摘要
上週A股主要股指震盪下行,短期利率上行
上週(2019/04/22-2019/04/26)A股主要股指均呈現跌勢,上證綜指失守3200點;十年期國債利率震盪下行,短期限Shibor利率震盪上行,中長期限Shibor利率走高;倫敦黃金價格上漲,漲幅為0.11%,白銀現貨價格下跌,跌幅為0.47%;上週人民幣兌美元、日元升值,兌歐元、英鎊貶值。
上週權益類ETP表現低迷,其餘各類ETP漲跌互見
上週絕大多數權益類ETP呈跌勢,成交額前20的被動型權益ETP悉數下跌,大盤風格、小盤風格、券商板塊和創業板塊表現欠佳;債券ETP表現低迷,主動型表現優於被動型;跨境ETP漲跌互見,國泰商品(160216.SZ)下跌8.04%,跌幅居首,納指ETF(513100.SH)領漲,漲幅達4.11%;另類投資ETP中,貴金屬ETP悉數上漲,鵬華前海(184801.SZ)連續兩週下跌。
上週銀行股基ETF、嘉實配售LOF上週場內流通份額增幅較大
上週ETF中,銀行股基(512820.SH)場內流通份額增幅最大,達45.85%,創業板PA(159964.SZ)場內流通份額降幅最大,達44.0%。上週LOF中嘉實配售 (501189.SH) 場內流通份漲幅最大,為63.75%,鵬華增瑞(160642.SZ)場內流通份額降幅最大,本週降幅達24.49%。
上週新上市ETP動態
上海東方證券的東證恆元(501066.SH)於2019年4月26日上市,由林鵬任基金經理。該基金業績比較基準為滬深300指數收益率*60%(000300.SH)+恆生指數收益率*20%(HSI.HI)+中國債券總指數收益率*20%(CBA00303.CS)。中融基金的央視50(159965.SZ)於2019年4月24日上市,由趙菲任基金經理。該基金業績比較基準為央視財經50指數收益率(399550.SZ)。
風險提示:本報告對歷史數據進行梳理總結,不構成任何投資建議。
中國ETP市場總覽
ETP(Exchange Tradable Products)是交易所交易產品的總稱,在世界範圍內,ETP主要包括交易所交易基金、交易所交易貨幣、交易所交易商品、交易所交易票據等。目前,我國的ETP的數量和規模都在穩步提升,相關產品覆蓋到股票、債券、貨幣、商品和外匯等多個市場。
國內ETP的數量與規模
我國的ETP按產品形式可分為交易型開放式指數證券投資基金(Exchange Traded Fund,簡稱ETF)、上市開放式基金(Listed Open-Ended Fund,簡稱LOF)、封閉式基金和分級基金;按資產類別可分為權益類、債券類、跨境類、另類投資類和貨幣類。根據Wind數據統計,截至2019年4月27日,除去分級基金,我國大陸地區ETP總數目為505,總規模約為10386.65億。
![【华泰金工林晓明团队】股债ETP 表现低迷,贵金属上涨——ETP与基金周报20190428](http://p2.ttnews.xyz/loading.gif)
上週新上市ETP與新發行ETF動態
上海東方證券的東證恆元(501066.SH)於2019年4月26日上市,由林鵬任基金經理。該基金業績比較基準為滬深300指數收益率*60%(000300.SH)+恆生指數收益率*20%(HSI.HI)+中國債券總指數收益率*20%(CBA00303.CS)。開放期內,股票資產投資比例為基金資產的0%—95%(其中投資於港股通標的股票的比例佔股票資產的0%-50%),封閉期內,股票資產投資比例為基金資產的0%—100%(其中投資於港股通標的股票的比例佔股票資產的0-50%)。
中融基金的央視50(159965.SZ)於2019年4月24日上市,由趙菲任基金經理。該基金業績比較基準為央視財經50指數收益率(399550.SZ)。基金投資於標的指數成份股、備選成份股的資產比例不低於基金資產淨值的90%,且不低於非現金基金資產的80%。
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上週ETP市場表現
本週報主要統計權益類、債券類、跨境類和另類ETP的市場表現。
上週權益ETP絕大多數下跌
上週絕大多數權益類ETP呈跌勢。成交額前20的主動型權益ETP中有12只下跌,中歐恆利(166024.SZ)領跌,跌幅達5.43%,銀華內需(161810.SZ)領漲,漲幅達2.47%。成交額前20的被動型權益ETP悉數下跌,其中軍工ETF(166024.SZ)跌幅達8.28%。大盤風格、小盤風格、券商板塊、創業板表現均不佳。
債券ETP表現低迷,主動優於被動
上週債券ETP表現低迷,主動型表現優於被動型。成交額前10的主動型債券ETP中有4只下跌,其中諾安純債(163210.SZ)跌幅居於榜首,高達10.67%,相比之下安豐18(160515.SZ)領漲,漲幅僅有0.29%。成交額前10的被動型債券ETP漲跌參半,10年地債(511270.SH)漲幅居首,為0.61%,國債十年(511290.SH)下跌3.50%,跌幅居首。
跨境ETP漲跌互見
上週跨境ETP漲跌互見。15只主動型跨境ETP中有7只下跌,國泰商品(160216.SZ)下跌8.04%,跌幅居首,嘉實原油(160723.SZ)領漲,漲幅達3.68%。成交額前15的被動型跨境ETP也有7只下跌,納指ETF(513100.SH)領漲,漲幅達4.11%,香港中小(501021.SH)下跌2.09%,跌幅最高。
貴金屬ETP多數上漲,鵬華前海兩連跌
上週另類投資ETP中,貴金屬ETP多數上漲,黃金ETF(159934.SZ)和博時黃金(159937.SZ)領漲,漲幅為0.84%,迎來兩連漲。鵬華前海(184801.SZ)連續兩週下跌,上週跌幅為1.44%,本週折價率已達16.17%。
本週ETP份額變化
以下統計了基金規模不低於1億的非貨幣型ETF和LOF的場內流通份額變化情況。
銀行股基 ETF場內流通份額增幅最大
上週場內流通份額增幅前十的ETF中,銀行股基(512820.SH)場內流通份額增幅最大,達45.85%,最新場內流通份為1.86億份。場內流通份額降幅前十的ETF中,創業板PA(159964.SZ)場內流通份額降幅最大,達44.0%,目前場內流通份額為1.37億份。
嘉實配售LOF場內流通份額增幅最大
上週LOF中嘉實配售 (501189.SH) 場內流通份漲幅最大,為63.75%,流通份額增至97367萬份。鵬華增瑞(160642.SZ)場內流通份額降幅最大,本週降幅達24.49%,目前場內流通份額為135萬份。
風險提示:本報告對歷史數據進行梳理總結,不構成任何投資建議。
附錄1:一週市場回顧
股票市場方面,以下統計了上證綜指、深證成指、滬深300、中證500近兩週的成交額與收盤價數據:
國債收益率方面,以下統計了中債、國開債、中證、Chinamoney和上海清算所國債10年到期收益率,以及中債國債10年即期收益率數據:
Shibor利率方面,以下統計了隔夜、1周、2周、1個月、3個月、6個月、9個月和1年期限的Shibor利率:
貴金屬方面,以下統計了倫敦金現和倫敦銀現近兩週的日漲跌幅與收盤點位:
外匯市場方面,以下統計了美元、歐元、日元和英鎊兌人民幣的匯率數據:
統計指標說明
本報告數據來源於Wind數據庫,指標說明如下:
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林曉明
執業證書編號:S0570516010001
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