近期，P2P平臺接連倒下，大多都跑路了，小部分清算。新聞媒體輪番播放，把這一風波扯得極為火熱。那些投資者呢？只能乾瞪眼，看著自己的錢無故蒸發了。
不過，也有一些不甘心的投資者，他們試圖維權，想把蒸發的錢給整回來。於是，就有了領頭人，讓各位投資者出一些錢，好去請律師之類的，通過打官司，把錢給弄回來。結果呢？領頭羊建了群，收了錢之後，就把群給解散了。 投資者再次被套路，雪上加霜。這不禁又讓人感慨:一切都是套路。誠然，套路還真的無處不在。
都說，P2P的危機來了。危，是平臺倒閉，投資人的血汗錢打水漂。機，是平臺正規化，行業健康發展，投資人可放心投資。投資有風險，這誰都知道，即便是把錢存在銀行裡，銀行也不能確保你資金的安全。畢竟，銀行也會倒閉啊！何況還是尚不成熟的P2P平臺。
P2P理論上的運營原理
P2P也就是點對點借貸，本意是好的，減少中間環節，節約了成本。比如，以往社會上的借貸主要通過銀行進行，出借人把款項存入銀行，銀行在把資金貸給借款人，主要利潤被銀行拿走。而通過P2P，出借人與借款人可以直接交易，減少銀行環節，雙方獲益。
舉個例子：小明把10萬元以2%的存款利率存入A銀行，A銀再以8%的利率貸款給小張。這樣銀行賺取了中中6%的差價（當然同時承擔了小張不還款的風險）；而通過P2P小明與小張可以直接對接，比如小明以6%的利率借款給小張，這樣小明較以往增加了4個點的利潤，而小張節約了2個點的支出，雙方都獲利，虧的是以往的銀行。那麼為什麼平臺會頻頻爆雷。
暴雷的外部因素
（1）金融去槓桿
國家在金融領域持續去杆槓，宏觀經濟環境越來越收緊。通俗一點講，就是市場上流動的錢變少了，借錢變難了！
企業融資成本增加，資金鍊緊張，生意也就變得難做了，直接結果是企業盈利能力下降，向P2P平臺借的錢逾期或者還不上，從而導致P2P平臺逾期率和壞賬率飆升。當P2P平臺的兜底能力達到極限時，就很容易出現兌付困難的情況。
（2）監管政策擠壓
“備案之劍”遲遲不落地，備案的延遲造成企業合規化成本不斷增加，在資金實力不足、自身存在各種問題的情況下，維持平臺正常運營的難度加大。
同時，監管部門不斷釋放出對P2P市場增強監管力度的信號，比如前文說到的郭的發言，讓P2P市場的未來充滿變數。
（3）媒體推波助瀾
各類媒體對P2P暴雷平臺的輪番炒作、有意渲染各種緊張氣氛，再加上老賴的各種方式的“助攻”，從側面增加了投資者的緊張程度，導致投資人擠兌和觀望，同時也造成P2P平臺獲客成本上升、資金鍊緊張，合規運營的平臺更加也難以經受這樣的折騰。
（4）催收行業不規範
財翁對監管部門嚴禁“暴力催收”的政策是舉雙手歡迎的。但是，靠“擼口子”度日的老哥們卻把這一政策當做賴賬的“尚方寶劍”，這無疑大大增加了P2P平臺收回本息的難度和成本，甚至直接成為導致平臺倒閉的重要因素。
儘管國家正在出手整治老賴，但催收行業的不規範始終是制約P2P行業發展的重要因素之一。因此，暴力催收要明文嚴禁，文明催收也希望能有律法保障。
餘額寶和網商銀行能獨善其身麼？
餘額寶與網商銀行跟P2P完全不是一個性質的產品，不存在爆不爆雷的情況。
1、餘額寶
餘額寶屬於貨幣基金，其投資的都是銀行存款、票據等產品，風險度極低，號稱準存款，而且其本身不像P2P一樣承諾具體的收益，餘額寶所有的收益都是按照實際投資的收益來進行分配，因此有起起伏伏，它沒有P2P到期的兌付壓力。另外餘額寶所有資金投資蹤跡均可查，資金明確，不存在龐氏騙局或私自挪用的可能。
2、網商銀行
網商銀行和我們平時看到工行、建行這類性質一樣，是正規成立的銀行，只是它主要是網絡銀行，沒有設立實體網點，你在網商銀行上的存款也是受《存款保險條例》保障的，即使網商經營不善倒閉，你也可以獲得50萬元的賠償。
因此餘額寶與網商雖然也是在互聯網上開展業務，但兩者與P2P完全不是一個性質的產品，不存在對比性，可以明確告訴你，餘額寶及網商不存在爆不爆雷的情況。
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