2018-09-28 15:50 | 浙江新聞客戶端 | 記者 施翼 綜合報道
在資管新規要求打破“剛性兌付”的背景下，一向以“穩賺不賠”吸引投資者的銀行理財產品發生了哪些變化？記者走訪多家銀行發現，近期銀行的保本型理財產品“量價齊跌”，發行額度有所降低，收益率也出現不同程度的下降。
工行的一位理財經理說：“收益率一降再降。目前保本型產品的年化收益率在3%至3.65%左右，幾年前可達5.8%的收益率高峰難以再現。”
建行的一位工作人員介紹，近期銀行理財產品的收益率“不是很高”，在建行現有的七款保本型產品中，僅有一款收益率達到4%，但該產品的最短投資期限是602天。其餘幾款產品的收益率均在3.3%至3.8%之間，期限從3個月到12個月不等。
與收益率走低並行的是發行額度的減少。記者走訪一家招商銀行網點時得知，近期保本型產品每款的發行額度僅有兩三億元，相比以前十幾億元的發行額度下降許多，“要搶才能買到”。
工行的一位理財經理表示，按照資管新規的要求，工行的保本型產品到明年年底就停止發售，但具體如何變化還要看過渡期內政策落地的細則。
融360發佈的數據顯示，今年8月份銀行理財產品共發行11907款，較2017年8月份減少1989款，同比減少14.31%；8月份銀行理財產品平均預期收益率為4.67%，環比下降0.08個百分點，達到10個月以來的最低值。
有專家認為，理財產品收益率下降和整個市場資金面狀況有關，在保持流動性合理充裕的背景下，所有金融工具的利率都在下降，銀行理財產品也不例外。而資管新規要求打破剛性兌付，限制期限錯配和資金池運作模式，使得保本和非保本產品的規模都有所縮減。
新形勢下，不少銀行主動對產品結構進行調整。推廣結構性存款便是轉型策略之一。據瞭解，自5月份起，中國光大銀行就將原先屬於保本型理財的“安存寶”產品，劃歸在屬“個人存款”的“結構性存款”類。
在工行的一個網點，門口的宣傳板上就寫著“結構性存款”，一款投資期限為182天，年化收益率2.7%至3.5%，另外一款投資期限為357天，年化收益率2.7%至3.6%。該網點理財經理表示，比起“寶寶類”貨幣基金，銀行理財產品的收益率沒有降太多，需求依然強勁，幾款結構性存款產品買的人很多，可能是從餘額寶理財轉過來的。
對此，有業內人士認為，結構性存款是保本型產品的一種暫時性替代，今後可能會隨著監管的調整發生新的變化。
在當前的市場情況下，投資者應該如何選購理財產品？中信銀行一位理財經理表示，選擇產品要根據持有的本金數額和閒置天數來考慮。如果長期不用，可以考慮投資期限稍長的產品，提高收益率。另外，他提醒投資者，要提升風險防範意識，嚴格按要求填寫風險評估問卷，按照評估結果選擇對應的產品，不買超出自己風險承受能力的理財產品。
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