据@警民直通车闵行 官微发布，上海市公安局闵行分局根据群众举报，于2018年7月20日以涉嫌非法吸收公众存款罪对上海长久金融信息服务有限公司立案调查，并对犯罪嫌疑人何某某依法采取刑事强制措施。
现初步查明，犯罪嫌疑人何某某成立上海长久金融信息服务有限公司，设立“长久贷”线上平台，并以“融资租赁”项目为名，对外承诺还本付息，向社会不特定公众非法募集巨量资金，涉嫌非法吸收公众存款罪。
公安机关现正对此案开展进一步侦查，将最大限度挽回投资人损失，请各位投资人配合公安机关开展调查取证工作。
早在上周7月17日上午，交易额近12亿元的P2P平台“长久贷”发布暂停业务公告。表示“因近期雷声不断，此种危机也如病毒般蔓延到长久贷运营当中，因此平台也出现借款人大面积逾期、出借人集中提现形成挤兑现象。公司已使用自有资金垫付额度将近2千万，之后逾期实在无力垫付。”
图片来源长久贷官网
根据网贷天眼数据显示，截至2018年上半年，全国累计平台总数达6660家，累计问题平台总数达到4495家，淘汰率已达67.49%。截至6月30日，网贷行业贷款余额为12240.70亿元，年度内首次出现下降，一定程度上表明行业发展压力过大，平台生存遇瓶颈。目前，行业呈二八分布，头部平台规模较大，《5月网贷平台贷款余额规模TOP100排行榜》显示，前100家平台余额规模占比达64.36%。
而在7月初，P2P平台仅2天时间500亿爆雷，100多万用户遭殃。现在，因为P2P频频爆雷，很多网贷平台已经没有放款额度了。。。。最近，下面这两张图片在朋友圈和各大微信群流传：
从上面两张图片来看，放款停止或变慢的平台大致有：华夏信财、通善、翼勋、冠诚、悠融、点融、银谷、红上、信用宝、小牛、赫美微贷、信和、华澳、厚本金融、海钜、长久贷和宜信，等等。
小编就上面两张图片向业内人士询问其真实性，得到多位业内人士称基本属实。根据业内人士的反馈，上面两张图片的信息可以有以下解读：
第一，出现停止放款或者放款变慢的主要是资金来源为P2P的贷款平台，比如微贷网、有利网等为代表的车贷平台。
江西钜汇汽贸有限公司总经理李爽告诉第一消费金融，“车贷平台最近停得特别厉害——放款方为上海易鑫融资租赁的智富贷15天放款；人人聚财停止进件；拓道金服停止放贷；一点车贷取消所有业务员库存，停止放贷；玖信车贷倒闭；58车贷要求所有车存客户强制结清；融金所也没怎么反应；蚂蚁车贷停止放款；刚来的领航融资租赁也放不了；青岛祥瑞也放不出；中国金融租赁有限公司已经停止3个月了……”这里提到的平台不少资金也是来源于P2P平台。
图腾车贷许伍权称，融金所恢复放款，但是资金来源不是P2P而是信托。
除了前述这些平台，最近停止放款或者放款变慢的平台还有：PPmoney、团贷网、正合、分期乐、达飞和网信。
当然，也不是所有资金端为P2P的贷款平台放款都出现停滞或者变慢的情况，比如我来贷、你我贷放款情况正常。宜人贷另外，有的P2P平台的资产端因为接入了新的机构资金，放款恢复正常。
一些从业者将资金来源为P2P的放贷平台停止放款或放款变慢的原因归咎于“现在国家要求双降”。这一说法有据可循。2018年6月，北京整治办对辖内P2P机构业务发展提出新规，要求机构数量和业务规模应双降，提出如下要求：
“辖区各网贷机构不得增长业务规模、不得新增不合规业务、存量违规业务必须压降、资金端门店必须逐步关停、资产端门店数量应予以控制。对于不整改或不按规定进行整改的网贷机构，将视情节采取列入拟处罚名单、列入负面清单，甚至予以取缔等措施。”
监管要求压缩规模直接导致资产端增量出现停滞或者变慢，完全自圆其说。当然，一个更为直接、简单的解释是，最近P2P爆雷潮严重影响了平台流动性。这应该是资金来源为P2P的贷款机构停止放款或者放款变慢的根本原因。
第二，资金来源为银行、保险、消费金融公司的放贷平台目前放款稳定。比如，新三板挂牌公司神州优车（838006.OC）的资金来源为工行，放款稳定。
第三，非P2P类上市公司旗下的贷款平台多放款稳定，比如二三四五（002195.SZ）方面人士称其旗下平台放款正常。
贷超平台负责人告诉第一消费金融，“小花钱包、你我贷、小赢卡贷、卡卡贷、钱站、读秒、玖富万卡、宜人贷目前放贷不稳定；百度如果是匹配到第三方放款，也不稳定，原来是秒到账，现在额度大于5万是好几天在放款。近期贷款平台出现停止放贷或者放款慢的问题，或与市场资金流动性趋紧有关”。
前述贷超平台在性质上属于助贷，由于接了一些资金来源不稳定的平台，盈利情况受到较为严重影响。由于市场上助贷平台极多，从业人员数量庞大，目前尚不清楚这一波停止放贷或者放款变慢的持续时间。
P2P出现了好几年，有些人还不知道他们具体是什么个运营模式，百姓只顾着看这些看公司背景雄厚，实力还可以，回报比银行高，开始了盲目投资。
到底P2P是怎样的运营模式？
1、无担保纯线上交易。此模式接近美国P2P网贷，即平台只充当“媒人”，披露信息，不担保，风险由投资者自担。这是一种纯信用的信贷。不过，相比国外完善的征信体系，在国内广泛推行这种模式目前似乎很难。没有资金担保，在信息披露不对称的情况下，投资人不敢轻举妄动。
2、有担保线上交易模式。这类P2P网贷平台不是单纯的中介，而是与担保机构合作，负责核实借款人信息，并管理资金，平台既是担保人，也是联合追款人。对投资者来说，风险较低，但平台经营成本也由此增加。
3、线下交易模式。类似于民间借贷，线上的网络平台负责提供信息，最后线下完成交易，一般借贷方需要有抵押品，从纯信用贷款到抵押贷款，大大降低了风险，不过线下交易受到区域制约。
4、线上线下结合方式。这是目前较为理想一个模式，小额交易线上完成，超过一定数额则线下交易，并要求有抵押物。这种模式比单纯的线上或线下交易更具优势。
不合规的平台，“爆雷”是必然
P2P平台爆雷性质：
一、庞氏骗局
今天的投资人已经被无数高返雷台教育成熟，逐渐明白庞氏的诈骗逻辑和手段。显然，这种平台雷掉，投资人的钱早已被犯罪团伙挥霍一空。要想拿回本金，只能依靠报案-立案-侦查-追缴-判决-返还的流程。
能拿回多少钱，取决于破案之后追缴的资金金额。不过，鉴于庞氏的团伙存在主观恶意，骗到钱后都是大肆挥霍，最后剩下的资金往往不会太多。比如，庞氏鼻祖e租宝未兑付金额380亿，可退回金额约120亿，返还给投资人的大概是本金的20-25%。
二、自融
台通过发布假标，吸纳投资人的钱用于关联企业或者自有项目，比如用于房地产投资，给上市公司输血，拿去炒股炒币等等。雷掉的原因，就是关联企业资金断链、亏损，投资人一撤资，平台就玩完。
平台如果没有恶意跑路，它的关联企业或者自有资金还有部分资产，那也许有希望拿回一点点钱。如果平台一拍屁股跑了，或者“干爹”甩锅了，那也一样得靠经侦解决了，至于拿回本金的期限和金额，就难说了。
三、流动性危机
平台有真实资产，投资人的钱的确是给到了真实的借款人。但是由于产品设计上采用理财计划/自动投标工具模式，存在流动性风险。平台将不同期限的资产打包，分配给多个投资人，底层资产期限和投资人标期之间，存在期限错配。运营顺畅的情况下，平台通过债转来实现循环。如果受市场环境影响，借款端产生大量逾期，同时投资人又大量提现，平台只能通过引入第三方代偿机构，或者调用自有资金回购债权。现金流一旦不够，平台就只能宣布兑付展期。
比如，排名前十的车贷平台图腾贷，由于部分项目逾期，合作的第三方机构垫付了4000万之后，平台终于扛不住压力宣布展期了。但准确地讲图腾贷不算雷，平台正在逐步兑付投资人的钱。这种情况下，投资人可以耐心点，等待平台逐步催收，去掉坏账，慢慢清退，还是有机会拿回大部分钱。
四、逾期
其实，真正按照信息中介定位的P2P平台，就是会出现逾期。平台有真实资产，采用散标直投，不做期限错配，不做债转，投资人的钱给到了一一对应的借款人。那么，如果出现借款人逾期，出现的结果就是对应的投资人不能按期兑付，但不会引发连锁反应，影响其它的正常项目。
这种情况，投资人就不能慌，也不要散布虚假消息，让更多借款人借机逃废债，就是有能力还款也故意不还了。只要不集体性恐慌，搞垮平台，导致无法继续催收，就有希望拿回大部分资金。
来源：新民晚报、信贷助手、第一消费金融等
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