HashKey 2019數字資產全球峰會：區塊鏈技術在金融行業的應用案例

由HashKey Group和萬向區塊鏈實驗室聯合主辦的HashKey2019數字資產全球峰會已於3月21日正式落下帷幕。會上，FTAHK董事會成員Ben Quinlan、眾安國際創始成員Ken Lo、UBS財富管理大中華區技術創新負責人Cat Rust以及PlatON首席生態官Jason Qiao共同參與了主題為“擁抱顛覆：金融機構與區塊鏈技術”的圓桌討論。Ben Quinlan作為該環節主持人，邀請三位專業金融從業者分享了主流金融機構在應用區塊鏈技術時重點關注的問題以及面臨的機遇與風險。

現將圓桌討論內容分享如下，以饗讀者。內容整理自現場速記，演講原文為英文，以下內容為翻譯，有部分不影響原意的刪改。

圓桌論壇現場

Ben Quinlan：很高興請到了諸位專家來討論區塊鏈在行業中的應用以及對未來的發展，我們先請大家談談區塊鏈在各自行業的應用與發展情況。

Cat Rust：四五年前，我們在倫敦成立了區塊鏈實驗室，這是現階段的主要工作。同時我們也成立了亞洲策略小組，因為從監管的角度來看，亞洲幾乎是世界上最為自由的地區之一，十分利於區塊鏈行業的發展。

實驗室取得的成果非常矚目，如今我們已發佈了30項區塊鏈概念證明。四五年前我們推出了新的應用類TOKEN，它在某些意義上與JPMCoin不乏相似之處。此外，我們即將推出一個新的交易平臺，以促進貿易流程的透明化。

Jason Qiao：非常榮幸，在加入PlatON作為全球首席生態官之前，我是華爾街JPM資產管理總執行董事，可以以JPM前僱員的角度分享一下JPMCoin的故事。摩根大通從2015年就積極地探討研究區塊鏈底層技術，我本人參與了很多內部早期的區塊鏈技術和商業模式分享會。JPM從一開始就專注於區塊鏈的底層密碼學技術以及在隱私保護方面的應用，這個和我們看到的很多公鏈的出發點很不一樣。JPM從最早的基於以太坊的Quantum，以及利用constellation技術解決隱私問題的混合方案，到後期JPM評估了Ripple的商業模式還有ZCash的零知識證明技術，終於在今年（2019）2月中推出了JPMCoin。雖然JPMCoin在初期僅應用於摩根大通企業級用戶之間的清算和支付，但是後期不排除推廣到更多的領域。其中，給予密碼學技術更安全的私鑰管理系統以及全方位的數據隱私保護，仍然是JPM關注的核心點。

Ben Quinlan：有關區塊鏈技術在國際支付領域的應用，請Ken分享看法。

Ken Lo：區塊鏈技術的出現為許多問題提供了真正的解決方案。正如Jason Qiao所說的，我認為JPMCoin的發行是為了解決兩個問題，一是內部運營和效率的提升，在全球範圍內建立起更為快捷無縫的支付體系，這也會真正提升用戶體驗，我認為很棒。

第二是其對於國際支付網絡的影響。我沒有水晶球，無法預測未來，但JPMCoin的發行必將顛覆人們對於國際支付系統的看法。我們開展了很多技術創新，也曾幫助銀行了解交易過程。香港將在金融融資貿易和物流航空運輸等領域不斷推進創新。

JPMCoin將如何影響香港金融行業的發展、香港的銀行是否將涉足區塊鏈技術、監管機構又將採取何種監管措施，我們拭目以待。

Ben Quinlan：區塊鏈技術在國際支付領域的確大有可為。下一個問題：大家如何看待區塊鏈技術？是機遇，還是挑戰？

Cat Rust：在UBS，我們經常討論這個問題。關於我們是否應該使用區塊鏈技術，大家看法不一。我在此談談個人看法。當比特幣和區塊鏈技術出現時，我們會思考幾個問題：如果我們用了這個技術，業務是否會更加智能？會不會有更多優勢？

我們的價值在於客戶的信任。人們為什麼來到銀行，因為他們信任銀行，因此我們不能置客戶的風險於不顧。如何平衡客戶利益與區塊鏈技術的應用是一項極具挑戰性的工作。

Jason Qiao：互聯網教會我們千萬不能等，時間非常寶貴，一旦遲疑就會落後。摩根就很快做出了決定：發行JPMCoin。

另外，很多人會談到成本。國際匯款之所以耗時久，就是因為每一家銀行有自己的list，不會跟別人分享。因此JP摩根必須發行JPMCoin。但這一方法並非完美，無法接受第三方的監管。最重要的是如何滿足監管和數據隱私保護的需求。必須在多方參與合作的同時，保證用戶信息不被洩露。

Ken Lo：我覺得區塊鏈會重新定義生態系統和行業規則。它可能會帶來兩個問題，取決於從哪一方的角度看待。現有的機構從業者會將區塊鏈視為威脅，因為他們已在行業中獲取了大量利潤；而新入場的玩家則會把它視為機遇，利用新技術重新定義自己的項目。

另一方面，區塊鏈能夠促進多方合作。近期，眾安和許多頂尖企業開展了合作，共同研究如何將這塊餅做大。在應用區塊鏈技術時，協同與合作非常重要。很多人只專注於技術本身，而忽略了區塊鏈的附加價值。

Cat Rust：我補充一點，監管對區塊鏈而言非常重要。互聯網剛興起的時候，大家覺得網上銀行會取代傳統銀行，但是監管機構為了保護銀行和客戶的利益，最終還是保留了傳統銀行。

Jason Qiao：談到對加密貨幣的態度，JPM官方的態度非常明確，支持有監管和有效管理的密碼貨幣。有監管，最核心的就是要做到全球範圍的反洗錢，目前最可行的方案之一就是基於隱私技術的多方運算技術（MPC）。密碼貨幣的有效管理，核心就是私鑰管理。私鑰就是資產，所以必須要有基於密碼學的一整套私鑰保護和恢復技術來保證客戶資金的絕對安全和適用性。

最後，即使在傳統互聯網企業，數據隱私保護也刻不容緩，Facebook，Google歐洲由於數據洩漏問題屢次被罰。而且歐洲已經公佈了數據隱私法的第一步GDPR，以後沒有隱私保護的數據很難再得到政府和監管局的認可。所以PlatON的一個重要使命就是給現在的區塊鏈穿上隱私保護的衣服，數據要保護，算法要保護，基於隱私保護的基礎上提供企業和企業級別級的協同，幫助區塊鏈項目真正從江湖走到廟堂。讓企業的高效協作從企業內部延伸到企業和企業之間。

Ken Lo：最重要的是我們要照顧價值鏈上各方的利益，包括監管者。不能躲避監管者，而要儘可能地理解與配合，以瞭解和降低風險。眾安在香港也和香港的監管部門討論過，他們是歡迎新科技的，也希望對此有更多瞭解。

Ben Quinlan：是否可以談談眾安做了什麼？

Ken Lo：眾安國際在2016年投入了150多人做區塊鏈，比如供應鏈、融資、農業等。去年，我們和普華永道一起在內地發表了白皮書。其中一項應用就是使在內地產生和流通的保單通證化，可以使監管者非常方便地查看我們的保單。在香港，眾安還在不斷探索，努力為香港帶來更多的創意。

Cat Rust：不論是從商業角度還是技術角度來看，區塊鏈都是具有價值的，這一點毋庸置疑。

最先擁抱區塊鏈技術的是無政府主義者，緊隨其後的是自由主義者，然後是投機者。當他們陸續離場後，仍然留在區塊鏈行業的則是真正的信仰者。我認為區塊鏈行業即將為我們帶來許多成果與落地應用。

Jason Qiao：過去十年，大家對於密碼學技術和區塊鏈有所誤解。區塊鏈是密碼學技術在點對點的支付領域的第一個落地應用，其中最主要的形式就是基於區塊鏈的全球共識系統。但是，密碼學技術在接下來的十年將要開啟一個比上一代工業革命更大的變革，包括生產力和生產關係。

正如萬向區塊鏈肖風董事長所說，“類比上一次工業革命，數據就是石油，算法就是內燃機”，數據有了隱私保護，就有了確權，就可以定價，也可以選擇是出租還是出讓。這就大大降低了使用數據的成本，讓數據真正流動起來實現價值。典型的例子就是出租車行業，如果不能確認車子的所有權，打出租車就需要買下車子。而這裡乘客並不需要買下動輒幾十萬的汽車，而只需要購買很便宜的幾個小時的汽車使用權。

類似的例子還有Uber，Uber並不是一個出租車公司，他收集乘客需求信息和地理位置，然後做出最優乘客匹配方案，並給出定價。然後把這個算法的結果賣給出租車司機，獲取高達30%的收益。這樣一個互聯網時代的獨角獸企業可能在區塊鏈時代可以是基於能夠提供隱私計算能力公鏈上的一個Dapp。PlatON就是致力做出能滿足企業級性能的，具有隱私計算智能合約的公鏈，以能夠支撐下一個數據共享和隱私計算時代。我們非常堅定地相信2019年會是隱私計算的元年，具有隱私保護和隱私計算功能的公鏈是實現從江湖到廟堂的核心要素。

Ken Lo：在加入眾安國際之前，我從事過銀行業和諮詢業。金融行業的新興詞彙包括AI、區塊鏈、機器學習。傳統金融機構也好，新興創業者也罷，關鍵在於你是否能夠真正解決顧客的問題，而非只是在打造沒有應用價值的技術。

香港有著良好的監管環境，我也期待未來會有大量優質應用誕生，而非僅僅停留在POC層面。去年，香港金融管理局推出了基於區塊鏈的貿易融資平臺。我個人對此持樂觀態度，也相信未來一兩年會有更多有趣的事情發生。

Ben Quinlan：各位覺得區塊鏈是否能有更多更好的應用？

Cat Rust：我認為有很大的機遇，但問題在於如何避免中心化。阿富汗難民營曾利用區塊鏈技術防止食物盜竊，這也是很好的例子。

Jason Qiao：說到應用，應該把眼光從區塊鏈放回到密碼學技術本身。密碼學在支付領域的應用已經落地，就是類似比特幣點對點的支付體系。但是這個應用本身要走到主流的核心點在於私鑰管理系統。

但是密碼學的應用遠遠不只侷限於區塊鏈和支付。在接下來的十年，我們會看到有了數據隱私保護技術之後，企業間的數據分享將是下一個巨大的市場和應用。基於密碼學的隱私保護就是數據經濟的“憲法”，會規定和保護“個人隱私數據神聖不可侵犯”。過去的十年，我們聽到“In code, we trust”. 在接下來的十年，我們也許會更多的聽到“With privacy, we preserve”。

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