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一般來說，人類對於新生事物的接觸和學習大概會經歷兩個階段你，一個是興趣濃厚的階段，一個是興趣退後乏味堅守的階段，對於第一個階段每個人都能夠保證興致飽滿的完成，但是第二個階段靠的則是每個人自身性格的堅韌和專注，也正因為如此少數持續堅持學習的人能夠站在行業金字塔的頂端，或者說這就是所謂的門檻。
金融投機交易也是如此，從一開始我們會醉心於不同k線組合排列所蘊含的不同意義，會驚歎於金叉死叉的精妙，但是大多數的交易者通常也就止步於此了，站在門口你不能一窺內屋的詳情，往往我們會聽到很多交易者都在高談闊論各種各樣的技術指標，但是能夠從內心領悟的並不多，交易最終需要的不是技術，而是在學習技術的過程中形成的分析能力和交易能力。
交易本身就是面對不確定性，所以這條路註定困惑和迷茫，如果你在學習的是一種可以確定性的技術，說明你走錯了，因為迷茫會導致不安，因為不安刺激了交易者去學習的動力，但是這種學習本身並不能直接形成分析能力和交易能力，技術指標的羅列也不是分析能力的體現，所以學習成為分析師容易，只需要學會怎麼羅列分析指標就可以，但是學習成為交易員就很難了，從最基本的交易技術和理論，到自我交易規則的約束，到交易系統的形成與優化，再到自我交易行為的認知與交易執行力的提高這隻能在一次次的挫折中才會慢慢形成，這裡面滿滿的都是痛苦的味道。
而正因為投資理念在交易競技中的統帥地位，引得無數英雄巨匠都曾試圖搞清楚究竟市場的本質是什麼？但這卻是一個永遠無解的方程式，大師與大師之間的觀點也不乏衝突，甚至完全矛盾之處。比如對"市場有效性"的認識上，美國的技術分析大師"斯坦利.克羅"堅信"市場永遠是對的"投資的根本策略是必須順應市場趨勢才能獲利。但聞名世界的金融巨鱷"索羅斯"的認識卻完全相反。在其著作"金融鍊金術"中他明確表示"市場永遠是錯的"，金融市場最大的獲利機會存在於市場的錯誤達到極致時，抓住迴歸於常態的那一刻進行交易。兩個持看似完全相反理念大師，採取完全相反的策略，卻都能夠取得驕人的業績。這不禁讓許多普通投資者感到迷惑。
事實上"市場本質"並不是一個絕對唯一的概念，它很象歷史領域中人們所探求的"歷史真相"。"易中天"教授有一個觀點，他將歷史分為第一歷史和第二歷史，所謂第一歷史就是"歷史真相"；第二歷史是後人對歷史的認識，人們永遠也不可能完全把握歷史真相，只能儘可能地去接近歷史真相，不同的歷史學家對同一段歷史事件或歷史人物產生完全相反看法或評價是完全正常的。交易領域裡也是如此，人們永遠也不能完全搞清市場的本質，只能儘可能地接近市場的本質，不同的投資大師對市場本質產生完全相反的認識也是完全正常的。
然而在完全相反的投資理念指導下產生的方法體系都可以取得同樣優秀的投資業績卻是非常耐人尋味的一個現象，這充分說明了市場的"多樣性"本質和廣闊的"包容性"，它可以同時容納多種不同甚至是相反的思想方法體系，斯坦利.克羅成功的方法源於他對市場"理性"的一面有著比常人更深刻的認識，而"索羅斯"成功的方法則是出於他對市場"非理性"的一面有著比常人更獨到的見解。在市場的多重性質面前，只要你真正地把握其中一種，並在這一點上形成比大多數人更深刻的認識，就可以給你帶來無盡的財富。
量能結合形態的分析
之前講過量能單獨運用方面的一些知識，但如果能結合形態去看量能的波動，則更容易看透量能變化背後的本質。
放量背後的本質是什麼？想必絕大部分投資者心中都有了正確的答案——放量突破，啟動一輪新的行情。在此答案不是最重要的，最重要的是我們需要記住放量突破的特徵：
第一，前期量能處於相對萎縮狀態，而且開始出現量能放大的跡象。第二，再結合形態去看，發現此處前期一直處於橫盤震盪格局。要記住一個道理就是，個股久盤後一般會謀變，也即選擇方向的突破，要麼向上要麼向下。而此時出現放量中長陽上漲的現象，就可以斷定向上突破應該沒什麼懸念了。
第三，此時採取的策略就是大膽跟進，久盤後的突破不是曇花一現式的行情，一般20%~30%的漲幅還是可期的。
通過上文我們雖明白了放量突破開啟一輪新行情的特徵，但這輪行情何時結束，也是我們需要重點掌握的。畢竟沒有隻漲不跌的市場，漲多了必然就面臨著跌的悲劇，問題是我們如何才能很好地避免風險的降臨。
眾所周知，股價上揚的原動力在於資金的推動，量能放大表明資金進場意願還很強，股價還將會有繼續上衝的動力，但當量能出現萎縮時則表明進場資金的意願正在減弱，股價也將會出現上漲乏力的狀態，此時就需要警惕了。因為股票市場是一個相對敏感的市場，市場資金的嗅覺相當靈敏，很容易形成羊群效應，所以對於前期進駐的資金來說，隨著股價的逐步走高，其已獲取了不菲的利潤，必然存在套現離場的意願，當其看到上漲乏力的狀況時很有可能會選擇離場。本來就處在量能萎縮的時期，也即場外資金進場意願不強的情況下，再加上場內資金的逐步離場，你說股價還會有上漲的動力嗎？所以經過一波上漲行情後會開始出現量能的萎縮，這時就是風險的醞釀期，很有可能接下來就是放量下跌了。
從圖2-4可看出，面對放量上漲後的行情，接下來要出現階段性調整的先兆：
第一，股價已處於相對高位盤整態勢，欲上攻而無力。
第二，量能較前期出現明顯的萎縮，同時最重要的特徵為陽量得不到放大，一旦遇到陰量則出現放大的格局。上漲時放出陽量，但量能得不到放大，說明上漲跟進資金不足；而下跌時放出陰量，則說明此時籌碼開始鬆動，一有風吹草動就有大量拋盤湧出。此時風險正在慢慢地聚集，只是還沒有到徹底激發的那一刻。
第三，一般此階段長上影線較多，同時日內波幅開始增大，相對高位出現的長上影線，尤其是出現帶長上影線的中大陰K線，基本可以確定階段性調整的到來。
根據量能捕捉短線買賣點
一、縮量漲停
對於主力控盤的個股或出現重大利好的個股，往往會走出縮量漲停的走勢。前一種走勢是因為籌碼集中，大部分流通籌碼被主力所持有，主力只需要少量的資金就可以將股價拉昇至漲停板，通常沒有連續性；後一種走勢是上市公司發佈了重大利好消息，被主力、投資者一致看好，因為惜售心理，造成無量漲停，短線通常有連續性，上升空間比較大。
對於因為重大利好造成的縮量漲停，買點就是掛漲停價排隊，能不能買到主要靠運氣。因為主力控盤縮量漲停的個股更適合短線投資者，當日的漲停價並不是最佳買點，最佳買點是在股價縮量下探5日均線時，一旦股價有效跌破5日均線就是賣出的時機。
以哈高科在2010年10月26日的走勢（600095）為例，從9月27日探底回升啟動開始，股價經歷了連續的大幅拉昇，成交量也持續放大，不過從10月19日開始，成交量開始出現明顯的萎縮，在10月26日還走出了縮量漲停的走勢。這表明主力已經高度控盤，在股價回抽5日均線的時候就可以買入，在有效跌破5日均線的時候就可以賣出。
二、高位放量長陰
隨著股價的連續上漲，或者是因為利好的兌現，股價在高位出現高開低走，以最低價或次低價收盤，當日收出一根實體非常大的陰線，同時成交量急劇放大。如果是連續上漲之後出現的放量長陰，次日往往還有衝高的機會；如果是因為利好的兌現而出現的放量長陰，次日低開低走的可能性比較大。
高位放量長陰通常是強烈的見頂信號，以賣出操作為主，賣點可以選擇跌破均價線或反抽均價線時。但是如果放量長陰之前，股價都是呈現連續縮量一字漲停的走勢，只要收盤前沒有巨量封死跌停，那麼可以輕倉做一個超短線。
以2010年熱炒的海南國際旅遊島龍頭之一的羅牛山（000735）為例，該股從2010年1月18日漲停啟動以來，在十多個交易日的時間裡，股價的漲幅將近100%。2月5日，股價延續前兩個交易日的無量漲停，繼續漲停開盤，雖然很快被封死，但是開盤後的20多分鐘就被巨大的賣盤砸開，盤中股價大幅震盪，曾經一度逼近跌停，最終在上一交易日收盤價處收盤，當日收出一根帶有長影線的大陰線，同時成交量急劇放大，換手率達到35.52%。
三、頸線位放量突破、縮量回抽
對於頭肩底、雙底以及多重底的走勢，投資者決定是否買入的標準就是是否有效突破頸線位。該頸線位是複雜的底部以及頂部形態形成過程中幾次反彈高點或次高點的連線，在突破之前對股價有一定的壓制作用，在有效突破之後就會形成強烈的支撐作用。
判斷是否有效突破頸線位的一個重要標準就是成交量的明顯放大，至少要達到5日均量的兩倍。而突破之後通常有一個回抽確認的動作，在確認的過程中，成交量一定是要萎縮的。
在個股形成疑似於頭肩底、雙底以及多重底等形態的時候，短線就需要密切跟蹤，一旦出現放量突破頸線位的情況，就可以追入；當然比較穩健的買入時機是在突破頸線位之後，縮量回抽確認頸線位時。
以銅峰電子（600237）在2009年8月~10月的走勢為例，在2009年8月19日探出4.13元低點之後股價出現反彈，在反彈至5.10元附近時再次下探，在8月31日下探4.18元之後股價再次反彈。並且在9月16日一舉放量突破5.10元的頸線位。在9月22日衝高5.98元之後，於9月29日和30日縮量回抽確認頸線位，並且獲得了強烈的支撐，比較可靠的短中線的買點出現。之後，10月12日和13日兩根放巨量的漲停，宣告了一輪中期上升行情的來臨。
透過成交量看洗盤
成交量和價格是組成股市數據非常重要的兩個因素，它們之間也有著非常密切的關係。炒過股的朋友都知道量價關係的基本原理是“量為先，價為後；量為因，價為果”，成交量是推動股價變化的內在動力，也是根據這個原理，人們才推導出了一些量價關係的股則。
經過股市長時間的發展，人們會發現根據量價關係買賣股票時，常常會出現一些失誤，尤其是通過成交量來判斷主力的出貨和洗盤時失誤率更高，股民經常會把出貨和洗盤弄錯，犯下不是提早出貨與獲利良機擦肩，就是出手過晚痛失出貨吉時的錯誤。那麼如何根據成交量的變化準確地判斷出莊家是在出貨還是在洗盤呢？
一般當莊家還沒有準備拉昇股價的時候，成交量比較小，股價運行也顯得非常疲軟，這時就無法判斷莊家的意圖。但是一旦莊家放量拉昇，成交量的變化就有著非凡的意義。如果這時能夠準確地捕捉到莊家的洗盤跡象並且果斷介入，那麼往往在短時間內就能獲得豐厚的回報。通過對股市歷史的研究和分析，成交量變化具有以下特徵時，基本就可以比較準確地判斷出莊家是不是在洗盤。
如果莊家積極地介入了一隻股票，那麼在成交量明顯放大的同時股價的運行狀況也應該由疲軟變得活躍起來，盤面出現了價漲量增的態勢。隨後，莊家肯定不想短線投資者坐享其成，所以會進行洗盤將短線獲利籌碼洗掉，這一洗盤行為就會在K線圖上留下陰陽相間的橫盤震盪痕跡。
洗盤時通常股價都會快速走低，但是成交量是無法在下跌時持續放大的，在重要的支撐位會縮量盤穩，表明下方獲支撐；由於此時盤面的浮動籌碼比較少，股價回升就不一定會有成交量的配合，但關前停止後不再放量下挫，而是面對前期高點蠢蠢欲動。
2014年6-7月，豫金剛石（股票代碼：300064）的K線圖就體現出價漲量增、價跌量減的態勢，這時並無法直接判斷出莊家的真正意圖。直到2014年7月9日開始，莊家開始了向下的縮量洗盤，這次洗盤維持了近20天的時間。到了2014年8月6日股價突破5日、10日均線，開始了一發不可收拾的上漲階段。這次上漲雖然耗費了近25天的時間，但是漲幅卻達到了45.8%，可以說莊家賺了個盆滿缽滿（如圖3-7所示）。
在莊家洗盤時，既然成交量有一定的變化，那麼作為研判成交量變化的主要指標OBV指標、均量線也會出現一些明顯的特徵，這種特徵表現為：當巨量長陰出現時，股價的5日、10日均線始終保持向上運行的態勢，這說明莊家一直在增倉，後市被看好。而OBV在股價高位震盪期間，始終保持向上，及時瞬間回落也會被立即拉昇起來，並且能夠創出近期的新高，這說明從能量角度來看，股價已經具備了上漲的條件（如圖3-8所示）。
除了可以通過成交量和各類指標來判斷莊家是否在洗盤外，股民朋友可以通過關注基本面的因素和股價的潛質來判斷莊家是否在洗盤。如果公司的基本面良好，那麼其股價就有一定的支撐能力，股價突然大幅下跌不符合常理。
股民朋友在判斷莊家是否在洗盤時，如果只盯住一個量或者一個因素，那麼很可能得到的就是主觀判斷。只有通過對多個因素和量進行綜合分析，才能得出比較客觀、準確的結論。
抓住頭肩底形態，快速盈利
頭肩底從第一個低點向上反彈之後，再度回抽測試支撐。當觸及前期低點附近時，多頭稍作抵抗，股價便應聲跌破，再創出新低點。不過，在這最悲觀的時刻，卻出現了一股更強大的買盤力量，將股價形成另一個低點，而且再度向上拉昇，突破了前一次的低點，且上漲到上波反彈的高點附近。這時持股者的心理開始出現分歧，經過劇烈震盪之後，股價還是宣告向下，一般散戶歷經數度驚魂，信心已經喪失殆盡，紛紛殺出。不料低檔卻冒出奇大的接手買盤，將籌碼一網兜進，股價也第三度出現強勁挺升，並且順利超越了前兩次反彈的高點，從此告別悲情，展開多頭走勢。
頭肩底形態表示著一個長期下跌的趨勢已經發生逆轉，股價的下跌已明顯受到買盤的支撐，股價在長期下跌之後初次盤穩，雖然再次下探創出新低，但成交量已明顯減少，且快速掉頭回升，而第三次回落卻在新低點之上便受到支撐，反映出後市看好的力量正在底部積極接盤，並逐步改變市場過去向淡的趨勢。當股價成功突破頸線阻力位時，說明多方已經消化了空方的力量，多頭將在今後一段時間佔據市場的主導地位。
圖7-36，愛爾眼科（300015）：股價脫離頭部區域後，不斷向下走低，在底部長時間的震盪過程中，形成一個標準的頭肩底形態。在頭肩底的右肩即將完成時，2013年2月8日一根放量漲停大陽線向上有效突破了頭肩底形態的頸線位，股價第一目標到達最小量度升幅後，出現一定幅度的回落走勢，然後繼續上漲，出現中期走牛。
從圖中可以看出，股價向上突破走勢符合頭肩底形態的基本特徵，當股價基本完成左肩、底部和右肩後，股價有效突破頭肩底形態的頸線位，則頭肩底形態正式確立，後市股價看漲，下跌趨勢將發生逆轉。而且，在突破時得到成交量的積極配合，右肩和頸線附近的成交量大量增加，說明入場資金非常積極。因此，投資者可以根據頭肩底形態的相關買賣法則積極入場。
在實盤操作中，遇到這類個股時可以把握以下技術要點：
（1）最近一個波段低點比前一個波段底點低，但其成交量卻比前一個波段低點少時，則成為頭肩底形態的先兆信號，通常是左肩最大，頭部次之，右肩最小，反映市場賣盤逐漸減少。
（2）當股價向上突破頸線時，成交量需配合增加，要超過左肩或底部時的最高成交量。若股價向上突破頸線時成交量並無顯著增加，其後幾日也未見補量時，可能將會變成一個“假突破”。
（3）假如突破頸線後數天的成交量仍然很少時，則常會出現暫時的回抽，使股價又回到頸線附近，但很少會穿過頸線，如果回抽後跌破頸線達3%以上，則應小心屬於失敗的頭肩底形態，要重新考慮賣出。
（4）根據艾略特波浪理論，如果底部的低點到右肩的最低點之間，出現一個三波段上漲和一個三波段下跌的話，此時可以比較大膽地假設，頭肩底形態將會形成的可能性極高，應該提早買入以待獲利。而如果底部低點到右肩的最低點之間，並未出現一個三波段上漲和一個三波段下跌的話，縱然股價已經突破頸線，但在未達到向上突破的標準之前，也應暫時以假突破視之。
（5）頭肩底向上突破頸線時，常常同時向上突破一條重要的壓力線或同時向上突破30日移動平均線，從而使頭肩底形態更為可靠。
（6）頭肩底雖然是非常可靠的底部反轉形態，但也要設立止損位。在第一次急跌後買人的，止損位可設在虧損10%；在右肩買入的，止損位可設在股價有效跌破左肩的低點而無明顯回升跡象時；在突破頸線後和回抽確認時買入的，止損位可設在股價再次下跌到頸線之下走勢凸現疲軟時。
最後，記住成為贏利的交易者是一個旅程，而非目的地。世界上並不存在只贏不輸的交易者。試著每天交易的更好一些，從自己的進步中得到樂趣。聚精會神學習技術分析的技藝，提高自己的交易技巧，而不是僅僅把注意力放在自己交易輸贏多少上。
只要自己按照自己的交易計劃做了應當做的交易，那麼就祝賀自己，對這筆交易感到心安理得，而不要去管這筆交易到底是賺了還是賠了。賺錢了不要過於沾沾自喜，賠錢了也不要過於垂頭喪氣。試著保持平衡，對自己的交易持職業化的觀點。
不要指望交易中一定會這樣或者那樣。你所要尋求的是對事實的深思熟慮，而不是捕風捉影。如果你的交易方法告訴你應該做一筆交易，而你沒有執行，錯過了一筆賺錢的機會，只能做壁上觀，這種痛苦要遠遠大於你根據自己的交易計劃入市做了一筆交易但是最後賠錢所帶來的痛苦。
自身的人生經驗塑造你對交易的認識。如果你做的第一筆交易就賠了，那麼你很長時間內不再涉足該市場，甚至一輩子也不碰那個交易品種的幾率是很高的。作單賠錢和失敗給人帶來的心理衝擊要比肉體的痛苦更大，影響時間也更長。如果你不被一次失敗的交易所擊跨，那麼作單賠錢就不會對你產生如此消極和持久的影響。
教育經歷對塑造交易者看待交易的方式產生重要作用。正規的商業教育能夠讓你在瞭解經濟和市場的大體狀況時具有優勢，但是，這並不能保證你在市場中賺錢。正規大學教育中所學到絕大部分知識並不能夠提供給你成為一名成功的交易者所需要的特定知識。要想在交易中成為贏家，你必須學會去感知那些大多數人所視而不見的機會，你必須挖掘那些對成功交易必不可少的知識。
自大和因賺錢而產生的驕傲會讓人破產。賺錢會讓人情緒激昂，從而造成自己對現實的觀點被扭曲。賺的越多，自我感覺就越好，也就容易受到自大情緒的控制。賺錢帶來的快感是賭徒所需求的。賭徒願意一次次的賠錢，只為了一次賺錢的快感。
永遠牢記，無論贏輸，一人承擔。不要去責怪市場或者經紀人。賠錢為你提供一個機會，讓你能夠注意到交易中究竟出現了什麼問題。不要針對個人進行攻擊。成功的交易者對風險進行量化和分析，真正的理解並接受風險。從情緒上和心理上接受風險決定你在每次交易中的心態。個體的風險容忍度和交易時間的偏好，也使得每個交易者各有不同之處。選擇一個能夠反映你的交易偏好和風險容忍度的交易方法。
市場是所有交易參與者的心理定勢的彙集。多空每日搏殺反映的是多空每天在想些什麼。一定要注意看每天的收盤價和當日高點和低點的關係，因為這放映出市場近期的強弱。永遠不要僅僅因為價格低就做多或者價格高就做空。輕易不要去給賠錢的單子加碼。永遠不要對市場失去耐心。在做任何一次交易前都要有合適的理由。記住，市場永遠是對的。
交易者需要去聆聽市場。要想有效的聽市場，交易者就需要對自己的交易方法加以注意，同樣，也要象關注圖表和市場一樣關注自身。交易者所面臨的挑戰是：去了解自我究竟是什麼樣的人，然後堅定的有意識的去培養那些有利於自己交易成功的品質。
作為交易者，離希望、貪婪和恐懼越遠，交易成功的機會越大。為什麼會有成千上百的人分析起技術圖表來頭頭是道，但是真正優秀的交易者卻鳳毛麟角？原因在於他們需要花費更多時間在自己的心理學上，而不是分析方法上。
工欲善其事，必先利其器。林肯也說過，"我如果要花八小時砍倒一棵樹，那麼我就會花六小時把自己的斧子磨的鋒利。"在交易上，這一格言可以理解為：研究和學習十分重要。為了交易所做的準備所花費的時間要超過下單和看盤所花的時間。絕大多數交易者都不如市場有耐性。有句古老的格言這麼說，市場會盡一切可能把大部分交易者氣瘋。只要有人逆勢而為，市場的趨勢就會一直持續。
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