近日，高盛表示，在全球行業分類標準（GICS）的調整於9月28日生效後，騰訊、阿里巴巴和百度等中國最大的科技公司，將從MSCI中國指數中的IT行業分類中移出。
包括這3支股票在內，共有29支股票將在GICS調整後被重新分類，騰訊和百度將移至新設立的通信服務行業，阿里巴巴將被劃入消費類股票。IT行業佔MSCI中國指數的權重將從37%下降至3%；通信服務成為權重最大的行業，將達到為27%。
科技板塊損失慘重 通信板塊成“大熱門”
此次調整後，通信板塊將脫穎而出，該板塊中的公司大多來自目前的電信、科技和消費者非必需品板塊。其中美國科技巨頭組合FAANG（臉書、亞馬遜、蘋果、奈飛、谷歌）中，谷歌母公司Alphabet和臉書將從科技板塊遷至通信板塊。隨著高增長互聯網巨頭的離開，科技板塊吸引力將下降，與之相對，通信板塊則將受到行業指數基金的青睞。
通信板塊大約一半的公司來自原科技行業，其中包括FAANG中的Alphabet和臉書；其餘的由媒體和電信公司組成，包括哥倫比亞廣播公司、康卡斯特、奈飛、AT&；T和威瑞森等。隨著Alphabet、臉書、動視暴雪、藝電、推特和Take-Two互動軟件等科技股龍頭即將轉向新的通信行業，科技板塊預計將損失約23%的市值。
美國金融機構Leuthold Group的研究主管Scott Opsal認為，科技股加盟通信板塊，將刺激該板塊實現高增長。Opsal表示，以互聯網公司為代表的科技股公司是令人興奮的高成長型公司。不過其指出，通信板塊的前身電信服務業卻是負債累累的資本密集型行業。
高盛則在給客戶的報告中稱，“兩家（Alphabet、臉書）規模最大、增速最快公司的離開，將使這個板塊對成長型投資者的吸引力降低。”該機構表示，目前科技股在標普500指數中佔據的整體權重為接近25%，但在新標準生效以後則將降至20%。另據瑞士信貸數據，調整後科技行業增速將放緩，市盈率也將下降一個百分點。而科技板塊對標普500指數的貢獻率也將隨之降低，據Bespoke投資公司數據，調整前科技股佔標普500指數權重的26.5%，科技行業對該指數收益貢獻率達一半以上。
閱讀更多 IT新思維 的文章
