談一談最近倆個比較火的平臺，微貸、你我貸。
平臺火，不外乎這幾個原因：背景升級，高息，廣告生猛。
背景升級：
最近背景升級最好的例子，就屬微貸的美股上市，因此給微貸帶來了不少的投資量，甚至11月15日上市當天，平臺充值金額單日突破3個億人民幣。
微貸是車抵貸老大，GPS流動車押，就是微貸首先提出來的，不給錢就拖車變賣，在初期給微貸打下了大片江山。
今年以來，掃黑除惡一直是有關部門重點執行的政策，導致車抵貸無法靠強制拖車賣車變現。目前規則就是，債務是債務的事，抵押車是不給變賣的，拖車變賣就是涉黑，所以車抵貸行業今年全面涼涼，更多的車貸平臺轉型融資租賃或是開展信貸、現金貸等業務。
雖然從資產角度來看，微貸資產目前並不算十分優質 ，微貸網的累積逾期率，也從6月底的3.32%上升至8月底的4.37%，而且招股書顯示，55.7%為重複借款人，也就是續貸或展期的借款用戶比例超過55.7%。
微貸逾期率
招股書顯示，平臺第一季度、二季度，放貸規模為246億、200億，而7、8月份的放貸規模為60、50億。
單從資產角度來看，可以說是平臺下行趨勢明顯，不良資產累計較多，規模縮減的情況下，風險更勝。
但是微貸主體納斯達克上市，這樣的背景升級，給微貸帶來的不僅僅是融資，更多的是投資人信任升級，上市緊接著就是降息，低廉的資金流量強化了平臺的利潤，資金優勢彌補了資產劣勢。
所以平臺資產雖然收縮，但是盈利反而擴大了。
所以，這樣的背景升級帶來的火爆，確實可以考慮參與投資，中短期綜合風險較小，但也要深知資產存在的風險。
高息：
雖然不能一概而論，說高息就一定高風險，但是高息帶來的是成本的增加。正常的活動加息，雖然能帶來一定的投資流量，但在網貸平臺盈利僅小几個點的利潤空間時，資產端的小小波動，都會直接使得平臺虧損擴大。
可以說加息，就是平臺的槓桿，可以撬動更大的投資量的同時，帶來更大的潛在風險。
正常運營的平臺，加息配合背景升級、廣告宣傳，可以迅速的達到拓展市場的目的，在行業上行時期，這樣的平臺都屬於高性價比平臺。
但在行業動盪時期，更多的平臺加息，目的不是單純的獲客，而是要續命，資金池、擔保機構眼見沒錢兌付，要出亂子，趕緊高息吸引投資人，這樣的平臺利息是高，本金難保。
高息有幾種表現形式。
1、是平臺整體搞活動，每個註冊賬號都可以享受加息，整體利息都高，這種全面的高息大都比較危險。排除短期的活動，能給到全面高息的，要麼就是續命，要麼就是詐騙平臺。
2、僅渠道註冊返利較高，老用戶續投利息比較普通，這種平臺屬於比較精明的平臺，不同的渠道用戶給到不同檔位的利率水平。獲得流量的同時，留存的客戶都是低息的高品質客戶。在精細化獲客的同時，節省了不必要的開支。
短期小額返利活動還行，但是長期的渠道高返，帶來的依然是成本高昂，風險上升。
像你我貸這種平臺最近的加息，就讓人有點心慌。
一些老帳戶給出了5%的加息獎勵
你我貸新賬戶渠道註冊的賬戶投資，收益就更高了，並且從雷潮開始，持續到了現在。小偉這邊月標、三月標的渠道註冊，投資1、3月標的新賬戶，年化收益可穩定的達到20%-30%，且可大額投資。
從資金角度看，目前你我貸的資金成本有點高。
目前資產端有信用卡代償（嘉卡貸），現金貸（秒啦）資產，盈利空間雖較高，但是除了現金貸多頭借貸等風險之外，高昂的資金成本帶來的並不僅僅是高入金量，還有不穩定風險。
就累計逾期率來說，信用卡代償比較出眾的51信用卡，累計逾期大約在12%左右，現金貸資產逾期率只會更多，也就是說，平臺的資金成本可能已經輕鬆超過了36%，放出去的貸款年化只能更高。
你我貸雖然老牌平臺，但並無任何強勢背景或資金注入，還處於草根背景，風險承受能力較弱。
現金貸本身屬於高風險資產，多種因素會導致逾期率的上升，利潤率一旦低於如此高昂的資金成本，那平臺就面臨虧損，所以其實風險不低。
但是像你我貸這樣的老牌平臺，畢竟經驗豐富，幾年都保持了盈利，而且目前的資產利潤情況也是比較好的，但是蘊藏風險。
綜合來看，如果求穩的朋友不建議投資，小倉位博收益的話，投資你我貸做到年化20-30%，還是不錯的選擇。
廣告生猛：
高息和廣告猛，是相輔相成的，預期年化高達xx%，這樣的宣傳標語，吸足了眼球。
幾個公眾號、門戶網站、等媒體渠道同時推廣平臺，大肆宣傳，這樣的平臺廣告開銷也是極大的。
雖然你拿到了預期年化的收益，然而實際平臺投放的成本遠不止於此。
但重金砸向廣告投放的好處，就是會帶來一部分“小白”用戶，具有相對低廉的資金成本（不懂行情）、和高忠實度（信息匱乏），所以當平臺遇到危機的時候，這部分資金反而比較穩定，有利於平臺過渡。
雖然這些平臺預期收益一直比較正常（很低），廣告投放的費用卻是由投資人來承擔的，風險與收益更加的不對等，所以小偉也不建議投廣告投放過分生猛的平臺。
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