小編在跟朋友私下交流的時候，發現大家對一些所謂的大型互聯網金融平臺都沒有什麼概念，總感覺它們推的產品一定都是靠譜的，所以也不會特意去關注實際的資金流向和可能會產生的風險，反倒對一些小平臺會看的比較仔細一些，甚至會就一些細節深究到底。
而小象我思考了一下這其中的原因，可能是因為這些大型平臺比較善於造勢吧，會做一些看起來特別有氣勢的產業佈局，把自己的定位不斷的推高，呈現出一種不明覺厲的狀態，然後再引入一些看起來很高大上的投資產品來混淆投資人的判斷，最後僅靠一種氣勢就可以獲得大量的關注和交易額了。所以面對一些大型平臺，作為投資人的我們要學會透過現象看本質，無論它推出的理財產品結構有多複雜，我們都需要找到它的根源，然後劃歸到它應屬的類別內，再針對具體的資產類別，詳細的分析我們所進行的投資行為的風險性。當然這裡小象可沒有針對今天要觀察的這個平臺的意思，而是想提醒大家，做投資，時刻都需要對風險有所警惕，而不要因為任何其它因素而放鬆了這個警惕。
好啦，接下來就開始我們的正式觀察吧，今天我們要觀察的這個平臺叫做網信理財，它隸屬於網信集團旗下，是一家面向C端用戶的包含有網貸投融資業務、支付、證券、基金、基金銷售、保險銷售、互聯網小貸、金融資產交易中心等多元牌照支撐的綜合金融資產交易平臺。好吧，又是一個結構複雜，涉獵面極廣的大型互聯網理財平臺。而小象在前文也說了，面對這種類型的平臺一定要學會透過現象看本質，網信理財的起源就是網貸投融資業務，所以我們就直接切入到觀察這類業務上來，而至於其項下的其它業務種類，小象我就不參與評論了。
首先我們還是要來觀察一下它現在的股權結構情況，進入網信理財的官網，在進行註冊的時候會彈出這樣一幅畫面。
通過這個截圖，我們可以看到，目前網信理財的運營主體是北京經訊時代科技有限公司，而其項下的網信普惠才是我們今天要觀察的主角，而它的運營主體則是北京東方聯合投資管理有限公司。那麼我們就直接來觀察一下這個北京東方聯合投資管理有限公司吧，通過查詢工商信息，可以看到該家公司成立於2011年6月，註冊資本為15000萬，實繳則為5000萬，目前顯示的股東構成為兩個自然人，它們分別是網信普惠的董事長李煥香和一個神秘人物張振新，而張振新的佔股比例則高達99%，所以他才是網信普惠的實際控制人，但是這個人之所以被小象我稱為神秘人物，是因為網信普惠官網上對他的介紹只有這一小條，並且連基本的照片也沒有附上。
但是通過其它公開渠道可以獲知他就是先鋒產業金融集團和聯合創業擔保公司的掌舵人了，當然這裡為了防止引起不必要的麻煩，小象我就不對這位實際控制人和它所操控的產業做太多的分析了，如果大家感興趣的話，可以自行搜索來進行更深層次的瞭解。
接下來我們還是來看一下網信普惠的高管團隊陣營吧。
從整體來看，網信普惠的高管團隊的實力還是非常強大的，這裡我們選取三個比較有代表性的高管來詳細觀察一下吧。首當其衝的應該就是她的董事長李煥香了。
從她的簡歷中，我們可以很清晰的看到，她曾經任職的企業，先鋒產業金融集團和聯合創業擔保集團，而她所在從事的領域中小企業金融服務，也確實就是這兩個企業的核心業務了。
接下來我們再來看一下網信普惠的CEO陳志雄的基本情況吧。
在他的簡歷中，我們可以抓取到幾個關鍵詞，新加坡金融管理局、特種風險監督署副處長、渤海銀行總行、中小企業部與貿易金融部總經理，通過這幾個關鍵詞，可以看出來這位CEO的管理能力一定是非常強的。
而網信普惠的首席風控管張相洲則是東北財經大學會計學博士，同時他也是先鋒金融集團和聯合擔保集團的首席風控官。
那麼接下來就讓我們先拋開網信集團的各種繁雜，來直接觀察它P2P部分的業務模式和風控措施吧，因為再龐大的公司也不可能單方面的化解掉所有的風險，所以還是要看它的商業邏輯本身是否具有投資價值。
通過其官網的平臺原理介紹，可以看到網信本身是不直接獲取債權的而是與多家從事小額貸款諮詢服務的機構合作，然後再此基礎上會引入融資性擔保公司或大型企業集團或有擔保能力的個人為融資方提供擔保。這種業務模式，最核心的考察點就是引入的擔保公司的實力了，因為至少從官網介紹上，並沒有看到有其它的風控方式了，只是明確表示瞭如果融資方出現違約，擔保方會在應還款日之後的第七個工作日，向投資人償付應付款項。
所以我們就直接來觀察一下擔保方的資質和擔保力度究竟如何吧。這裡我們來看一個具體的標的。
從上面的截圖可以看到這個融資項目是一筆個人消費借款，借款額為5.76萬元，借款期限為36個月，還款方式為等額本息，從這個標的的項目描述中，除了對借款人的身份進行了認證之外，就只剩下機構擔保了，所以最後的考核關鍵就是對擔保機構實力的判斷了，而這個融資項目的擔保機構全稱是首山金融信息服務（上海）有限公司，說實話，小象我對這個公司並沒有什麼概念，還真沒法判斷它的擔保實力，這裡我們就直接查詢一下它的工商信息吧。
通過查詢工商信息，我們可以看到，這家公司的註冊資本是1000萬，實繳則是200萬，而且其經營範圍上只顯示其可以從事金融信息服務業務，並沒有顯示可以從事擔保業務。所以，至少在小象看來，這個標的的風控措施還是挺弱的。
而縱觀網信普惠項下的其它融資標的，現階段（2017年1月18日）基本都是由這個機構在提供擔保，當然小象也不能確定這是否為階段性行為，如果在未來網信普惠能夠引入更有實力的擔保機構或者加入其它形式的風控方式的話，可能我才會考慮進行投資吧。
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