天雷滾滾的季節，連私募也難逃倖免……
近日，上海一起母公司資產達350億元的私募跑路事件在私募圈炸響巨雷。36歲的上海阜興實業集團有限公司（下稱“阜興集團”）實控人朱一棟突然失聯，留下父親朱冠成、妻子和兩個孩子，以及上百隻註冊在案的私募基金和十幾家有業務往來的持牌金融機構。
如果是P2P跑路、理財公司詐騙出逃，或許大家還能見怪不怪，要知道私募的投資起點最少是100萬起步，“阜興系”割的可是中產以上的人群。
有多位“阜興系”的內部員工表示，私募涉及未償基金估計在180億元左右。作為國內首個正規私募基金實控人跑路的案例，僅朱一棟控制的阜興集團對外投資的企業就有34家，其中就涉及大連電瓷（002606）、華聞傳媒（000793）、華塑控股（000509）等多家上市公司和慧雲股份（834342）、東海證券（832970）兩家新三板公司。
多家上市公司接連遭殃
據阜興集團官網介紹，公司系一家集商業地產、資產管理、金融、稀有金屬和文化傳媒等產業於一體的大型民營集團，公司員工3800人，2017年集團資產管理總額超過350億元。僅阜興集團旗下的上海意隆財富投資管理有限公司、上海西尚投資管理有限公司、上海鬱泰投資管理有限公司和易財行財富資產管理有限公司4傢俬募基金，旗下產品總計就高達159只，私募基金產品金額高達270億元。
據圈內人士透露，自2016年開始，“阜興系”就不斷以關聯公司及朱氏家族成員為“馬甲”，大肆買入上市公司股權。除此之外，“阜興系”還曾通過信託、資管等結構化產品暗渡陳倉，不斷買賣股票及幫助自家公司做“市值管理”。
據犀牛之星不完全統計，“阜興系”及其關聯方投資過的上市公司至少包括大連電瓷、華聞傳媒、三六零（601360）、堅瑞沃能（300116）等，涉及資金至少50億元。
作為“阜興系”在A股最先瞄準的獵物，大連電瓷在2016年9月被朱氏家族併入其版圖之中。彼時，朱冠成、邱素珍夫婦全資控制的意隆磁材以28元/股的價格受讓了大連電瓷原實控人劉桂雪持有的4000萬股股份，受讓後意隆磁材以19.61%的持股比例成為大連電瓷的實控人。不過有消息表示，1954年生的朱冠成早已處於退休狀態，大連電瓷的幕後實控人實質上是朱冠成之子朱一棟。
在入主大連電瓷後，朱一棟就通過授權他人以配資形式購買大連電瓷股票，此外還找來一位操盤手大咖負責將大連電瓷股價控制在“合理區間”。在朱氏家族入住後，大連電瓷在隨後的4個月持續大漲，漲幅高達逾1倍。
然而好景不長，由於操盤手大咖自身出事，導致了大連電瓷爆倉，隨後該起操縱股價的事件也在今年1月份被央視曝光。大連電瓷股價也從2017年2月時的高點跌去了逾80%，逾80億市值在不到一年半時間內灰飛煙滅。
不僅如此，根據大連電瓷7月25日發佈的公告，由於意隆磁材涉及上海財通與阜興集團的財產糾紛，意隆磁材持有的大連電瓷23.03%股份還被執行了司法輪候凍結。
在“阜興系”危機的持續發酵下，朱一棟堂妹朱金玲掌控的常州興順文化傳媒有限公司（下稱“興順文化”）也逐漸從華聞傳媒“撤退”。7月10日，興順文化將其所持的國廣控股50%股權全部清倉轉讓給和平財富控股有限公司，國廣控股通過控制國廣資產間接持有華聞傳媒15.37%股權。
在停牌了長達半年之後，華聞傳媒於7月16日宣佈復牌，隨即股價連收了六個跌停板，從停牌前的8.39元跌至7月27日收盤的4.26元，股價已跌去近五成。
而與“阜興系”有著說不清關係的華塑控股，今年以來股價同樣跌去了近50%。7月16日，華塑控股還收到了深交所關注函，針對華塑控股與阜興集團的關聯關係，深交所在關注函中對華塑控股進行了十連問。
三板公司慧雲股份、東海證券均“躺槍”
“阜興系”在資本市場的佈局遠遠不止A股市場，事實上，早在入主大連電瓷之前，阜興系就已經把手伸向了新三板。
2015年4月28日，上海鬱泰藝琛投資中心（下稱“鬱泰藝琛”）與廣東三江聯合基金管理有限公司（下稱“三江聯合”）簽訂了《股權轉讓協議》，鬱泰藝琛以5000萬元的價格受讓了三江聯合基金持有的慧雲股份5%股權，隨後慧雲股份於2015年11月23日登陸新三板。
工商信息顯示，鬱泰藝琛公司股東為上海鬱泰投資管理有限公司（下稱“上海鬱泰”）和上海源岑投資有限公司（下稱“上海源岑”），而除了上海鬱泰屬於阜興集團旗下私募基金外，上海源岑也是由阜興集團全資控股的投資公司。
值得注意的是，2016年5月，鬱泰藝琛還參與了慧雲股份的定增融資，當時以13.33元/股的價格參與認購了慧雲股份153.79萬股，共認購2050.02萬元。截至目前，鬱泰藝琛共持有慧雲股份4.45%的股份，位居慧雲股份的第五大股東。
不過慧雲股份近年來的業績卻實在有些不盡人意。資料顯示，2013年至2015年，慧雲股份營收從8308萬元快速增長到1.99億元，兩年增長了約140%，淨利潤則從2543.32萬元增長到1.10億元，兩年增長了逾三倍。然而自2015年開始，公司淨利潤便不斷下滑，2016年、2017年同比分別下滑了25.83%和43.67%，到2017年淨利潤僅有4591萬元，與2015年逾億元的淨利潤已相距甚遠。
慧雲股份在二級市場的表現更是糟糕。在2016年，慧雲股份股價大部分時間都在7到9塊的區間波動，對應市值區間約為24至32億元；2017年，公司股價更是一度站上20元/股，市值一度高達近70億元。
而進入2018年以來，慧雲股份股價卻呈現“跌跌不休”的局面，截至7月27日，公司股價已從6.4元跌到了1.01元，目前市值僅剩3.52億元。
除了慧雲股份之外，“阜興系”在新三板上看中的另一家公司是東海證券。與通過股權轉讓和參與定增投資慧雲股份不同的是，“阜興系”是通過二級市場不斷增持獲得東海證券股份的。
據阜興集團官網稱，自2015年底開始，其就在不斷增持東海證券股份，2017年5月，華聞傳媒子全資子公司山南華聞創業投資有限公司（下稱“山南華聞”）宣佈持有東海證券股價已達到了5%的舉牌線。
在舉牌資格被核准之後，“阜興系”更是加快了投資東海證券的腳步。同年7月14日，華聞傳媒再次宣佈，以不超過13.5元/股的價格，增持東海證券不超過10億元。
據東海證券年報披露，截至2017年末，山南華聞共持有東海證券1.71億股股份，佔公司總股本的10.22%，持股比例僅次於東海證券控股股東常州投資集團有限公司的21.59%，位居東海證券的第二大股東。
不過與慧雲股份不同的是，阜興集團系通過華聞傳媒間接投資東海證券的，在“阜興系”從華聞傳媒緊急撤退之後，華聞傳媒也跟“阜興系”撇開了關係。
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