子曰：“有教無類”“因材施教”，這是對教師的要求；“運用之妙，存乎一心”，這是對學生的要求。投機更像是一門藝術，而不僅是科學，還有點中醫的感覺。所以同好的教師相比，投機者自我教育更為重要，因為你在瞭解自己方面更有優勢。
你應當不斷進步，而不是低水平重複，所謂的白痴是每次都用同樣的辦法幹著同樣的事，卻指望出現不同的結果，很不幸，我們經常都是。習慣的勢力是強大的，特別是當你被虧損和持倉纏繞的時候，會進入一種痴呆的狀態，對周遭的變化茫然不覺，非常魯鈍，有點類似於在高速公路上連續駕車時的麻木。這其實是人的一種保護機制，是逃避持續性壓力的生理反應。你的交易系統再完備，你仍然是人，面對市場變化，行動是重要的，有助於快速脫離那種不利狀態。立即行動的價值要大於以後採取的補救措施，“有問題，先離場”，哪怕是錯誤的離場，然後你再來總結錯在哪裡以及為什麼錯了，記住以後不能犯同樣的錯誤。
長久的來看，沒人能擊敗市場，你能取得成功，是因為和市場站在一起。曾經有機構宣稱，由於規模如此之大，以致於成為了市場的一部分，後來就悲壯的倒下了：市場中沒有什麼是不可能的。我從市場中得到的啟示是，我們通常沒有想象中的那麼能幹，而這並不是謙虛。市場中到處都是錢，你要做的，就是在能力範圍內撿起一部分，然後離開。當然，還要得到市場的許可。
投機也是一種人生觀的改造，你從中得到的不只是錢，其它的收穫可能會更豐富；人生也不只有投機，還有很多更重要的，也許更難以把握的；投機可以讓你更深刻的體會到這一點。我只是對投機的實質，交易系統的特點、構成和作用，心態，方法，技術以及如何運用進行了論述，這些都是比較主要的，有幫助的；所以我稱為概要，是概略和重要的意思，試圖用簡單的語言描述複雜的問題，同時儘可能恰當的表明看法；真正的價值取決於你的理解程度。用格林斯潘的話來說就是，“如果你認為確切理解了我所說的，那麼你肯定是誤解了我的意思”，畢竟每個人都是有所不同的，投機者更是如此。
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