（原標題：Disney raises bid for Fox assets to $71.3 billion in cash and stock, topping Comcast）
6月21日消息，據CNBC報道，沃爾特-迪士尼公司(Walt Disney)週三宣佈，將21世紀福克斯(Twentieth Century Fox)公司的影視資產報價提高至713億美元。新的出價相當於每股38美元，高於迪士尼去年12月份每股28美元的出價，與康卡斯特公司(Comcast)上週每股35美元的全現金出價相當。康卡斯特的交易價值約為650億美元。
去年12月份，迪士尼提議以價值524億美元的股票收購福克斯的媒體資產，但CNBC報道稱，如果有競爭對手介入，迪士尼願意增加現金以提高出價。
兩家媒體巨頭圍繞福克斯的電影製作業務、《國家地理》、FX電視網、星空衛視、Sky、Endemol Shine Group、Hulu和地方體育電視網展開了激烈的競購戰。迪士尼的新出價允許福克斯股東選擇現金或股票。福克斯稱迪士尼的新提議比康卡斯特的提議更“優越”。消息人士表示，福克斯執行董事長魯珀特·默多克（Rupert Murdoch）和迪士尼首席執行官羅伯特·艾格（Robert Iger）週二晚上在提交新收購要約前舉行了會面。
福克斯股價週三上漲了7.3%，迪士尼股價上漲約1%。艾格在電話會議上表示，迪士尼預計不會完成去年12月份宣佈的200億美元股票回購計劃。康卡斯特股價週三大漲1.8%，此前彭博社報道稱，美國司法部最早將在兩週內批准迪士尼的收購計劃。消息人士透露，迪士尼公司已同意出售部分資產以獲得批准。
美國司法部、福克斯和迪士尼沒有立即回應記者的置評請求。康卡斯特公司拒絕置評。默多克週三在一份聲明中說:“我們為在21世紀福克斯公司中打造的業務感到非常自豪，並堅信與迪斯尼的結合將為股東釋放更多的價值，迪斯尼將繼續為我們這個行業設置速度動態時間。我們仍然相信，福克斯的標誌性資產、品牌和特許經營權與迪士尼的結合，將締造世界上最偉大、最具創新力的公司之一。”
艾格週三在一份聲明中說，與福克斯的合併將使迪士尼能夠創造更有吸引力的內容，擴大直接面向消費者的產品和國際影響力，並“提供更具個性化、更吸引人的娛樂體驗，以滿足全球不斷增長的消費者需求。”
圖：羅伯特·艾格（Robert Iger）是沃爾特-迪士尼公司(Walt Disney)的董事長兼首席執行官
迪士尼公司週三表示：“自最初的協議宣佈以來，由於稅收改革和經營改善的推動，包括這些資產的內在價值已經提高。”
福克斯董事會將在今天召開一次會議，預計會上將討論康卡斯特的競購出價。福克斯表示，該公司董事會尚未得出結論，康卡斯特的主動收購要約“可能會在迪士尼合併協議下，促使該公司提出更優的提議”。康卡斯特的一位發言人說，公司目前沒有發表評論。
21世紀福克斯董事會宣佈與迪斯尼的合併協議得到修訂：
21世紀福克斯公司今天宣佈，它與沃爾特-迪士尼公司的合併協議已進入修訂和重申狀態。迪斯尼已同意將收購價格提高至每股38美元，與2017年12月份宣佈的每股約28美元的收購價相比，新的出價有了大幅上漲。經過修訂和重新聲明的迪士尼合併協議提供了一系列考慮、靈活性，交易確定性增強，優於康卡斯特公司2018年6月13日提出的收購條件。
根據經修訂的迪士尼合併協議，迪士尼將以基本相同的條款收購這些業務。但除此之外，迪士尼的收購要約允許福克斯股東選擇以現金或股票的形式進行交易。如果21世紀福克斯的股票收盤價在93.53美元至114.32美元之間，那麼該公司的股東將獲得價值相當於38美元的迪士尼股票。
對於修改後的條款，福克斯董事會與外部法律顧問和財務顧問諮詢後，並沒有給出結論。然而，經修訂的迪斯尼合併協議中沒有涉及公司董事評估競爭性提案能力的條款。福克斯已經舉行多次會議，考慮和投票提議採用迪士尼合併協議。福克斯已經決定推遲其股東特別會議的日期，以供股東評估迪斯尼的修訂提議條款和其他發展。一旦確定股東特別會議的新日期，福克斯會通知股東。
沃爾特-迪士尼公司簽署了經修訂的收購協議，決定以713億美元現金和股票收購21世紀福克斯公司媒體資產：
沃爾特-迪士尼公司今天宣佈，與21世紀福克斯公司簽署了一份修正的收購協議，以每股38美元現金或股票收購福克斯的媒體資產。迪士尼將在此前宣佈的“新福克斯”業務剝離後，立即收購21世紀福克斯。
根據修訂後的協議，21世紀福克斯公司的股東可以選擇接受普通股每股38美元的現金或迪士尼普通股。21世紀福克斯公司的股東將得到大約50%的現金和50%的股份。對21世紀福克斯的股東來說，若選擇股票，預計將獲得免稅優惠。迪士尼將收購的21世紀福克斯業務與原協議相同。自最初的協議宣佈以來，這些資產的內在價值已經增加，尤其是由於稅收改革和經營改善之後。
沃爾特-迪士尼公司(Walt Disney)的董事長兼首席執行官羅伯特·艾格（Robert Iger）表示：“收購21世紀福克斯公司的媒體資產將為兩家公司的股東們帶來重大財務價值。鑑於娛樂行業目前所處的動態變化狀態，迪士尼和福克斯無與倫比的業務和特許經營權相結合將使我們能夠創建更有吸引力的高質量內容，擴大直接面向消費者提供的內容和擴大國際知名度，並提供更具個性化、更吸引人的娛樂體驗，以滿足全球不斷增長的消費者需求。”
迪士尼預計將支付約357億美元現金，並向21世紀福克斯股東發行約3.43億股新股，約佔迪士尼19%的股權。如果21世紀福克斯的股票收盤價在93.53美元至114.32美元之間，那麼該公司的股東將獲得價值相當於38美元的迪士尼股票。如果迪士尼股票的平均收盤價高於114.32美元，21世紀福克斯股東將獲得0.3324股迪士尼普通股的交換比率。如果迪士尼股票的平均收盤價低於93.53美元，那麼21世紀福克斯股東將獲得0.4063股迪士尼普通股的交換比率。
迪士尼還將承擔21世紀福克斯公司約138億美元的淨債務。這個收購價格意味著總股本價值約為713億美元，總交易價值約為851億美元(不考慮稅收調整)。迪士尼已獲得了收購現金部分的融資承諾。如在最初的收購協議中宣佈的，迪斯尼將收購的業務包括21世紀福克斯的電影製作業務，包括Twentieth Century Fox、Fox Searchlight Pictures和Fox 2000 Pictures；福克斯電視創意部、Twentieth Century Fox Television、FX Productions和Fox 21；FX Networks、National Geographic Partners、福克斯體育區域網絡、Fox Networks Group International、星空印度以及福克斯持有的Hulu、Sky和Tata Sky等股份。
收購將在21世紀福克斯公司分拆後立即進行。21世紀福克斯旗下的福克斯廣播和電臺、福克斯新聞頻道(Fox News Channel)、福克斯商業網絡(Fox Business network)、FS1、FS2和Big Ten網絡將成為新上市公司，被稱為“新福克斯”(New Fox)。如果迪士尼完成21世紀福克斯的收購，它將獲得Sky的全部所有權，包括未償還債務。
此次收購將大大增加迪士尼在國際上的影響力，並擴大其直接面向消費者(DTC)產品內容和分銷範圍，其中包括ESPN+面向體育愛好者的產品。迪士尼品牌的流媒體視頻點播服務將於2019年末推出，將包括迪士尼、皮克斯、漫威和星球大戰系列電影，以及一系列獨家原創內容、Hulu股份。收購完成後，迪士尼將獲得Hulu的控股權。
迪士尼認為，這筆交易肯定能獲得監管部門的批准。過去六個月中，兩家公司都在努力滿足收購所需的所有條件。在修訂後的協議中，迪士尼擴大了承諾範圍，將採取確保監管機構批准所需的行動。經修訂的協議已獲迪士尼和21世紀福克斯董事會批准。這筆交易還需得到迪斯尼和21世紀福克斯股東的批准。（小小）
閱讀更多 互聯雲視角 的文章
