近期，据国家企业信用信息公示系统显示，国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司（大基金二期）已于2019年10月22日正式注册成立，注册资本高达2041.5亿。
在大基金一期投资基本完毕的基础上，大基金二期应运而生，在我国对于整体核心科技自主可控的要求下，正式设立的基金二期投资公司，将共同承担起保障我国半导体芯片产业链安全，打造集成电路产业链供应体系的重任，并将为半导体产业带来新一轮的资金扶持，促进行业加速发展。
回顾国家大基金一期的投资计划与布局情况，从2014年成立的国家集成电路产业投资基金股份有限公司，注册资本 987.20 亿元，到2018年底，大基金一期投资基本完毕，投资总金额约1047亿，加上撬动的地方及社会资金共计5145亿元，并投资于集成电路行业及相关配套环节，主要投资于IC设计、集成电路制造、封测业、以及产业生态建设来看，目前大基金一期进展顺利，已主要完成相关产业布局，有效促进产业发展，并形成了良好行业示范效应。
在大基金一期的促进下，近年来国内集成电路产业的发展有目共睹，为促进我国半导体产业链长期产业升级，大基金二期蓄势待发。自2018年3月上报国务院并获批以来，目前已完成募资2000亿左右，是一期的2倍有余，并随着新一期大基金的正式成立，市场预估将于今年11月开启投资浪潮。相较于一期侧重于IC制造为主，二期资金或将更侧重于完成在国产装备、材料等上游产业链环节，重点向上游设备和材料领域加大投资倾斜，且有望撬动社会资本超6000亿，共计投入资金可达8000亿左右。
市场普遍认为，目前国家大基金一期已在产业布局上取得了良好成效，后期将全面转向投后管理体系，为我国芯片半导体产业保驾护航。展望未来，随着大基金二期的成立，我国半导体产业将进一步迎来更多的资金扶持及历史发展机会，逐步实现我国半导体产业从下游消费市场到上游等各个领域的补充及突破，从而实现自主可控。
据市场分析来看，大基金二期将投向以设备为主，材料为辅，从资金面配合助力国家重大科技专项的发展，预计新一轮的资金投资，将极大利好上游设备及材料企业的长期发展。
广发投资建议积极关注未来大基金二期资金的投向，以及关注相关的半导体行业优质企业，把握两条主线：
一是关注国产替代背景下，国内各环节龙头的投资机会。产业链相关标的包括：兆易创新、圣邦股份、中微公司、北方华创、华天科技、精测电子（广发机械联合覆盖）、长电科技、长川科技等。
二是关注下游市场需求旺盛带来的相关领域芯片投资机会。产业链相关标的包括：韦尔股份、汇顶科技、闻泰科技、卓胜微、澜起科技等。
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