去年末，劉強東和王興在烏鎮組的那場“東興飯局”上，京東金融CEO陳生強位列其中。此間意味頗多，要解碼，還得從京東金融這四年的發展歷史說起。
2017年，京東13歲、京東金融4歲。同年8月，京東金融作為一家獨立公司正式從京東集團正式拆分，陳生強也早已從京東的首席財務官轉型為京東金融CEO。
2016年1月，京東金融曾獲得來自紅杉中國、中國太平以及嘉實投資三家機構領投的66.5億元人民幣融資。按照此融資後的估值，京東金融已成為當時繼螞蟻金服、陸金所之後估值最高的互聯網金融機構；而根據業界估算，拆分後的京東金融估值接近600億人民幣。
劉強東對於京東金融的期待是顯然易見的。在2017年開年大會的演講上，劉強東有接近一半的篇幅在描述他的金融版圖，也正是在那個場合上，他給京東金融定了個宏大的目標，“成為全球金融科技公司TOP 3”。
梳理京東金融的業務線可以發現，這個原是京東內部的創業項目至今已發展出十大業務板塊——供應鏈金融、消費金融、眾籌、財富管理、支付、保險、證券、農村金融、金融科技以及海外業務，在公司金融和消費者金融進行雙重佈局，並且著力發展金融科技。
從供應鏈金融出發
作為電商系進軍金融行業的典型案例，京東金融的故事與京東商城密不可分。回顧京東金融的萌芽時期，供應鏈金融業務是繞不開的話題，同時也是京東金融的起家業務。
2013年6月，時任京東財務部運營總監的王琳成了陳生強拉來的首個“助手”。王琳曾任職聯想，熟諳3C類企業的供應鏈運作，他的首個任務正是與此相關——為京東商城的商戶們提供融資的供應鏈金融服務。
既然京東以電商起家，擁有大量的生產、採購和物流數據。王琳想到通過數據化的風控方式，利用供應商在京東平臺上清晰可見的流水及運營狀況進行分析，儘量在控制風險的同時，縮短放款時間。
從目前京東金融的收入結構來看，供應鏈金融是其主力業務。京東集團2016年財報顯示，截止2016年末，京東金融的供應鏈融資的期末餘額為116億元，同比增速為90%。
根據京東金融展示的供應鏈金融業務的最新成績單：其累計服務超過20萬中小微企業，累計放款額5000億。
白條突圍
繼B端商戶之後，C端消費者的消費信貸需求也隨著進入了陳生強的視野。
2013年，陳生強挖來了做消費信貸業務風控管理的許凌，這位日後的“白條之父”曾在工行總行、荷蘭銀行中國總部等機構信用卡中心任職。
從業務本質上來說，京東白條是一項面對個人消費者的“先消費後付款”的信用賒購消費金融業務。用戶在填寫姓名、身份證號碼、銀行卡信息、聯繫地址、手機號等申請材料後即有機會激活白條。京東首先會對用戶在京東上的消費記錄、配送信息、退貨信息、購物評價等數據進行風險評級，每個成功激活用戶將獲得相應的信用額度。
白條分期付款服務費用標準
2013年11月，京東白條正式立項，次年2月14日正式上線，成為中國第一款互聯網消費金融產品。彼時，螞蟻金服的同類型產品“花唄”還未誕生，處於競品真空期的白條推出後，市場需求超出了許凌的預期。
當年的數據顯示，用戶在使用白條後，月訂單數量增長了33%，月消費金額增長了58%。在白條用戶中，有55%使用了分期付款服務，分期付款的商品客單價（用戶的平均購買金額）比非白條客戶的客單價高了50%。
走出京東
“對我和京東金融來說，做個富二代沒什麼意思。我們必須獨立於京東開展業務，不僅僅是公司結構和運作上獨立，更關鍵的是業務發展不能依賴京東的流量和用戶。”陳生強曾這樣說。
從2016年開始，曾擔任京東集團CFO的陳生強開始謀劃要“走出京東”。
在陳生強看來，京東金融現在已經是一家服務金融機構的科技公司，扮演金融底層角色，輸出風險管理和風險定價能力。相對而言，其自身金融業務將處於次要地位。
2017年全年，京東金融與銀行的合作新聞幾乎貫穿首尾，接近20家銀行宣佈與其達成戰略合作。
兩方合作的邏輯在於：對於銀行尤其是中小銀行來說，尚有很多服務力有不逮，運營效率的提升空間仍然很大；而對於互聯網公司來說，所擅長的並非是金融業務本身，最好的方式是切入金融業務的各個環節，雙方各自發揮所長，各取所需。
2017年11月，京東金融和工商銀行合作造出的首個數字銀行“工銀小白”正式上線。解剖這款產品或許可以一窺互聯網與傳統金融業務的融合方向。
首先，“工銀小白”不同於傳統的銀行客戶端，其沒有獨立APP，而更接近於H5，其各項功能可以解構重新組合，以適應微信朋友圈、直播、娛樂等各類APP和網站中。例如在旅遊網站，將會搭載線上申請存款證明功能；在教育類網站，則會展示留學金融等業務。
此外，“工銀小白”也非互聯網銷售平臺。此前用戶通過第三方支付賬戶購買銀行產品，而在“工銀小白”上，則是先開通工商銀行的二類賬戶，通過這個賬戶再購買工行的產品。
1月11日，劉強東發出內部郵件中稱，京東金融在2017年實現了單季盈利。據接近京東金融人士透露，2016年，京東金融交易總額和營業收入的複合增長率超過100%， 2017年業依然保持類似的增速，並計劃在三、四年後上市。
縱觀目前金融科技的發展浪潮，依靠流量和槓桿建立起的借貸業務仍讓雄踞浪潮的頂端。從這個意義上講，京東金融正在改變潮水的方向。 它的成功與否，直接決定著著新金融的未來模樣。
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