雲南城投“瘦身”

“如果本次對外轉讓出售成功,這意味著雲南城投將徹底退出由‘成都會展大王’一手打造的成都會展系。”

記者張珂

最近以來,雲南省城市建設投資集團有限公司(以下簡稱“雲南城投”)接連發出的轉讓公告引起業內的廣泛關注。

其中,雲南城投以捆綁方式擬轉讓並出售成都環球世紀會展旅遊集團有限公司(以下簡稱“成都會展”)和成都時代環球實業有限公司(以下簡稱“時代環球”)各51%股權一事,再次進入了人們的視野。

引人注意的是,2019年10月14日,雲南省國資委出具“雲國資產權【2019】294號文件”,同意雲南城投出售成都會展51%股權和時代環球51%股權。

10月25日,雲南產權交易所掛出的轉讓信息顯示,成都會展為1356164.10萬元(合計約135.62億元),時代環球為170730.29萬元(合計約17.07億元)。

至此,雲南城投史上最大規模規劃的“瘦身計劃”,如今迎來了重大突破。

“如果本次對外轉讓出售成功,這意味著雲南城投將徹底退出由‘成都會展大王’一手打造的成都會展系。”業內相關人士接受本報記者採訪時如是說。

捆綁轉讓

查詢雲南城投與成都會展合作的資料,時間應回到2016年,談及此次合作並簽訂戰略重組收購協議一事,成都會展副董事長鄧鴻近日在雲南接受媒體採訪時介紹,當時成都會展出售51%股權給雲南城投時,雲南城投還收購了時代環球的51%股權。

“當時雲南城投收購是出於企業快速發展的考慮,但也暴露出過於激進,對企業不利的發展風險。”一業內人士指出,時至今日,企業規劃則再次轉讓。

據云南產權交易所信息,本次成都會展51%股權的掛牌價格為135.62億元,時代環球51%股權的掛牌價格為17.07億元,合計152.69億元。

讓業內尤為關注的是,根據轉讓條件,成都會展51%股權與時代環球51%股權項目捆綁轉讓,受讓方在受讓其中一項股權的同時,還須受讓另一項股權權益。

另據云南產權交易所9月17日披露的信息顯示,雲南城投已將成都會展51%股權質押給中國銀行股份有限公司雲南省分行(銀團代理行)、中國工商銀行股份有限公司雲南省分行、招商銀行股份有限公司昆明分行;時代環球51%股權質押給融創西南房地產開發(集團)有限公司。

出讓信息顯示,本次轉讓行為均已獲得了質權人的書面同意。

值得一提的是,2017年11月,雲南城投曾宣佈擬收購成都會展100%股權,當時成都會展資產與估值為240億元,是雲南城投宣佈收購時市值的近3倍。

到今年6月20日,雲南城投決定終止收購成都會展100%股權;9月17日在雲南產權交易所預披露轉讓時代環球與成都會展51%股權,預披露期滿日期為2019年10月17日。

公告顯示,截至2019年8月31日,成都會展營收14.81億元,利潤總額5.64億元,淨利潤5.03億元;報告期末,該公司的總資產為388.22億元,負債總計220.74億元,所有者權益約167.48億元。

時代環球營業收入1.67億元,利潤總額-256.59萬元,淨利潤-560.73萬元;報告期末,該公司的總資產為66.85億元,負債總計64.02億元,所有者權益約2.83億元。

在經歷漫長的收購波折後,此次雲南城投的轉讓也意味著對成都會展的徹底“放手”。

加速混改

雲南城投發佈日前發佈公告稱,擬將旗下4家子公司部分股權及債權轉讓給中國保利集團有限公司(以下簡稱保利集團)發展的全資子公司。由此,雲南城投可實現資金回收,增加公司現金流動性。

為推進今年7月初省政府與保利集團簽署的戰略合作協議中涉及引進保利集團參與雲南城投進行混合所有制改革,10月14日,雲南城投發佈公告,根據戰略發展協議,保利集團推薦的衛飈被雲南省委、省政府任命為雲南城投集團黨委書記、董事長。

10月21日,雲南城投發佈的公告顯示,雲南城投與廣州金地房地產開發有限公司(以下簡稱廣州金地)、雲南城投集團簽署《合作框架協議》。

根據《合作框架協議》,雲南城投擬將欣江合達60%股權及對應的債權、東莞置業90%股權及對應的債權、版納置業90%股權及對應的債權、官城改公司90%股權及對應的債權,依法以協議轉讓或公開轉讓的方式轉讓給廣州金地。

據悉,廣州金地由保利發展持股100%。截至2018年12月31日,廣州金地的總資產為777.71億元。

為了達成交易,加速推進保利集團參與雲南城投混改,廣州金地向雲南城投支付共計人民幣22億元作為交易誠意金。

不過,交易能否達成存在不確定性,後續各項目的合作尚需交易各方進一步協商。最終股權轉讓交易對價以經公司與廣州金地各自的國有產權監督管理機構批准或備案的結果為準。

而作為雲南城投的控股股東雲南城投集團則向廣州金地承擔不可撤銷的連帶責任。與此同時,雲南城投也將下屬公司部分股權及債權向廣州金地提供質押擔保。

“對於雲南城投本月相繼發佈轉讓成都會展、時代環球尋求‘新買主’和轉讓四家子公司部分股權給保利集團旗下等,這是雙方互相考察項目產生的結果,是基於合作方合作目的進行轉讓。”雲南城投戰略發展部相關負責人說。

關於雲南城投規劃發展,這位負責人表示,雲南城投組建以來,始終堅持“政府引導、市場機制、企業運作”,走創新發展之路。

目前,雲南城投正按省委、省政府規劃,盤活資產、整合容量、做強主業,在混合所有制改革方面不斷前行。

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