1、人人聚財
要說3月份最熱門的平臺，人人聚財絕對當之無愧，“定投寶”事件可能會在未來較長一段時間產生持續性的影響。
目前最直接的影響就是，老用戶非常憤怒，爭相轉讓退出，新用戶不敢接盤，資金以每天近一千萬速度的持續流出；管理層無計可施，只能開始犧牲部分利潤，加大推廣力度，全網放毛。
不過畢竟人人聚財有底蘊，本次事件也是出於合規需要，只是在處理方式上過於自私，未考慮投資人利益；並不是業務出問題，所以之前比較扣門的人人聚財，稍微放點毛，還是有很多新投資者買賬，這2天資金流明顯好轉。這也是大平臺自帶的安全墊，平時很扣門，遇到危機時，稍微放點毛就能緩解過來，若是小平臺，很有可能因資金鍊斷裂而暴雷。
不管怎樣，這次事情後續的影響，還是要走一步看一步，所以本次評級將它從原來的性價比類降至進攻類；穩健的投資者建議暫時觀望，偏激進的，實在手癢，趁機“抄底”3月標，風險也還可控。
2、短融網
短融網要“賣身”，在近期也是正式被暴露出來，雖然平臺出面一再澄清，是引進新的戰略投資人，但和賣身也相差無幾。
當然想賣身，外界猜測的原因有很多，但是有一點可以確定，作為商人，資本運作後都想賺一筆走人。以短融目前優質的資產端和發展勢頭，找到一個有實力的好買家，賣個好價錢，不是難事。不過投資者不用過於擔心，中間的割接和原有股東的連帶責任，也會持續較長一段時間。
所以短期風險可控，仍然維持了性價比的評級，只是排名略有下降，長期的風險待公佈新的戰略投資者，再做進一步判斷。
3、花蝦金融
花蝦金融比較看好的是資產端小額分散，出現系統性風險的概率低，且容易合規；但背景略弱，雖有某第三方平臺力挺，但是仍然不斷有羊毛，長期運營成本居高不下，所以暫時調出評級名單。
4、投之家
投之家大家應該比較熟悉，是網貸之家兄弟品牌，同屬盈燦集團旗下，且獲得賽富投資基金和鼎暉投資的戰略投資，有比較強的兜底能力。同時本身的模式是資產端由合作平臺推薦，從風控上講，是進行了2層風控，一道是原有平臺風控，另一道是投之家自己的風控，算是優中選優。目前投資人和借款人也能直接對接，不再是網貸基金模式，據與平臺方人員交流，拿到第一批備案資格的概率很大。
所以鑑於投之家的兜底能力，資產端模式以及合規前景，在本次評級中納入該平臺，並定性為性價比類。
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投資有風險，入市需謹慎！投條也不免俗，要提醒下各位投資者朋友，本評級僅代表投條個人觀點，供大家參考，不承擔任何相關責任！大家都是成年人，最終還是由自己決策！
2評級背景
搞投資，其實注重的是結果，它跟工作不一樣！工作中除了以結果為導向外，還會看你在項目中所展現出來的能力，才能獲得進一步的升遷機會。而投資你只需要結果，你可以站在巨人的肩膀上去投資，或者參考巨人的成果去投資，尤其是對於沒有精力也不想研究的小白投資者，要比自己一股腦胡亂投資一通，要靠譜的多！
本次評級，是我們互金智投內部共同的研究成果，希望能夠給大家進行參考，帶來一些啟發！但是考慮到評級中難以避免的主觀因素影響，我們也會將評級原則和詳細的評級標準公佈，每項數據儘量做到量化，去儘可能的規避主觀因素；如果對於其中的評級標準和數據，有不合理之處，也希望各位能夠留言指出，讓我們共同去打磨去完善出一套科學健全的評估體系，共同成長！
另外大家也需要注意，不能錯誤去解讀這個評級，在實際的操作過程中，還需要根據自己的風險偏好和資金量，選擇適合自己的投資陣型，合理投資！ 舉個例子，其中的進攻類平臺，基本上為了博取高收益而帶有一定風險的進攻性平臺，如果你的持倉全部是這些平臺，是極度不合理的，就像一支足球隊全是前鋒一樣！
所以，希望大家能耐心讀完，理會到其中的方法論，再根據自己的資金量和風險偏好，選擇合適的陣型和平臺，進行穩健投資！
3評級原則
1）客觀
所有評估標準數據量化，不可量化的提示打分依據
2）公正
所有評估標準和數據公開透明化
3）時效
每月的數據實時更新，保證時效性
4）差異化權重
不同的評估標準使用不同權重，並給出不同權重的理由
5）去相關性
選取的平臺中，儘量優質資產端優先，但避免所有平臺資產端同質化，規避單一資產端惡化造成的系統性風險，例如去年的現金貸。
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評級標準
1） 總共嚴選10個評估標準，每個標準根據權重，0~15分不等，詳見下面的具體說明。
2） 通過10個項目的綜合評定，得出總分，給出綜合排名。
3） 根據排名進行如下倉位分類：
防守類（中長期）：1~12名，在1年之內風險可控！
性價比類（中期）： 13~24名，在6個月內風險可控！
進攻類（短期）：25~32名，在3個月內風險可控！
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4具體評估項說明
( 1) 年利率（15分）
我們選取了年利率作為平臺收益的1個基礎衡量指標，它基本決定了整體收益，所以權重給出了最高值15分；後續行業整體利率處於逐步下降的趨勢，在評分時會採用相對值來進行評分。
(2)技巧型收益率（10分）
技巧型收益率也是我們非常看重的，它是指通過平臺活動、紅包、加息券甚至部分投資羊毛，以及團隊協作等帶來的超額收益，如果能做好，在基礎收益率基礎上增加3~5個點的收益不是太大問題，
這也符合我們投資的基本原則，就是不降低對選擇平臺的要求，而是從技巧方面提升收益率，所以這裡也是給出了10分的權重！
(3) 品牌效應（15分）
P2P平臺的品牌效應很大程度上決定了它的風險係數，尤其是在目前馬太效應越來越強的背景之下；背景強、行業影響力大、有口碑的平臺，可以輕鬆獲得長期自然投資者，在遇到突發風險時，也有較強的應變和兜底能力！而且出現道德風險的概率也會非常低！所以我們給予了最高權重15分。
(4) 風控保障（10分）
風控主要包括了審核機制、信息披露、是否有擔保、是否有風險預備金等等，而審核機制又是其中的核心環節。如果把不合格的借貸者都過濾，就不會有壞賬，把風險扼殺在源頭！所以各平臺的風控技術也非常重要，如果1個“醜女”，化了幾層妝，風控部門就認定為“美女”，批准貸款，那就形同虛設了！如果是“整容”的，那就更加識別不出來了！
(5) 平均借款週期（10分）
如果一個平臺如果只有1月標是絕對不能投的，一旦有風吹草動，就會造成集中擠兌，從而引發資金鍊鍛鍊，所以平均借款週期越長的平臺，對資金的鎖定越好，投資者也多數為真實投資人，平臺也就相對安全，大家應該都觀察到，一般只有實力雄厚的大平臺才會有兩年以上標的！
(6) 待收增長（10分）
待收增長是指每個月的待收增長額和待收增長比例，這個指標可以主要提現2個方面。第一，可以看出平臺當前的資金流入情況，說明資金持續流入，短期風險較小，反之待收降低，資金持續流出，則很容易造成平臺資金鍊斷裂；第二，可以看出平臺的成長性，尤其是一些小而美的平臺，如果待收持續穩定增長，是可以嘗試進攻性的持倉的。
(7) 資產端（10分）
得優質資產端得天下，它是平臺風險的重要來源，如果平臺底層資產端都非常優質，壞賬率整體就會低。就像你去選美，你肯定會去俄羅斯烏克蘭那些國家，那邊會有大量優質“資產端”！排除道德風險，平臺就會相對安全，所以爭奪優質資產端也是各大平臺的重中之重！目前市場上比較優質的資產端有消費貸、車貸、農村供應鏈金融等。
(8) 人均借款（合規）（10分）
人均借款，是指平臺每個借款人的人均借款額，這個評估指標越小越好，說明借款人越分散，當個別人出現壞賬，也不會引起系統性的風險！同時合規裡面的最重要的一個要求，就是個人借款低於20萬，企業貸款低於100萬，人均借款額也從側面反應出了這個平臺的合規性！
(9) 用戶體驗（5分）
用戶體驗是指平臺給投資人的服務品質，主要包括：平臺網站和APP的易用性，客服態度、提現手續費、提現速度、節假日支撐力度、標的起息時間、支持的銀行卡種類數、起息時間、回款時間等！由於用戶體驗對平臺的安全性不產生致命性影響，所以給予了5分權重。
(10)輿情指數（5分）
輿情指數，是指平臺是否有利好和負面。比如近期是否已經拿到著名風投，是否剛剛上市，都會很大程度上短期提升平臺的安全性；比如近期是否有嚴重負面，被爆出自融、假標等嚴重影響的負面新聞，短期會極大影響平臺人氣，尤其是對於中小平臺。由於輿情屬於短期影響，所以給予5分權重。
以上是我們目前的各種評估指標以及權重，如果有不合理之處，還請各位投資者朋友指出，我們共同探討，共同完善！
6投資理論
1投資理論
首先倉位分為了防守倉、性價比倉、進攻倉。
防守倉：1年之內風險可控
性價比倉：6個月之內風險可控
進攻倉：3個月之內風險可控
2） 投資組合參考
倉位比例說明：8-2-0，表明在防守倉比例為80%，性價比倉比例為20%，進攻倉比例為0%。
持倉平臺數：建議持倉平臺總數在10~15之間，合理分散風險！
單個平臺比例：單個平臺倉位儘量不超過20%，避免極端情況下單一平臺暴雷帶來的系統性風險！
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