据尚智逢源了解，不久前《指引》征求意见稿对证券基金经营机构开展债券投资交易相关业务、债券投资交易相关业务的内控体系、风险控制管理、业务管理等多方面提出了要求，其中内控体系的升级尤其受到业内关注。
从内控体系方面来看，《指引》征求意见稿要求债券投资交易业务所涉及的合规管理、风险控制、清算交收、财务核算等中后台部门应当集中统一管理。涉及债券投资交易的经纪、自营、承销、资管、投顾等业务则应当分开办理，并在人员、账户、资金、信息等方面严格分类，以防范利益冲突。债券投资交易的投资决策、交易执行、风险控制、清算交收等关键岗位应当专人负责、相互监督，不得岗位兼任或者混合操作。
此外尚智逢源还了解到，《指引》征求意见稿还明确要求证券基金经营机构应当构建完善的债券投资交易内部控制体系，对于证券基金经营机构参与债券投资交易的业务相关部门、风险管理与合规管理等相关部门的职责进行了明确要求，对于信息技术部门、法律部门、清算部门、财务部门等后台部门职责进行了原则性规定。
上海某基金公司负责人坦言，公募基金在内控体系方面的要求一直较为严格和完善，提高内控要求，更多的是将公募基金的相关要求和标准普及至证券公司和基金子公司等其他机构，提升行业水准，实现标准的统一。 内控体系的完善可以保证债券交易的透明度和规范性，打通原有的内控盲区，实现研究、风控、投资流程衔接不断档，解决交易不公平的问题，有助于保护投资者利益和行业的健康发展。
另一位固收投资业内人士则表示，该举措有利于实现券商一级和二级部门之间的风险隔离。据了解，此前部分券商的投行部门在承销债券认购情况不佳时，会选择本机构的自营或资管部门来买单。若该债券的收益良好，公司自然也会获得相应回报，然而，该债券业绩不佳甚至出现违约时，则风险和大额亏损也会随之转嫁至二级部门。
而在尚智逢源看来，内控体系的建立还有助于鼓励券商自营和资管部门在认购投行部门推荐的产品时，不一味接受，而是按照市场化思维去进行有选择的考虑，把风险更多地屏蔽在一级部门，降低信用风险带来的相应损失。
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