今日頭條

1.【美經】證監會私募基金監管部表示目前監管正在對私募基金管理機制上進行調整。其中一個重要變革就是推出“重點機構監管”。這包含了兩層含義，即“白名單”和“黑名單”。重點機構不僅是規模大、影響力強、業績好，還包括風險外溢強、組織結構比較複雜的“黑名單”機構。目前相關辦法正在起草中，可能很快就會向市場公開徵求意見。此外，私募基金監管部表示還要賦予私募基金撤銷權或者註銷權。

2.【環球網】《福布斯》雜誌最近公佈了一份市值排名，從該排行榜上看，美國和中國擁有全球市值最高的科技公司。其中，市值最高的前十位分別是：蘋果（1.1萬億）、亞馬遜（9,620億）、微軟（8,830億）、字母表（8,390億）、臉書（4,600億）、阿里巴巴（4,120億）、騰訊控股（3,830億）、三星電子（2,970億）、思科系統（2,240億）、英特爾（2,220億）。

私募聚焦

1.【融中財經】《2018年胡潤百富榜》正式出爐。500強中，私募行業上榜有6名，紅杉沈南鵬260億身價穩坐私募老大，高瓴張磊200億緊隨其後。其餘還有同華投資史正富、翟立夫婦（125億），鼎暉吳尚志（125億），鼎暉焦震（105億），今日資本徐新（100億）。

2.【上海證券報】9月份私募平均倉位為62.5%，較8月份上升約10個百分點，逆轉了前5個月平均倉位持續下滑的趨勢。據瞭解，部分中小型私募在9月下旬開始左側建倉，主要佈局大盤藍籌股、大消費及新經濟板塊，而部分大型私募也進行了“倒金字塔”式佈局。

3.【中國證券報】截至2017年底，除了少數超過百億元的市場化母基金外，國內市場化母基金普遍規模較小：75%的市場化母基金在管規模不足10億元，高於百億元的僅佔6%。

4.【界面】由激進投資者Nelson Peltz領導的對沖基金Trian正在評估對全球第三大比薩連鎖店——棒約翰（Papa John's）的收購要約。這一消息令棒約翰的股價在週一尾盤飆升12％。

私募公司

1.【36氪】雲鋒基金、尚珹資本領投住宿共享平臺小豬短租近3億美元，新加坡政府投資公司（GIC）、愉悅資本、晨興資本、今日資本跟投。

2.【彭博】高瓴資本和老虎環球管理牽頭領投幫助農民將蔬菜賣給餐館的中國初創公司美菜網至少6億美元。

3.【獵雲網】凱鵬華盈領投了Netlify公司3,000萬美元。A16Z和Slack的創始人Stewart Butterfield、Yelp的創始人Jeremy Stoppelman等跟投。這筆資金將幫助建立銷售和營銷團隊，向更大的公司銷售Netlify方法，同時繼續拓展產品和開發人員。

4.【網易財經】由A16Z和一家名為Cross River Bank的商業銀行領投Divvy Homes 3,000萬美元。

5.【華爾街日報】軟銀正在討論收購眾創空間WeWork的多數股份，投資總額可能為150億到200億美元，資金很可能來源於軟銀願景基金。

經濟政策

1. 【新華社】國務院日前印發《關於在全國推開“證照分離”改革的通知》，通知要求從2018年11月10日起，在全國範圍內對第一批106項涉企行政審批事項，分別按照直接取消審批、審批改為備案、實行告知承諾、優化准入服務等四種方式，實施“證照分離”改革。

2.【北京市政務門戶網站】北京市西城區發佈《西城區鼓勵和支持企業上市發展辦法》。在加強企業上市激勵機制方面，企業上市獎勵支持標準較原辦法提高兩倍，最高可達600萬元。同時對境外上市、中概股迴歸、外地上市企業遷回及併購重組等情況分別給予不同程度和標準的專項資金支持獎勵。針對企業上市階段的週期性和特殊性，對接企業實際需求實施分階段兌現方式。

3.【母基金研究公司】按照中央的安排，國務院15個部門（部委）已組成聯合督查工作小組，對“國發53號文”（即：國務院關於促進創業投資健康發展的若干意見，簡稱：“創投國十條”）的落實情況進行自查和實地督查。

4.【新京報】國家衛生健康委員會發布《互聯網診療管理辦法（試行）》《互聯網醫院管理辦法（試行）》《遠程醫療服務管理規範（試行）》3份互聯網醫療領域重磅文件。

5.【新華網】國家市場監管總局發佈《公民網絡電子身份標識安全技術要求》、大米產品等級、城市道路交通組織設計規範等23項國家標準，涉及公共安全、循環經濟、食品、城市治理等多個領域。

6.【36氪】為推動天津市工業互聯網創新發展，天津市工業互聯網專項工作組近日製定並印發《天津市工業互聯網發展行動計劃（2018-2020年）》。《行動計劃》明確了到2020年天津市工業互聯網的發展目標，提出了“3512”的工作推進思路，以及12項具體工作任務，包括實施工業互聯網IPv6應用部署、推動5G試驗和規模化部署、推進連接中小企業的專線提速降費等。

宏觀經濟

1.【證券時報】

2.【財聯社】人民銀行、銀保監會、證監會、外匯局在京召開金融系統反洗錢工作會議。會議主要任務是分析金融系統當前反洗錢和反恐怖融資工作面臨的形勢和任務，研究、部署如何做好新時代金融系統反洗錢和反恐怖融資工作。

3.【國家統計局】國家統計局披露數據顯示，經核算，2017年全國文化及相關產業增加值為34,722億元，佔GDP的比重為4.2%，比上年提高0.06個百分點；按現價計算，比上年增長12.8%，比同期GDP名義增速高1.6個百分點。2017年文化及相關產業增加值保持平穩快速增長，佔GDP比重穩步上升，在加快新舊動能轉換、推動經濟高質量發展中發揮了積極作用。

4.【銀保監會】改革開放以來我國壽險業獲得極大發展，2017年成為世界第二大壽險市場，中國平安和中國人壽兩家公司進入世界保險公司前十強。

5.【人民網】由中國社會科學院財經戰略研究院舉辦的NAES宏觀經濟形勢季度分析會（2018年3季度）在京舉行。財經院課題組報告預計， 2018年第三季度中國經濟增長速度小幅放緩至6.6%，第四季度進一步回落至6.5%。預計2018年前三季度中國GDP累計增長6.7%，全年經濟增長6.6%左右。

6.【金融界】金融界媒體特約評論員譚浩俊：除佔比很低的集體企業利潤增幅較低之外，其他三類企業的利潤增幅都在兩位數以上，特別是國有企業和股價制企業，增幅更是都在20％以上，顯示出製造業的強大韌性和應對能力。同時，也反映了結構性改革對製造業發展的作用正在顯現。

國際市場

1.【騰訊一線】截止到9月30日的前三季度，美國初創公司融資總額達到841億美元，已經超過去年全年820億美元的融資總額，但與此同時，前三季度融資的公司數量為6,583家，去年全年為超過9,000家。報告認為，2018年全年，初創公司融資總額將超過1,000億美元。

2.【歐洲央行】歐元區經濟成長的各種風險正在上升，但當地的經濟成長將持續以高於其認定的自然潛力水準推進。儘管經濟成長風險大致均衡，但那些全球性相關的因素，包括保護主義升溫的威脅、英國退歐協商的定案、以及新興市場岌岌可危等等，都越來越顯著。

3.【格隆匯】基礎設施基金第三季度籌集了創紀錄的370億美元資金，其中包括KKR Global Infrastructure Investors III和Stonepeak Infrastructure Partners III。此外，目前有176只此類基金正在市場籌集資金，計劃籌資總計1,420億美元，其中Global Infrastructure Partners IV尋求籌資200億美元，如果達成將成為迄今為止規模最大的封閉式基礎設施基金。

國內市場

1.【新浪財經】今年4月，港交所推行新上市制度，今年在港上市的新股集資活動繼續秉承過去的良好勢頭，截至9月的集資總額超過2,380億港元，暫為全球第一。

2.【券商中國】同花順雲軟件員工王俊明在供職期間，因不具有證券投資諮詢執業資格但私下向客戶提供證券投資顧問服務，違反了《證券投資顧問業務暫行規定》第七條規定，昨日，浙江證監局責令同花順雲軟件作出處分王俊明的決定。

3.【經濟日報】我國產權交易資本市場在服務改革中逐步發展壯大，已建成較為完備的市場體系，成為引入社會資本、推動國有企業實現“混改”的主戰場。2013年至2017年，我國產權交易資本市場累計成交額已突破20萬億元。

4.【財聯社】光線傳媒晚間披露前三季度業績預告，預盈22.72億元至22.97億元，同比增長262%—266%。報告期內，公司參與投資、發行並計入報告期票房的影片共十一部，總票房為70.7億元；出售所持有的新麗傳媒股份有限公司的股份產生的投資收益。

5.【36氪】騰訊報286.4港元，跌2.52%，創最長收跌記錄。騰訊回購股票13.4萬股，耗資3,900萬港元，為連續第22個交易日回購公司股票。

新興產業

1.【新浪財經】福布斯將與基於以太坊的區塊鏈新聞公司 Civil 達成合作，將其內容樣本發到 Civil 的區塊鏈網絡上。具體來說，福布斯將在其專有的內容管理系統“Bertie”中插入 Civil 的軟件。這樣，福布斯的記者們就可以在明年年初，將他們的元數據上傳到 Civil 的區塊鏈網絡上，同時也可以發佈到福布斯網站上。

2.【蓋世汽車】現代汽車公司企業風險和開放式創新業務-現代CRADLE宣佈，向Perceptive Automata公司投資，為自動駕駛汽車和自動化系統研發人工智能軟件。

3.【新浪科技】無人駕駛汽車有望首次駛入美國公路上的快車道，該項目將允許一小部分無人駕駛汽車在真實道路上進行測試。根據美國國家公路交通安全管理局（NHTSA）在週二公佈的一份文件，項目中使用的無人駕駛汽車需要在傳感器發生故障時能夠停止汽車行駛並且禁止汽車超出安全速度。

行業巨頭

1.【新浪科技】針對此前關於京東挖腳7-11管理層、欲開展直營便利店業務的報道，京東官方回應稱，目前將秉承無界零售的理念賦能線下門店，並沒有做大規模自營店的準備。

2.【騰訊科技】投行摩根士丹利週二發佈研報，維持阿里巴巴集團股票“增持”評級，但將目標股價下調8%，從240美元降至220美元，以反映宏觀風險、產品轉型和投資帶來的較低的近期利潤。

3.【創業邦】亞馬遜公司內部備忘錄顯示，其雲計算服務Amazon Web Services與SAP SE及賽門鐵克公司（Symantec）簽訂了價值10億美元的新合同。

4.【36氪】綠城服務集團領投音樂教育平臺「Finger」1億元，硅谷銀行跟投。

5.【彭博】美國第二大共享出行公司Lyft已經讓銀行向其提交正式材料，以便為明年的IPO篩選承銷商。該公司接下來需要評估IPO投行並正式任命承銷商，他們可能會由此成為首家上市的共享出行公司。

投資人說

1.【甲子光年】硅谷投資人、Fusion Fund創始人兼CEO張璐：創新的週期性是“基礎技術創新——技術應用創新——商業模式創新”。

2.【中國證券網】天風證券徐彪表示，如果明年創業板納入MSCI，未來海外投資將將呈現兩大趨勢：第一，從行業分佈上看，不管是北上資金還是QFII，對於創業板中的醫藥類公司都顯得尤為偏愛。第二，我們發現，即使選擇配置了創業板，外資所偏好的也是那些大市值、具有穩定盈利水平、高ROE的標的。

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關鍵字: 雲鋒基金 投資 私募